잉여현금흐름양호
1,449억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
HDC012630
기타금융 · 2026-07-31
시가총액
1.2조
PER
3.30
PBR
0.34
HDC현대산업개발(건설)을 거느린 지주회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 4.0조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.6조 | 1.3조 | 6,094억 |
| 영업이익 ● | — | 856억 | 954억 | 1,281억 | 5,447억 | 3,687억 | 1,585억 | 3,126억 | 3,447억 | 6,489억 | 1,803억 | 651억 |
| 당기순이익 | — | 4,137억 | 9,313억 | 2,751억 | 1,913억 | 2,302억 | 370억 | 2,129억 | 2,603억 | 4,165억 | 1,072억 | 855억 |
| 영업이익률 | — | 5.6% | 6.2% | 7.9% | 13.8% | 7.7% | 3.1% | 5.3% | 5.6% | 9.9% | 14.3% | 8.8% |
| ROE | — | 14.0% | 44.2% | 11.7% | 4.4% | 4.8% | 0.8% | 4.3% | 5.1% | 7.7% | — | — |
| 부채비율 | 110.0% | 120.7% | 61.9% | 79.0% | 121.3% | 121.7% | 139.9% | 134.4% | 143.2% | 133.7% | 126.0% | 46.8% |
| 자산총계 | 5.8조 | 6.5조 | 3.4조 | 4.2조 | 9.6조 | 10.7조 | 11.6조 | 11.5조 | 12.4조 | 12.7조 | 12.3조 | 4.6조 |
| 자본총계 | 2.8조 | 3.0조 | 2.1조 | 2.4조 | 4.3조 | 4.8조 | 4.8조 | 4.9조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.5조 | 3.2조 |
| 부채총계 | 3.0조 | 3.6조 | 1.3조 | 1.9조 | 5.3조 | 5.8조 | 6.8조 | 6.6조 | 7.3조 | 7.3조 | 6.9조 | 1.4조 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | 2,147원 | 2,903원 | 6,057원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 3.2배 | 4.1배 | 3.1배 | — | — |
| PBR | 0.72배 | 0.58배 | 0.49배 | 0.28배 | 0.15배 | 0.13배 | 0.07배 | 0.08배 | 0.14배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.1% | 3.5% | 0.9% | 1.8% | 2.3% | 2.4% | 4.5% | 4.3% | 2.9% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 6,489억원(2025) · 최저 856억원(2017). 최신 2025년은 6,489억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1.3조·영업이익 1,803억(영업이익률 14.3%), 영업이익 직전분기 +37.1%.
업종 전체 종합
기타 금융업 18사 합계 · 억원같은 업종(기타 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 21.5조 | 11.2조 | 13.4조 | 13.8조 | 13.1조 | 20.3조 | 23.5조 | 17.7조 | 18.5조 | 18.7조 | 214억 | 4.5조 |
| 영업이익 | 1.8조 | 4,885억 | 7,392억 | 9,058억 | 1.5조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.8조 | -27억 | 4,576억 |
| 당기순이익 | 9,352억 | 2.8조 | 4.3조 | 6,068억 | 9,854억 | 1.8조 | 1.1조 | 9,611억 | 1.5조 | 1.4조 | -10억 | 3,901억 |
| 영업이익률 | 8.2% | 4.4% | 5.5% | 6.6% | 11.2% | 11.8% | 7.3% | 6.4% | 7.6% | 9.9% | -12.6% | 10.1% |
| ROE | 7.7% | 29.2% | 49.9% | 6.7% | 8.2% | 10.6% | 5.9% | 5.3% | 7.8% | 7.0% | -1.4% | — |
| 부채비율 | 159.4% | 206.4% | 120.1% | 118.3% | 103.8% | 82.6% | 82.3% | 72.0% | 72.4% | 71.6% | 32.6% | 73.6% |
| 자산총계 | 31.4조 | 32.9조 | 21.7조 | 22.5조 | 27.1조 | 31.7조 | 33.4조 | 31.0조 | 32.2조 | 34.3조 | 927억 | 34.0조 |
| 자본총계 | 12.1조 | 9.5조 | 8.6조 | 9.1조 | 12.1조 | 17.3조 | 18.3조 | 18.0조 | 18.7조 | 20.0조 | 699억 | 19.6조 |
| 부채총계 | 19.3조 | 19.6조 | 10.3조 | 10.7조 | 12.5조 | 14.3조 | 15.1조 | 13.0조 | 13.5조 | 14.3조 | 228억 | 14.4조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 17사 | 18사 | 18사 | 1사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.8% → 2026년 -12.6% → 26 1Q 10.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 금융업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/16영업이익 1위/16영업이익률 10위/15ROE 6위/16부채비율↓ 17위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HDC ★ | 6.6조 | 6,489억 | +6.2% | +9.9% | +6.3% | +7.7% | 134% | 3.3배 | 0.3배 |
| 2 | 오리온홀딩스 ↗ | 3.4조 | 4,877억 | +6.2% | +14.4% | +10.0% | +6.5% | 20% | 12.7배 | 0.6배 |
| 3 | 효성 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +18.0% | +14.8% | 89% | 7.3배 | 1.0배 |
| 4 | 해성산업 ↗ | 2.3조 | 418억 | +1.8% | +1.9% | -2.0% | -3.5% | 101% | — | 0.3배 |
| 5 | 동국홀딩스 ↗ | 2.0조 | 395억 | -0.7% | +2.0% | +1.0% | +1.1% | 38% | 16.8배 | 0.1배 |
| 6 | 미원홀딩스 ↗ | 4,927억 | 203억 | +3.4% | +4.1% | +6.2% | +9.3% | 62% | 4.7배 | 0.4배 |
| 7 | 미래에셋벤처투자 ↗ | 2,398억 | 351억 | +2.6% | +14.6% | +12.9% | +8.2% | 191% | 21.5배 | 1.8배 |
| 8 | 아주IB투자 ↗ | 507억 | 119억 | -22.6% | +23.4% | +16.4% | +3.1% | 27% | 42.6배 | 1.3배 |
| 9 | 스톤브릿지벤처스 ↗ | 255억 | 135억 | +80.2% | +52.7% | +43.5% | +11.8% | 10% | 7.1배 | 0.8배 |
| 10 | 컴퍼니케이 ↗ | 216억 | 98억 | +43.3% | +45.2% | +33.5% | +8.8% | 7% | 12.6배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 1.1조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반38.7%4,164억
- 원재료36.5%3,931억
- 인건비12.7%1,369억
- 감가상각3.5%382억
- 기타8.6%925억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 건설62.7%4.6조
- 소재13.8%1.0조
- 발전11.0%8,026억
- 기타부문(*1)10.3%7,515억
- 지주1.0%739억
- 유통0.9%638억
- 악기0.3%222억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 발전43.9%2,631억
- 건설43.4%2,602억
- 지주8.4%504억
- 유통4.4%263억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 건설 | 4.6조 | 2,602억 | 5.7% | 62.7% | -2.1% | -8.0%p | — |
| 소재 | 1.0조 | — | — | 13.8% | +0.8% | -1.3%p | — |
| 발전 | 8,026억 | 2,631억 | 32.8% | 11.0% | +278.0% | +7.8%p | — |
| 기타부문(*1) | 7,515억 | — | — | 10.3% | +46.4% | +2.5%p | — |
| 지주 | 739억 | 504억 | 68.2% | 1.0% | +3.3% | -0.1%p | — |
| 유통 | 638억 | 263억 | 41.2% | 0.9% | -44.1% | -0.9%p | — |
| 악기 | 222억 | -7억 | -2.9% | 0.3% | +0.5% | -0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
건설소재발전기타부문(*1)지주유통악기기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.31배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.72배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.1%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.21%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.0% · 총 4.5조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산1.1%2.3조
- 미완성주택0.0%1.0조
- 용지0.0%9,427억
- 원재료및부재료7.0%1,161억
- 완성주택2.7%1,126억
- 재공품55.9%147억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.2% · 유통 57.8%내부지분 42.2%유통 57.8%
- 정몽규 본인33.68%
- 에스비디인베스트먼트 계열사0.22%
- 박영자 친인척0.05%
- KIM JULIE ANN 친인척0.08%
- 정숙영 친인척0.53%
- 정유경 친인척0.37%
- 포니정장학재단 재단0.14%
- 엠엔큐투자파트너스 계열사6.34%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
450원
전년 350원
등기이사 보수
1인 12억
2명 · 총 24억
직원
13명
평균 0.74억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 529,285주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명정몽규외 33.7%템플턴자산운용회사 9.7%이탈VIP자산운용 8.4%국민연금고유 8.3%이탈국민연금공단 6.6%BlackRockFundAdvisors 5.0%이탈
5% 이상 합계
48.7%
2025 · 3명
2014 대비
+9.1%p
39.6% → 48.7%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 정몽규외 | 18.8 | 18.6 | 18.6 | 18.6 | 35.9 | 37.0 | 38.0 | 38.6 | 41.8 | 33.7 | 33.7 | 33.7 | +14.8%p |
| VIP자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.8 | 8.4 | +1.6%p |
| 국민연금공단 | · | 12.5 | 9.3 | 10.0 | 8.7 | 10.9 | 11.5 | 6.8 | · | · | · | 6.6 | -5.9%p |
| 템플턴자산운용회사이탈 | 12.5 | 10.2 | 8.8 | 9.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.8%p |
| 국민연금고유이탈 | 8.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| BlackRockFundAdvisors이탈 | · | · | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.6조 | 6,489억 | 9.9% | 7.7% | 133.7% | 원문 |