잉여현금흐름양호
22억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
경동인베스트012320
기타금융 · 2026-09-15
시가총액
1,147억
PER
5.72
PBR
0.21
경동그룹(도시가스·자원개발)의 지주회사예요.
울산·양산 일대에 도시가스를 공급하는 경동도시가스 지분과, 석탄 사업을 하는 경동 지분을 들고 있어 자회사에서 올라오는 배당이 수익의 큰 축이에요. 여기에 직접 하는 플랜트·물류 사업과 전기 발전 사업도 함께 갖고 있어요. 도시가스는 지역별로 공급 권역이 정해져 있고 요금도 지자체 승인을 받아야 하는 규제 사업이라, 실적이 크게 출렁이지 않는 대신 크게 늘기도 어렵다는 점이 이 회사의 성격을 결정해요. 지배구조로 보면 위에 경동홀딩스가 있어 경동인베스트는 그 아래 중간 지주회사 자리에 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준경동인베스트의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.7% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 5.6배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 20.7% 늘고 있어요.
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,599억 | 1,951억 | 2,286억 | 2,717억 | 3,105억 | 2,985억 | 2,755억 | 3,053억 | 2,937억 | 2,762억 | 625억 | 9,321억 |
| 영업이익 ● | -1억 | 364억 | 392억 | 229억 | 195억 | 138억 | 147억 | 217억 | 244억 | 188억 | -25억 | 1,493억 |
| 당기순이익 | 191억 | 519억 | 298억 | 89억 | 165억 | 139억 | 94억 | 202억 | 220억 | 187억 | 29억 | 1,081억 |
| 영업이익률 | -0.1% | 18.7% | 17.1% | 8.4% | 6.3% | 4.6% | 5.3% | 7.1% | 8.3% | 6.8% | -4.0% | 16.4% |
| ROE | 3.2% | 13.0% | 7.5% | 2.1% | 3.8% | 3.2% | 2.1% | 4.3% | 4.6% | 3.8% | — | — |
| 부채비율 | 91.5% | 49.7% | 48.8% | 46.1% | 36.8% | 31.4% | 30.2% | 30.3% | 27.7% | 23.1% | 25.0% | 81.3% |
| 자산총계 | 1.1조 | 5,993억 | 5,920억 | 6,055억 | 5,893억 | 5,777억 | 5,868억 | 6,069억 | 6,163억 | 6,133억 | 6,265억 | 8.2조 |
| 자본총계 | 5,879억 | 4,004억 | 3,979억 | 4,145억 | 4,307억 | 4,398억 | 4,507억 | 4,656억 | 4,825억 | 4,983억 | 5,010억 | 4.5조 |
| 부채총계 | 5,382억 | 1,989억 | 1,941억 | 1,909억 | 1,585억 | 1,379억 | 1,361억 | 1,413억 | 1,338억 | 1,151억 | 1,255억 | 3.6조 |
| EPS | 8,076원 | 20,799원 | 12,736원 | 4,363원 | 7,367원 | 6,714원 | 6,519원 | 9,133원 | 9,940원 | 8,482원 | — | — |
| PER | 9.9배 | 2.1배 | 2.9배 | 8.4배 | 4.2배 | 5.3배 | 15.1배 | 7.4배 | 6.1배 | 6.1배 | — | — |
| PBR | 0.32배 | 0.25배 | 0.22배 | 0.21배 | 0.17배 | 0.19배 | 0.52배 | 0.34배 | 0.30배 | 0.25배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 19억으로 작아요. 도시가스·자원개발 지주라 실적 변동은 크지 않지만 거래량이 적은 종목이에요.
업종 전체 종합
기타 금융업 18사 합계 · 억원같은 업종(기타 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 20.1조 | 11.2조 | 13.4조 | 13.8조 | 15.9조 | 17.9조 | 20.5조 | 13.6조 | 16.4조 | 18.6조 | 214억 | 4.5조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 4,885억 | 7,395억 | 9,067억 | 1.5조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.8조 | -27억 | 5,522억 |
| 당기순이익 | 9,352억 | 2.8조 | 4.3조 | 6,068억 | 9,889억 | 1.8조 | 1.1조 | 9,611억 | 1.5조 | 1.4조 | -10억 | 3,903억 |
| 영업이익률 | 8.3% | 4.4% | 5.5% | 6.6% | 9.2% | 13.4% | 8.3% | 8.4% | 8.5% | 9.9% | -12.6% | 12.3% |
| ROE | 7.7% | 29.2% | 50.0% | 6.7% | 8.2% | 10.6% | 5.9% | 5.3% | 7.8% | 7.0% | -1.4% | — |
| 부채비율 | 159.4% | 206.4% | 120.3% | 118.3% | 103.8% | 82.6% | 82.3% | 72.0% | 72.4% | 71.6% | 32.6% | 72.2% |
| 자산총계 | 31.4조 | 32.9조 | 21.6조 | 22.5조 | 27.2조 | 31.7조 | 33.4조 | 31.0조 | 32.2조 | 34.3조 | 927억 | 34.8조 |
| 자본총계 | 12.1조 | 9.5조 | 8.6조 | 9.1조 | 12.1조 | 17.3조 | 18.3조 | 18.0조 | 18.7조 | 20.0조 | 699억 | 20.2조 |
| 부채총계 | 19.3조 | 19.6조 | 10.3조 | 10.7조 | 12.5조 | 14.3조 | 15.1조 | 13.0조 | 13.5조 | 14.3조 | 228억 | 14.6조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 17사 | 18사 | 18사 | 1사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 13.4% → 2026년 -12.6% → 26 1Q 12.3%로 반등.
동종업계 비교
기타 금융업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/16영업이익 13위/16영업이익률 5위/15ROE 14위/16부채비율↓ 1위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HDC ↗ | 6.6조 | 6,489억 | +6.2% | +9.9% | +6.3% | +7.7% | 134% | 4.4배 | 0.5배 |
| 2 | 오리온홀딩스 ↗ | 3.4조 | 4,877억 | +6.2% | +14.4% | +10.0% | +6.5% | 20% | 12.1배 | 0.6배 |
| 3 | 효성 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +18.0% | +14.8% | 89% | 8.1배 | 1.1배 |
| 4 | 해성산업 ↗ | 2.3조 | 418억 | +1.8% | +1.9% | -2.0% | -3.5% | 101% | — | 0.3배 |
| 5 | 동국홀딩스 ↗ | 2.0조 | 395억 | -0.7% | +2.0% | +1.0% | +1.1% | 38% | 20.6배 | 0.2배 |
| 6 | 미원홀딩스 ↗ | 4,927억 | 203억 | +3.4% | +4.1% | +6.2% | +9.3% | 62% | 5.4배 | 0.5배 |
| 7 | 미래에셋벤처투자 ↗ | 2,398억 | 351억 | +2.6% | +14.6% | +12.9% | +8.2% | 191% | 28.2배 | 2.3배 |
| 8 | 아주IB투자 ↗ | 507억 | 119억 | -22.6% | +23.4% | +16.4% | +3.1% | 27% | 50.0배 | 1.6배 |
| 9 | 스톤브릿지벤처스 ↗ | 255억 | 135억 | +80.2% | +52.7% | +43.5% | +11.8% | 10% | 7.1배 | 0.8배 |
| 10 | 컴퍼니케이 ↗ | 216억 | 98억 | +43.3% | +45.2% | +33.5% | +8.8% | 7% | 12.7배 | 1.1배 |
| 15 | 경동인베스트 ★ | 71억 | 19억 | +16.5% | +26.4% | +39.5% | +1.0% | 1% | 5.6배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
15.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.24배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.63%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.88%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 52.6% · 유통 47.4%내부지분 52.6%유통 47.4%
- (주)경동홀딩스 최대주주 본인45.17%
- 손경호 최대주주의 특수관계인5.69%
- (주)경동나비엔 계열회사1.39%
- (주)경동에버런 계열회사0.40%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
750원
전년 750원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
17명
평균 0.86억
감사의견
적정의견
서현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)경동홀딩스 45.2%하나은행(구하나)(한국밸류자산운용) 10.4%이탈하나은행(한국밸류자산운용) 6.7%이탈손경호 5.7%FIDELITYNORTHSTARFUND 5.6%이탈
5% 이상 합계
50.9%
2025 · 2명
2014 대비
-0.6%p
51.5% → 50.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)경동홀딩스 | 32.2 | 32.2 | 32.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | 45.2 | +13.0%p |
| 손경호 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | -1.3%p |
| 하나은행(한국밸류자산운용)이탈 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDELITYNORTHSTARFUND이탈 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 하나은행(구하나)(한국밸류자산운용)이탈 | · | 10.5 | 10.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 71억 | 19억 | 26.4% | 1.0% | 0.6% | 원문 |