이자보상배율위험
0.55배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
디모아016670
유통 · 2026-09-15
시가총액
241억
PER
1.19
PBR
0.21
소프트웨어 유통 회사예요.
1975년 삼미그룹 전산실에서 출발해 1982년 삼미전산으로 설립됐고 1993년 코스닥에 상장했어요. 한국마이크로소프트와 어도비, 안랩, 유니티, PTC, 줌 같은 소프트웨어의 국내 총판을 맡아 기업과 공공기관, 교육기관에 제품을 공급하고 기술지원을 해요. 지금은 소프트웨어·하드웨어 사업이 매출의 사실상 전부인데, 총판은 제품을 사서 되파는 구조라 이익률이 얇고 본사의 정책 변화에 수익이 크게 좌우되는 점이 이 사업의 특징이에요. 그래서 회사는 물류·브랜드 사업을 접고 클라우드와 데이터·AI 분야 회사를 인수하는 식으로 서비스 쪽 비중을 키우고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디모아의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 26.7% — 연간(17.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 50.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 1.2배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 8.9%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 1.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,121억 | 1,131억 | 156억 | 204억 | 241억 | 347억 | 367억 | 314억 | 199억 | 231억 | 4.1조 |
| 영업이익 ● | 21억 | 14억 | 19억 | 78억 | 67억 | 65억 | 17억 | 29억 | 23억 | 41억 | 2,528억 |
| 당기순이익 | 18억 | 17억 | 20억 | -17억 | -425억 | 39억 | -189억 | -25억 | 35억 | 111억 | 3,828억 |
| 영업이익률 | 1.9% | 1.2% | 12.2% | 38.2% | 27.8% | 18.7% | 4.6% | 9.2% | 11.6% | 17.7% | 4.3% |
| ROE | 3.1% | 3.0% | 3.4% | -3.0% | -76.9% | 5.5% | -36.0% | -5.0% | 5.6% | 12.9% | — |
| 부채비율 | 44.7% | 47.8% | 55.7% | 79.0% | 124.8% | 46.6% | 62.3% | 61.6% | 51.4% | 50.5% | 79.7% |
| 자산총계 | 832억 | 851억 | 926억 | 1,024억 | 1,243억 | 1,047억 | 852억 | 809억 | 942억 | 1,295억 | 37.2조 |
| 자본총계 | 575억 | 575억 | 594억 | 572억 | 553억 | 714억 | 525억 | 500억 | 622억 | 861억 | 24.3조 |
| 부채총계 | 257억 | 275억 | 331억 | 452억 | 690억 | 333억 | 327억 | 308억 | 320억 | 435억 | 12.9조 |
| EPS | 177원 | 42원 | 48원 | -49원 | -4,169원 | 383원 | -1,854원 | -736원 | 842원 | 1,986원 | — |
| PER | 441.1배 | 1095.0배 | 816.4배 | — | — | 85.0배 | — | — | 4.3배 | 2.2배 | — |
| PBR | 13.78배 | 8.15배 | 6.72배 | 7.45배 | 6.06배 | 4.70배 | 2.77배 | 2.43배 | 0.59배 | 0.52배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 37억, 이익률 45.1%로 알차요.
업종 전체 종합
기타 전문 도매업 30사 합계 · 억원같은 업종(기타 전문 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 48.4조 | 44.9조 | 45.9조 | 46.0조 | 43.3조 | 48.4조 | 56.2조 | 52.7조 | 53.3조 | 51.3조 | 13.5조 |
| 영업이익 | 3,378억 | 1.0조 | 1.3조 | 9,573억 | 9,697억 | 1.4조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.4조 | 8,027억 |
| 당기순이익 | -324억 | 4,466억 | 1.7조 | 8,465억 | 1.2조 | 2.1조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.8조 | 4.0조 | 1.2조 |
| 영업이익률 | 0.7% | 2.3% | 2.7% | 2.1% | 2.2% | 2.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 6.6% | 5.9% |
| ROE | -0.1% | 1.5% | 6.5% | 2.7% | 3.2% | 5.4% | 7.2% | 6.0% | 6.6% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 122.3% | 101.8% | 98.3% | 90.9% | 77.3% | 78.5% | 94.7% | 76.2% | 68.5% | 53.7% | 53.5% |
| 자산총계 | 55.8조 | 59.3조 | 53.4조 | 59.5조 | 66.6조 | 68.6조 | 72.7조 | 79.8조 | 71.9조 | 96.7조 | 116.2조 |
| 자본총계 | 25.0조 | 29.4조 | 27.0조 | 31.2조 | 37.6조 | 38.4조 | 37.3조 | 45.3조 | 42.7조 | 62.9조 | 75.7조 |
| 부채총계 | 30.6조 | 29.9조 | 26.5조 | 28.3조 | 29.0조 | 30.2조 | 35.3조 | 34.5조 | 29.3조 | 33.8조 | 40.5조 |
| 집계 종목 수 | 28사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합상사·지주형 도매는 트레이딩의 얇은 마진을 자원·식량·발전 같은 사업 투자로 보완하는 국면이에요 — 삼성물산은 건설·바이오·패션까지 아우르는 지주형이라 그룹 합계보다 회사별 사업 구성을 보는 게 맞아요. 주주환원 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 6.6% → 2025년 6.6%.
동종업계 비교
기타 전문 도매업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 25위/26영업이익 7위/27영업이익률 2위/26ROE 2위/24부채비율↓ 17위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성물산 ↗ | 40.7조 | 3.3조 | -3.2% | +8.1% | +9.6% | +6.8% | 51% | 23.7배 | 1.2배 |
| 2 | SK네트웍스 ↗ | 6.7조 | 863억 | -11.9% | +1.3% | +0.7% | +2.5% | 149% | 24.5배 | 0.6배 |
| 3 | 미래반도체 ↗ | 6,356억 | 191억 | +30.3% | +3.0% | +2.2% | +12.8% | 70% | 15.2배 | 1.9배 |
| 4 | 대원미디어 ↗ | 3,428억 | 100억 | +33.7% | +2.9% | +1.6% | +4.0% | 72% | 14.3배 | 0.8배 |
| 5 | HC홈센타 ↗ | 2,988억 | -185억 | -19.0% | -6.2% | — | — | 140% | — | 0.3배 |
| 6 | 원익큐브 ↗ | 2,848억 | 33억 | -0.7% | +1.2% | +1.0% | +2.5% | 36% | 16.3배 | 0.4배 |
| 7 | MDS스피어 ↗ | 2,509억 | -44억 | -6.5% | -1.8% | -1.2% | -1.6% | 59% | — | 0.4배 |
| 8 | 감성코퍼레이션 ↗ | 2,502억 | 446억 | +13.5% | +17.8% | +14.2% | +26.4% | 38% | 9.7배 | 2.5배 |
| 9 | 삼영무역 ↗ | 2,190억 | 30억 | -4.1% | +1.4% | +17.5% | +8.9% | 7% | 6.5배 | 0.6배 |
| 10 | 블루엠텍 ↗ | 1,859억 | -20억 | +39.5% | -1.1% | — | — | 145% | — | 2.0배 |
| 25 | 디모아 ★ | 231억 | 41억 | +15.7% | +17.6% | +48.2% | +12.9% | 51% | 1.2배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 92억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비61.7%57억
- 외주·운반8.1%7억
- 감가상각8.0%7억
- 기타22.2%20억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
2.37배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
41.99%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
145.02%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석19건
- 유상증자11
- 전환사채권발행8
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.9% · 유통 65.1%내부지분 34.9%유통 65.1%
- 에스제이홀딩스 제1호투자조합 최대주주34.93%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
6명 · 총 7억
감사의견
적정의견
신한
회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 6,484주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명에스제이홀딩스제1호투자조합 34.9%(주)비비안 31.6%(주)미래아이앤지 16.5%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
66.5%
2025 · 2명
2016 대비
+50.0%p
16.5% → 66.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에스제이홀딩스제1호투자조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 34.9 | 0.0%p |
| (주)비비안 | · | · | · | · | · | · | 19.7 | 30.6 | 30.2 | 30.2 | 48.5 | 31.6 | +11.9%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| (주)미래아이앤지이탈 | · | · | 16.5 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 231억 | 41억 | 17.6% | 12.9% | 50.5% | 원문 |