잉여현금흐름양호
223억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
대현016090
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
649억
PER
5.88
PBR
0.23
듀엘·블루페페 등 여성복 브랜드 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원패션은 브랜드 장사예요 — 같은 옷도 브랜드 힘에 따라 마진이 몇 배 차이 나죠. 히트 브랜드가 꺾이는지(국내외 판매), 재고를 얼마나 남기는지가 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(브랜드 성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,802억 | 2,837억 | 2,863억 | 2,996억 | 2,532억 | 2,879억 | 3,193억 | 2,953억 | 2,593억 | 2,405억 | 658억 | 4,776억 |
| 영업이익 ● | 161억 | 139억 | 179억 | 202억 | 71억 | 224억 | 302억 | 213억 | 144억 | 71억 | 36억 | 784억 |
| 당기순이익 | 469억 | 125억 | 150억 | 166억 | 90억 | 192억 | 254억 | 233억 | 159억 | 110억 | 39억 | 856억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 4.9% | 6.3% | 6.7% | 2.8% | 7.8% | 9.5% | 7.2% | 5.6% | 3.0% | 5.5% | 15.4% |
| ROE | 28.8% | 7.2% | 8.1% | 8.3% | 4.4% | 8.7% | 10.5% | 8.9% | 5.9% | 4.0% | — | — |
| 부채비율 | 53.6% | 42.7% | 39.5% | 32.4% | 24.3% | 26.7% | 22.7% | 18.8% | 13.4% | 13.5% | 13.2% | 43.7% |
| 자산총계 | 2,497억 | 2,469억 | 2,590억 | 2,637억 | 2,529억 | 2,801억 | 2,976억 | 3,093억 | 3,065억 | 3,149억 | 3,141억 | 3.0조 |
| 자본총계 | 1,626억 | 1,730억 | 1,856억 | 1,992억 | 2,035억 | 2,210억 | 2,427억 | 2,604억 | 2,704억 | 2,774억 | 2,775억 | 1.8조 |
| 부채총계 | 871억 | 739억 | 733억 | 645억 | 494억 | 591억 | 550억 | 490억 | 361억 | 375억 | 365억 | 7,977억 |
| EPS | 1,059원 | 282원 | 338원 | 376원 | 204원 | 435원 | 574원 | 526원 | 359원 | 249원 | — | — |
| PER | 3.9배 | 9.6배 | 6.8배 | 6.6배 | 9.3배 | 5.3배 | 3.8배 | 3.8배 | 6.5배 | 6.8배 | — | — |
| PBR | 1.13배 | 0.70배 | 0.55배 | 0.55배 | 0.41배 | 0.46배 | 0.40배 | 0.34배 | 0.38배 | 0.27배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 5.0% | 3.9% | 4.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 302억원(2022) · 최저 71억원(2020). 최신 2025년은 71억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 658억·영업이익 36억(영업이익률 5.5%), 영업이익 직전분기 -47.8%.
업종 전체 종합
겉옷 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(겉옷 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.6조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.1조 | 5.8조 | 6.9조 | 6.8조 | 6.8조 | 6.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,692억 | 1,776억 | 2,304억 | 2,164억 | 1,623억 | 6,545억 | 9,331억 | 7,521억 | 6,815억 | 7,154억 | 2,534억 |
| 당기순이익 | 1,145억 | 1,157억 | 1,528억 | 1,536억 | 843억 | 4,747억 | 7,781억 | 6,129억 | 5,143억 | 5,649억 | 2,692억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 4.3% | 5.3% | 4.8% | 4.0% | 11.4% | 13.4% | 11.1% | 10.0% | 10.3% | 13.1% |
| ROE | 4.7% | 4.6% | 5.7% | 5.1% | 2.7% | 12.4% | 17.2% | 12.2% | 9.5% | 9.7% | — |
| 부채비율 | 52.3% | 55.7% | 45.6% | 57.6% | 59.2% | 64.8% | 52.7% | 51.6% | 52.2% | 49.6% | 51.6% |
| 자산총계 | 3.7조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.7조 | 4.9조 | 6.3조 | 6.9조 | 7.6조 | 8.2조 | 8.7조 | 7.3조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.4조 | 5.8조 | 5.9조 |
| 부채총계 | 1.3조 | 1.4조 | 1.2조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.5조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 | 3.1조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
패션은 내수 부진 속에 해외에서 크는 브랜드(F&F의 중국 MLB 등)와 내수 브랜드의 격차가 벌어지는 국면이에요. 중국·동남아 소비 회복이 업종 반등의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 13.4% → 2025년 10.3% → 26 1Q 13.1%로 반등.
동종업계 비교
겉옷 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/8영업이익 5위/8영업이익률 5위/8ROE 3위/7부채비율↓ 1위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | F&F ↗ | 1.9조 | 4,686억 | +2.0% | +24.2% | +20.7% | +21.3% | 41% | 7.6배 | 1.6배 |
| 2 | LF ↗ | 1.9조 | 1,681억 | -3.8% | +8.9% | +6.2% | +6.4% | 64% | 6.1배 | 0.4배 |
| 3 | 한섬 ↗ | 1.5조 | 554억 | +0.7% | +3.7% | +2.8% | +2.9% | 21% | 9.2배 | 0.3배 |
| 4 | 신원 ↗ | 1.1조 | 188억 | +16.3% | +1.7% | -0.1% | -0.7% | 182% | — | 0.4배 |
| 5 | 대현 ★ | 2,405억 | 71억 | -7.2% | +2.9% | +4.6% | +4.0% | 14% | 5.9배 | 0.2배 |
| 6 | 형지엘리트 ↗ | 1,667억 | 66억 | +25.5% | +4.0% | -0.8% | -1.4% | 108% | — | 0.2배 |
| 7 | 인디에프 ↗ | 1,046억 | 12억 | -8.8% | +1.1% | -0.1% | -0.3% | 206% | — | 0.7배 |
| 8 | 원풍물산 ↗ | 169억 | -72억 | -25.5% | -42.5% | -44.7% | — | — | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 620억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비11.6%72억
- 외주·운반9.1%57억
- 원재료8.0%50억
- 감가상각3.0%19억
- 기타68.3%423억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(8%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,405억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 의류부문26.6%639억
- 의류부문26.4%635억
- 의류부문22.6%545억
- 의류부문22.0%530억
- 의류부문0.8%20억
- 임대부문0.7%16억
- 의류부문0.4%9억
- 기타0.5%11억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의류부문 | 639억 | — | — | 26.6% | -5.1% | +0.6%p | 내수 |
| 의류부문 | 635억 | — | — | 26.4% | -9.5% | -0.7%p | 내수 |
| 의류부문 | 545억 | — | — | 22.6% | -8.4% | -0.3%p | 내수 |
| 의류부문 | 530억 | — | — | 22.0% | -2.1% | +1.1%p | 내수 |
| 의류부문 | 20억 | — | — | 0.8% | +80.5% | +0.4%p | 내수 |
| 임대부문 | 16억 | 2억 | 13.4% | 0.7% | +6.9% | +0.1%p | 임대수입 |
| 의류부문 | 9억 | — | — | 0.4% | +1.1% | +0.0%p | 수출 |
| 의류부문 | 6억 | — | — | 0.2% | -52.5% | -0.2%p | 내수 |
| 의류부문 | 4억 | — | — | 0.2% | — | — | 내수 |
| 의류부문 | 1억 | — | — | 0.0% | -96.6% | -1.3%p | 내수 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.68배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.69%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -7.3%=판가 +5.3%+물량 ≈-12.6%
- 르하스+12.4%
- 주크+5.5%
- 씨씨콜렉트+5.3%
- 모조+2.8%
- 듀엘+0.6%
매출이 -7.3% 움직였는데, 판가 +5.3%·물량 ≈-12.6%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.3% · 유통 52.7%내부지분 47.3%유통 52.7%
- 신윤황 본인27.44%
- 신현균 부10.61%
- 정복희 모5.12%
- 신윤건 종형4.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
80원
전년 90원
등기이사 보수
1인 24억
3명 · 총 73억
직원
387명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명신윤황 27.4%알리안츠글로벌&cr;인베스터스자산운용㈜ 11.1%이탈신현균 10.6%알리안츠자산운용 8.2%이탈베어링자산운용주식회사 7.2%이탈정복희 5.1%
5% 이상 합계
43.2%
2025 · 3명
2014 대비
-8.6%p
51.8% → 43.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 신윤황 | 12.0 | 12.0 | 12.0 | 12.0 | 12.3 | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 18.0 | 27.4 | 27.4 | 27.4 | +15.4%p |
| 신현균 | 26.5 | 26.5 | 26.5 | 26.5 | 27.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 10.6 | 10.6 | 10.6 | -15.9%p |
| 정복희 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| 알리안츠자산운용이탈 | 8.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 알리안츠글로벌&cr;인베스터스자산운용㈜이탈 | · | 11.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 베어링자산운용주식회사이탈 | · | · | · | · | 6.8 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | +0.4%p |
| 삼성액티브자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,405억 | 71억 | 2.9% | 4.0% | 13.5% | 원문 |