연간 수출
3,786억
동원시스템즈014820
화학 · 2026-07-31
시가총액
5,972억
PER
11.23
PBR
0.70
포장재(캔·페트) 대형 회사예요(동원 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.3조 | 9,633억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 3,378억 | 3,123억 |
| 영업이익 ● | 1,269억 | 880억 | 788억 | 752억 | 977억 | 900억 | 918억 | 809억 | 919억 | 662억 | 130억 | 165억 |
| 당기순이익 | 806억 | 847억 | 636억 | 468억 | 616억 | 481억 | 723억 | 644억 | 725억 | 537억 | 162억 | 7억 |
| 영업이익률 | 9.8% | 9.1% | 7.7% | 7.2% | 9.1% | 7.2% | 6.4% | 6.3% | 6.9% | 4.8% | 3.8% | 3.7% |
| ROE | 20.9% | 17.3% | 11.9% | 8.2% | 10.0% | 7.2% | 9.9% | 8.3% | 8.7% | 6.2% | — | — |
| 부채비율 | 238.6% | 140.8% | 109.5% | 101.2% | 103.7% | 124.2% | 99.0% | 98.4% | 85.6% | 77.5% | 82.0% | 108.1% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.2조 |
| 자본총계 | 3,865억 | 4,903억 | 5,365억 | 5,738억 | 6,165억 | 6,654억 | 7,296억 | 7,741억 | 8,364억 | 8,626억 | 8,791억 | 5,163억 |
| 부채총계 | 9,222억 | 6,904억 | 5,875억 | 5,808억 | 6,394억 | 8,266억 | 7,220억 | 7,618억 | 7,162억 | 6,681억 | 7,212억 | 6,572억 |
| EPS | — | 2,759원 | 2,079원 | 1,485원 | 2,003원 | 1,499원 | 2,470원 | 2,194원 | 2,475원 | 1,834원 | — | — |
| PER | — | 17.0배 | 13.2배 | 19.8배 | 17.8배 | 34.2배 | 16.4배 | 15.7배 | 16.3배 | 13.7배 | — | — |
| PBR | 4.48배 | 2.78배 | 1.48배 | 1.49배 | 1.68배 | 2.23배 | 1.61배 | 1.29배 | 1.40배 | 0.84배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.7% | 1.5% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,269억원(2016) · 최저 662억원(2025). 최신 2025년은 662억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 3,378억·영업이익 130억(영업이익률 3.8%), 영업이익 직전분기 +71.1%.
업종 전체 종합
플라스틱 제품 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(플라스틱 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.2조 | 5.1조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.7조 | 6.1조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 3,298억 | 2,757억 | 1,884억 | 1,879억 | 2,338억 | 1,898억 | 1,387억 | 2,141억 | 2,174억 | 1,063억 | 715억 |
| 당기순이익 | 1,804억 | 1,764억 | -79억 | 991억 | 430억 | 940억 | -243억 | 1,573억 | 1,077억 | 665억 | 471억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 5.4% | 3.6% | 3.7% | 4.6% | 3.4% | 2.3% | 3.7% | 3.6% | 1.9% | 5.1% |
| ROE | 8.1% | 7.3% | -0.3% | 3.9% | 1.6% | 3.3% | -0.9% | 5.2% | 3.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 126.1% | 118.3% | 114.4% | 110.8% | 108.1% | 115.3% | 110.8% | 100.8% | 93.2% | 86.7% | 97.6% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.0조 | 6.0조 | 6.0조 | 5.9조 | 4.6조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 2.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.7조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플라스틱 가공(동원시스템즈 등)은 포장재 수요의 안정 국면이에요 — 2차전지 캔·알루미늄 포장 같은 신사업 비중이 성장을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.4% → 2025년 1.9% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
플라스틱 제품 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/12영업이익 1위/13영업이익률 4위/12ROE 4위/14부채비율↓ 9위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동원시스템즈 ★ | 1.4조 | 662억 | +2.9% | +4.8% | +3.9% | +6.2% | 77% | 11.2배 | 0.7배 |
| 2 | 상아프론테크 ↗ | 1,960억 | 67억 | +14.1% | +3.4% | +3.4% | +3.3% | 87% | 29.8배 | 1.0배 |
| 3 | 오성첨단소재 ↗ | 1,657억 | 301억 | +13.2% | +18.2% | +19.5% | +11.5% | 21% | 2.3배 | 0.3배 |
| 4 | KX하이텍 ↗ | 1,263억 | 54억 | -4.5% | +4.2% | +3.4% | +3.1% | 48% | 12.6배 | 0.5배 |
| 5 | 에스폴리텍 ↗ | 668억 | -48억 | -16.7% | -7.2% | -13.2% | -15.6% | 95% | — | 0.3배 |
| 6 | 앤디포스 ↗ | 504억 | 48억 | -3.9% | +9.5% | +10.4% | +5.5% | 14% | 8.7배 | 0.5배 |
| 7 | 상보 ↗ | 501억 | -89억 | -6.9% | -17.8% | -26.1% | -30.1% | 118% | — | 0.4배 |
| 8 | 세림B&G ↗ | 480억 | 9억 | -13.4% | +1.9% | +3.9% | +5.2% | 43% | 12.3배 | 0.6배 |
| 9 | 씨피시스템 ↗ | 193억 | 21억 | -9.5% | +11.1% | +10.4% | +4.6% | 7% | 71.6배 | 3.2배 |
| 10 | 베셀 ↗ | 166억 | -26억 | -35.5% | -15.8% | +106.7% | +42.8% | 41% | 0.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 3,248억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료66.3%2,153억
- 인건비14.1%459억
- 감가상각7.2%234억
- 외주·운반7.2%235억
- 기타5.1%167억
비용의 66%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 포장 · 제품/상품 · 연포장/PET/유리병47.6%6,529억
- 포장 · 제품/상품 · 제관(CAN)36.5%5,006억
- 포장 · 제품/상품 · 알미늄8.0%1,095억
- 기타(용역수익외) · 기타(용역수익외) · 기타(용역수익외)2.9%403억
- 포장 · 제품/상품 · 수지2.7%366억
- 포장 · 제품/상품 · 인쇄2.4%330억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 포장 · 제품/상품 · 연포장/PET/유리병 | 6,529억 | 47.6% | +0.5% | -1.1%p |
| 포장 · 제품/상품 · 제관(CAN) | 5,006억 | 36.5% | +2.6% | -0.1%p |
| 포장 · 제품/상품 · 알미늄 | 1,095억 | 8.0% | +21.8% | +1.2%p |
| 기타(용역수익외) · 기타(용역수익외) · 기타(용역수익외) | 403억 | 2.9% | +1.6% | -0.0%p |
| 포장 · 제품/상품 · 수지 | 366억 | 2.7% | +1.9% | -0.0%p |
| 포장 · 제품/상품 · 인쇄 | 330억 | 2.4% | +5.9% | +0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q1 · 수출 185위 · 검산완료전년비
+0.4%
수출 의존도
29.2%
시장 대비
+4.4%p
포장 47.6%제관 36.5%알미늄/2차전지소재 8%기타 2.9%수지 2.7%인쇄 2.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
630억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.39배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.1배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.1%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당11
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 5.2% · 총 1,105억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원부재료1.0%538억
- 재공품0.7%356억
- 저장품28.3%177억
- 미착품0.0%34억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 83.4% · 유통 16.6%내부지분 83.4%유통 16.6%
- 동원산업(주) 최대주주71.04%
- 조점근 특수관계인0.02%
- 김호랑 특수관계인2.04%
- 김도한 특수관계인3.21%
- STARKIST CO. 해외계열사12.31%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
600원
전년 600원
등기이사 보수
1인 11억
2명 · 총 22억
직원
1,705명
평균 0.74억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명동원산업(주) 70.7%(주)동원엔터프라이즈 70.2%이탈STARKISTCO 12.2%국민연금공단 5.3%이탈
5% 이상 합계
82.9%
2025 · 2명
2014 대비
-2.0%p
84.9% → 82.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 동원산업(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | 70.7 | 70.7 | 70.7 | 70.7 | 0.0%p |
| STARKISTCO | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.2 | 12.2 | 12.2 | 0.0%p |
| (주)동원엔터프라이즈이탈 | 84.9 | 84.9 | 84.9 | 79.9 | 79.9 | 79.9 | 79.9 | 70.2 | · | · | · | · | -14.7%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 662억 | 4.8% | 6.2% | 77.4% | 원문 |