연간 수출
84억
원일특강012620
금속 · 2026-09-16
시가총액
304억
PER
3.70
PBR
0.18
특수강을 들여와 절단·가공해 파는 특수강 전문 유통·가공회사예요.
신라그룹 계열사로 1977년 설립됐고, 국내 여러 곳에 사업장을 두고 자동차·기계·조선·건설용 핵심 부품에 들어가는 특수강 소재를 공급해요. 직접 쇳물을 만드는 제조사가 아니라 원자재를 사서 가공해 파는 구조라 마진은 얇은 편이고, 재고로 들고 있는 철강 시세가 오르내리면 재고평가 손익이 실적을 흔들어요. 베트남에도 해외법인을 두고 있어, 국내 완성차·조선사의 해외 진출과 함께 사업 반경을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준원일특강의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.5% — 연간(3.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 69.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 3.7배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 8.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 3.7배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,064억 | 2,340억 | 2,559억 | 2,558억 | 2,451억 | 3,279억 | 3,851억 | 3,800억 | 3,793억 | 3,981억 | 1,142억 | 3,907억 |
| 영업이익 ● | 74억 | 92억 | 95억 | 92억 | 23억 | 169억 | 170억 | 134억 | 120억 | 124억 | 40억 | 84억 |
| 당기순이익 | 52억 | 72억 | 67억 | 99억 | 15억 | 188억 | 106억 | 80억 | 67억 | 82억 | 12억 | 129억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 3.9% | 3.7% | 3.6% | 0.9% | 5.2% | 4.4% | 3.5% | 3.2% | 3.1% | 3.5% | 1.4% |
| ROE | 5.4% | 7.0% | 6.2% | 8.4% | 1.3% | 13.6% | 7.1% | 5.2% | 4.2% | 4.9% | — | — |
| 부채비율 | 72.5% | 90.6% | 86.6% | 89.8% | 94.9% | 81.2% | 84.4% | 69.0% | 59.9% | 69.6% | 74.6% | 66.6% |
| 자산총계 | 1,658억 | 1,967억 | 2,028억 | 2,240억 | 2,309억 | 2,501억 | 2,734억 | 2,614억 | 2,561억 | 2,828억 | 2,915억 | 1.7조 |
| 자본총계 | 961억 | 1,032억 | 1,086억 | 1,180억 | 1,185억 | 1,380억 | 1,483억 | 1,547억 | 1,602억 | 1,667억 | 1,670억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 697억 | 935억 | 941억 | 1,060억 | 1,124억 | 1,121억 | 1,251억 | 1,067억 | 959억 | 1,161억 | 1,245억 | 6,415억 |
| EPS | 1,182원 | 1,635원 | 1,526원 | 2,259원 | 330원 | 4,266원 | 2,410원 | 1,818원 | 1,512원 | 1,866원 | — | — |
| PER | 8.7배 | 6.0배 | 6.0배 | 4.0배 | 26.6배 | 3.3배 | 3.9배 | 4.8배 | 4.7배 | 4.3배 | — | — |
| PBR | 0.47배 | 0.42배 | 0.37배 | 0.33배 | 0.33배 | 0.45배 | 0.28배 | 0.25배 | 0.20배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.5% | 3.5% | 3.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출은 12% 늘었지만 이익은 다소 줄었어요(24억). 유통업 특성상 마진은 얇지만 생산설비 부담이 없는 가벼운 구조예요.
업종 전체 종합
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6.1조 | 6.5조 | 6.5조 | 6.3조 | 5.9조 | 8.3조 | 10.1조 | 10.4조 | 10.7조 | 11.1조 | 2.9조 |
| 영업이익 | 2,979억 | 1,324억 | 907억 | 1,263억 | 1,239억 | 5,731억 | 4,929억 | 2,913억 | 3,084억 | 1,698억 | 411억 |
| 당기순이익 | 216억 | -1,739억 | -513억 | 50억 | 452억 | 4,422억 | 7,133억 | 1,202억 | 212억 | 76억 | 345억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 2.0% | 1.4% | 2.0% | 2.1% | 6.9% | 4.9% | 2.8% | 2.9% | 1.5% | 1.4% |
| ROE | 0.9% | -7.3% | -2.1% | 0.2% | 1.3% | 11.3% | 15.2% | 2.1% | 0.4% | 0.1% | — |
| 부채비율 | 196.4% | 185.2% | 181.3% | 93.9% | 88.3% | 99.6% | 83.6% | 77.3% | 79.6% | 85.6% | 90.7% |
| 자산총계 | 7.0조 | 6.8조 | 6.7조 | 6.4조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 10.2조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.5조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.7조 | 5.8조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.0조 |
| 부채총계 | 4.6조 | 4.4조 | 4.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.5조 |
| 집계 종목 수 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 6.9% → 2025년 1.5%.
동종업계 비교
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/18영업이익 4위/19영업이익률 5위/18ROE 4위/15부채비율↓ 7위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG스틸 ↗ | 3.2조 | 1,507억 | -3.3% | +4.7% | +4.2% | +6.6% | 51% | 4.0배 | 0.3배 |
| 2 | 동국씨엠 ↗ | 2.8조 | -388억 | +28.0% | -1.4% | -2.5% | -6.7% | 159% | — | 0.2배 |
| 3 | 한국특강 ↗ | 7,671억 | 117억 | -0.2% | +1.5% | — | — | 159% | 22.2배 | 0.3배 |
| 4 | 현대비앤지스틸 ↗ | 7,413억 | 259억 | -6.8% | +3.5% | +2.0% | +2.8% | 37% | 12.8배 | 0.4배 |
| 5 | 동국산업 ↗ | 7,278억 | 70억 | -7.9% | +1.0% | -1.5% | -2.3% | 85% | — | 0.5배 |
| 6 | 영흥 ↗ | 4,335억 | -132억 | -9.8% | -3.0% | — | — | 143% | — | 0.2배 |
| 7 | 원일특강 ★ | 3,981억 | 124억 | +5.0% | +3.1% | +2.1% | +4.9% | 70% | 3.7배 | 0.2배 |
| 8 | 대호특수강 ↗ | 2,774억 | 24억 | -6.4% | +0.9% | -0.7% | -4.8% | 353% | — | 0.5배 |
| 9 | DSR제강 ↗ | 2,266억 | 280억 | +5.1% | +12.4% | +10.9% | +13.1% | 38% | 3.1배 | 0.4배 |
| 10 | 대양금속 ↗ | 2,235억 | 56억 | +3.7% | +2.5% | +4.2% | +9.4% | 44% | 5.2배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,081억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료96.2%2,002억
- 인건비4.0%83억
- 외주·운반2.7%57억
- 감가상각0.8%17억
- 기타-3.8%-78억
비용의 96%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1898위 · 검산완료전년비
+11.7%
특수강 71.1%ㆍ후판외 20.2%단조 5.7%기타 2.2%임가공 0.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-128억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.28배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.89배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.76%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.96%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.2% · 총 1,000억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산1.1%831억
- 미착품0.0%67억
- 제품3.2%48억
- 재공품2.5%43억
- 상품0.0%6억
- 저장품0.0%4억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.3% · 유통 55.7%내부지분 44.3%유통 55.7%
- 박성진 최대주주36.16%
- 박재흥 특수관계인3.88%
- 정춘자 특수관계인3.88%
- 배삼철 특수관계인0.23%
- 박병언 특수관계인0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
270원
전년 250원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
148명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명박성진 36.2%박영옥 7.6%이탈(재)신라문화장학재단 5.0%
5% 이상 합계
41.2%
2025 · 2명
2014 대비
0.0%p
41.2% → 41.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박성진 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.2 | 36.2 | 36.2 | 36.2 | 36.2 | 36.2 | +0.0%p |
| (재)신라문화장학재단 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 0.0%p |
| 박영옥이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,981억 | 124억 | 3.1% | 4.9% | 69.6% | 원문 |