잉여현금흐름주의
-511억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
리드코프012700
유통 · 2026-09-15
시가총액
756억
PER
5.57
PBR
0.17
대부금융·석유 유통 회사예요.
S-OIL 대리점으로 수도권과 호남·충청권에 석유제품을 유통하는 사업이 매출의 70%대를 차지하고, 인터넷 대출 중심의 소비자금융(대부업)과 천안호두휴게소 같은 고속도로 휴게소 운영이 나머지를 이뤄요. 다만 석유 유통은 기름을 사다 되파는 장사라 금액만 클 뿐 남는 게 얇고, 이익의 큰 몫은 규모가 작은 대부업 쪽에서 나와요. 대부업은 법으로 받을 수 있는 이자가 연 20%로 묶여 있어서 자금을 빌려 오는 금리가 오르거나 저신용 고객의 연체가 늘면 마진이 바로 줄어드는 구조예요. 그래서 이 회사는 매출 규모보다 대출 잔액과 연체율이 실제 승부처예요.
인사이트
2026-09-16 기준리드코프의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 25.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.2% — 연간(2.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 139.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.6배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 25.5% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '석유사업' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '석유사업' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,385억 | 4,402억 | 4,636억 | 4,954억 | 3,732억 | 4,925억 | 6,478억 | 4,906억 | 4,205억 | 3,877억 | 1,132억 | 2.1조 |
| 영업이익 ● | 511억 | 478억 | 480억 | 539억 | — | — | — | -135억 | 216억 | 109억 | 24억 | 240억 |
| 당기순이익 | 330억 | 362억 | 320억 | 406억 | 459억 | 399억 | 320억 | 90억 | 96억 | 117억 | 20억 | 1,165억 |
| 영업이익률 | 11.7% | 10.9% | 10.4% | 10.9% | — | — | — | -2.8% | 5.1% | 2.8% | 2.1% | 2.1% |
| ROE | — | — | — | — | — | — | — | 2.1% | 2.3% | 2.5% | — | — |
| 부채비율 | — | — | — | — | — | — | — | 118.9% | 114.3% | 139.6% | 151.6% | 283.1% |
| 자산총계 | 9,461억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 9,200억 | 8,987억 | 1.1조 | 1.2조 | 9.8조 |
| 자본총계 | — | — | — | — | — | — | — | 4,203억 | 4,194억 | 4,608억 | 4,594억 | 2.0조 |
| 부채총계 | 6,614억 | 7,975억 | 8,072억 | 6,684억 | 6,830억 | 9,144억 | 7,826억 | 4,997억 | 4,793억 | 6,434억 | 6,965억 | 7.8조 |
| EPS | 1,269원 | 1,358원 | 1,203원 | 1,552원 | 1,780원 | 1,570원 | 1,250원 | -541원 | 381원 | 522원 | — | — |
| PER | 5.2배 | 4.4배 | 4.4배 | 4.6배 | 3.9배 | 5.6배 | 5.9배 | 17.7배 | 10.6배 | 7.1배 | — | — |
| PBR | — | — | — | — | — | — | — | 0.38배 | 0.25배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.3% | 3.3% | 2.8% | 2.1% | 11.4% | 9.1% | 10.8% | 3.3% | 2.5% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 539억원(2019) · 최저 -135억원(2023). 최신 2025년은 109억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 1,132억·영업이익 24억(영업이익률 2.1%), 영업이익 직전분기 +33.3%.
업종 전체 종합
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5사 합계 · 억원같은 업종(연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.9조 | 11.4조 | 12.2조 | 10.3조 | 8.5조 | 11.8조 | 16.3조 | 15.5조 | 18.9조 | 18.6조 | 6.4조 |
| 영업이익 | 2,460억 | 2,406억 | 1,675억 | 3,509억 | 2,294억 | 1,110억 | 6,714억 | 3,900억 | 5,301억 | 7,751억 | 737억 |
| 당기순이익 | 1,868억 | 2,765억 | 1,699억 | 1,512억 | 3,915억 | 4,294억 | 4,337억 | 5,451억 | 2,779억 | 3,588억 | 3,513억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 2.1% | 1.4% | 3.4% | 2.7% | 0.9% | 4.1% | 2.5% | 2.8% | 4.2% | 1.2% |
| ROE | 6.2% | 8.8% | 5.5% | 5.1% | 11.9% | 11.8% | 10.9% | 10.5% | 4.7% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 179.8% | 177.8% | 168.7% | 184.3% | 176.2% | 180.6% | 178.5% | 135.1% | 302.5% | 297.1% | 365.2% |
| 자산총계 | 8.7조 | 9.1조 | 8.6조 | 8.9조 | 9.5조 | 10.6조 | 11.5조 | 12.2조 | 23.6조 | 25.2조 | 30.8조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 4.0조 | 5.2조 | 5.9조 | 6.3조 | 6.6조 |
| 부채총계 | 5.4조 | 5.6조 | 5.2조 | 5.5조 | 5.8조 | 6.6조 | 7.1조 | 7.0조 | 17.8조 | 18.9조 | 24.1조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LPG 유통(SK가스·E1)은 국제 LPG 가격의 시차 손익이 오가는 안정 국면이에요 — SK가스는 LNG·수소(울산 GPS 발전)로 사업을 넓히는 전환이 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 4.2% → 2025년 4.2%.
동종업계 비교
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/4영업이익 3위/5영업이익률 3위/4ROE 3위/5부채비율↓ 3위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | E1 ↗ | 10.4조 | 3,241억 | -7.1% | +3.1% | +1.1% | +4.4% | 510% | 5.2배 | 0.3배 |
| 2 | SK가스 ↗ | 7.7조 | 4,428억 | +8.2% | +5.8% | +3.0% | +7.4% | 155% | 9.1배 | 0.7배 |
| 3 | 리드코프 ★ | 3,877억 | 109억 | -7.8% | +2.8% | +3.0% | +2.5% | 140% | 5.6배 | 0.2배 |
| 4 | 흥구석유 ↗ | 1,079억 | -10억 | -7.7% | -0.9% | +0.1% | +0.2% | 17% | 1270.0배 | 2.6배 |
| 5 | 중앙에너비스 ↗ | — | -17억 | — | — | — | -2.1% | 6% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.35배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-4.64배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-13.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원20건
- 현금·현물배당17
- 주식소각3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 26% | 27% | 27% | +1.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “(2) 시장점유율 등① 석유사업부문리드코프는 석유시장 점유율 약 27%를 차지하고 있는 S-OIL㈜의 10”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.5% · 유통 59.5%내부지분 40.5%유통 59.5%
- (주)엠투엔 본인16.32%
- 서홍민 특수관계인15.28%
- (주)디케이마린 특수관계인8.56%
- 김태균 특수관계인0.05%
- 류영수 특수관계인0.17%
- 김철우 특수관계인0.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 100원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
240명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명(주)엠투엔 16.3%서홍민 15.3%㈜디케이디앤아이 13.1%이탈(주)디케이이앤아이 13.0%이탈오케이캐피탈(주) 8.9%(주)오케이저축은행 8.9%이탈
5% 이상 합계
49.0%
2025 · 4명
2014 대비
-16.6%p
65.6% → 49.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)엠투엔 | · | · | · | · | · | · | 16.3 | 16.3 | 16.3 | 16.9 | 16.3 | 16.3 | 0.0%p |
| 서홍민 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 12.1 | 15.3 | 15.3 | 15.3 | 15.8 | 15.3 | 15.3 | +3.3%p |
| 오케이캐피탈(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.9 | 0.0%p |
| (주)디케이마린 | 8.0 | 8.0 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.8 | 8.6 | 8.6 | +0.6%p |
| KB자산운용이탈 | 18.4 | 21.4 | 20.0 | 19.4 | 18.5 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | -12.4%p |
| (주)디케이이앤아이이탈 | 12.4 | 12.4 | 13.0 | 13.0 | 13.0 | · | · | · | · | · | · | · | +0.6%p |
| 아프로파이낸셜대부(주)이탈 | 8.6 | 8.6 | · | · | · | · | 6.8 | · | · | · | · | · | -1.8%p |
| ㈜디케이씨에스이탈 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | +0.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.7 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜디케이디앤아이이탈 | · | · | · | · | · | 13.1 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)오케이저축은행이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 9.0 | 8.9 | 9.2 | 8.9 | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,877억 | 109억 | 2.8% | 2.5% | 139.6% | 원문 |