연간 수출
1,935억
신성이엔지011930
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
3,286억
PER
—
PBR
1.41
신성이엔지는 태양광 모듈과 반도체 공장용 클린룸 설비를 함께 하는 회사예요(분류상 소자지만 사업은 태양광·설비예요).
클린룸 부문은 반도체·디스플레이·이차전지 공장에 들어가는 팬필터유닛(FFU) 등 공조 설비를 만들어 국내 대형 반도체 회사들에 공급하는 사업이고, 이 분야 세계 점유율이 높은 편이에요. 태양광 부문에서는 태양광 모듈 제조와 발전소 설계·시공(EPC)을 함께 하고 있어요. 매출은 설비 설치 공사에서 나오는 몫이 가장 크고 태양광 제품 판매가 그 뒤를 잇는 구조라, 반도체 업계의 설비투자 속도에 실적이 좌우되는 편이에요. 회사는 창업주 일가가 지분을 늘려온 오너 중심 회사로, 태양광발전과 에너지저장장치(ESS)를 묶은 사업 확대를 방향으로 제시하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준신성이엔지의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 44.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.5% — 연간(0.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 157.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 44.2% 늘고 있어요.
- 이익률이 0.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '클린환경' 한 부문이 매출의 89%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '클린환경' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,172억 | 5,745억 | 4,247억 | 4,511억 | 4,824억 | 4,545억 | 6,641억 | 5,765억 | 5,823억 | 5,675억 | 2,018억 | 17.6조 |
| 영업이익 ● | -97억 | -58억 | -42억 | 97억 | 185억 | 24억 | 210억 | 74억 | 50억 | 13억 | 31억 | 12.6조 |
| 당기순이익 | 32억 | — | — | — | -137억 | -159억 | 343억 | 153억 | -140억 | -82억 | -38억 | 13.5조 |
| 영업이익률 | -4.5% | -1.0% | -1.0% | 2.2% | 3.8% | 0.5% | 3.2% | 1.3% | 0.9% | 0.2% | 1.5% | 37.5% |
| ROE | 2.6% | — | — | — | -7.2% | -7.6% | 16.2% | 6.3% | -5.9% | -3.5% | — | — |
| 부채비율 | 467.5% | 734.7% | 262.1% | 240.9% | 121.1% | 129.1% | 173.5% | 142.3% | 154.8% | 157.5% | 188.1% | 37.7% |
| 자산총계 | 6,940억 | 6,829억 | 4,131억 | 4,166억 | 4,234억 | 4,767억 | 5,776억 | 5,877억 | 6,053억 | 6,007억 | 6,532억 | 74.7조 |
| 자본총계 | 1,223억 | 818억 | 1,141억 | 1,222억 | 1,915억 | 2,080억 | 2,112억 | 2,426억 | 2,375억 | 2,333억 | 2,267억 | 55.1조 |
| 부채총계 | 5,717억 | 6,010억 | 2,991억 | 2,944억 | 2,320억 | 2,686억 | 3,664억 | 3,451억 | 3,677억 | 3,674억 | 4,264억 | 19.6조 |
| EPS | 158원 | — | — | — | -84원 | -79원 | 168원 | 80원 | -69원 | -34원 | — | — |
| PER | 141.7배 | — | — | — | — | — | 92.6배 | 255.0배 | — | — | — | — |
| PBR | 3.67배 | 4.75배 | 1.79배 | 1.58배 | 3.65배 | 2.09배 | 1.50배 | 1.71배 | 1.00배 | 1.38배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기엔 22억 소폭 적자예요. 태양광 모듈 가격 경쟁 영향인데, 클린룸 설비 사업이 반도체 투자 확대의 수혜를 받는 구조라 두 사업의 균형이 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 35.0조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 54.3조 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.9조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 37.7조 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 40.4조 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 39.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 69.4% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.5% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 36.4% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 231.1조 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 169.4조 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 61.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 24사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6% → 26 1Q 69.4%로 반등.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/23영업이익 7위/23영업이익률 9위/23ROE 11위/22부채비율↓ 23위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 28.4배 | 10.2배 |
| 2 | LX세미콘 ↗ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 7.0배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ↗ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 5.1배 |
| 5 | 신성이엔지 ★ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 32.3배 | 3.2배 |
| 7 | LB세미콘 ↗ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 26.6배 | 2.2배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.3배 | 1.0배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 3,547억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반33.5%1,188억
- 원재료26.6%942억
- 인건비19.4%688억
- 감가상각1.5%54억
- 기타19.0%675억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5,675억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품 및 상품/공사용역89.1%
- 제품 및 상품/공사용역10.2%
- 임대 및 용역 서비스0.7%
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 클린환경95.1%45억
- 기타부문4.9%2억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 클린환경 | 5,056억 | 45억 | 0.9% | 89.1% | — | — | — |
| 재생에너지 | 580억 | -34억 | -5.9% | 10.2% | — | — | — |
| 기타부문 | 39억 | 2억 | 5.8% | 0.7% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
재생에너지클린환경기타부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 491위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-291억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.13배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-5.13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.22%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
24개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.6배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.27배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.2년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-5.2%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 1,264억 | 1,333억 | 820억 | 889억 | 1,443억 | 1,736억 | 1,516억 | 2,114억 | 2,856억 | 2,540억 | 3,007억 | 2,837억 | 3,356억 | 3,449억 | 3,726억 | 2,912억 | 2,590억 | 2,149억 | 1,958억 | 1,753억 | 2,114억 | 2,731억 | 2,935억 | 3,294억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.3배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.6배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.3배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.6배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-15 | 156억 | 2.8% | 2027-02-20 | ||
| 2026-07-14 | 214억 | 3.8% | 2027-09-30 |
정부계약(나라장터) 최근 12개월 5건 · 합계 5억 — 최근: 26년 스마트 생태공장 태양광발전시스템 전기공사 (일동제약(주) 안성공장)
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각2
지분 희석2건
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 60% | 60% | 60% | 60% | 60% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “현지 법인을 추가로 설립하였습니다.당사는 클린룸 주요 장비인 산업용 공기청정기(Fan Filter Unit) 분야에서 국내 시장 점유율 1위 (60% 이상)를 차지하고 있습니다. 202”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.9% · 유통 78.1%내부지분 21.9%유통 78.1%
- 이지선 최대주주 본인 대표이사(등기)8.11%
- 이완근 회장 사내이사(등기) 특수관계자6.85%
- 홍은희 특수관계자3.42%
- (주)신성이넥스 계열회사1.35%
- 우리기술투자(주) 계열회사0.64%
- 이정선 특수관계자0.39%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 8억
4명 · 총 32억
직원
525명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)신성이엔지 9.2%이탈이지선 8.1%(주)신성에프에이 7.9%이탈이완근 6.8%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
15.0%
2025 · 2명
2014 대비
-19.2%p
34.2% → 15.0%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이지선 | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 8.2 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | 8.1 | +2.9%p |
| 이완근 | 16.4 | 15.8 | 8.7 | 8.8 | 17.6 | 17.5 | 10.8 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | 6.8 | -9.6%p |
| (주)신성이엔지이탈 | 9.5 | 9.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| (주)신성에프에이이탈 | 8.2 | 7.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 1.9 | · | · | 0.1 | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
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1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,675억 | 13억 | 0.2% | -3.5% | 157.5% | 원문 |