연간 수출
3,327억
우신시스템017370
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
639억
PER
3.54
PBR
0.32
차체 용접설비·시트 부품 회사예요.
자동차 차체 패널을 용접·조립하는 자동화 생산라인을 설계부터 설치까지 일괄로 넘기는 사업이 매출의 큰 몫을 차지하고, 안전벨트와 도어·내장재 같은 자동차 부품이 나머지를 채워요. 차체 라인은 완성차 업체가 새 차종을 올리거나 공장을 새로 지을 때만 발주가 나오는 프로젝트성 사업이라, 수주 시점에 따라 실적 기복이 큰 것이 이 업종의 구조예요. 게다가 설비 매출은 거의 전부가 해외 공장으로 나가는 물량이어서 완성차 업체의 해외 증설 계획이 승부처이고, 안전벨트는 멕시코 등 현지 공장을 통해 공급해요. 전기차 배터리 조립라인으로도 사업을 넓혔어요.
인사이트
2026-09-15 기준우신시스템의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.7% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -4.4% — 연간(5.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 137.1%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 3.5배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 14.7% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 분기 이익률이 연간보다 9.8%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 부채비율 137.1% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 3.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,643억 | 2,643억 | 2,917억 | 2,637억 | 2,407억 | 2,623억 | 2,545억 | 2,422억 | 5,636억 | 3,886억 | 804억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 115억 | 115억 | -13억 | 7억 | -36억 | -115억 | 80억 | 124억 | 361억 | 209억 | -35억 | 29억 |
| 당기순이익 | 92억 | -8억 | -31억 | 42억 | -140억 | -129억 | 28억 | 74억 | 339억 | 150억 | 14억 | 74억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 4.4% | -0.4% | 0.3% | -1.5% | -4.4% | 3.1% | 5.1% | 6.4% | 5.4% | -4.4% | -4.7% |
| ROE | 7.6% | -0.7% | -2.8% | 3.7% | -14.0% | -14.5% | 3.1% | 7.7% | 26.4% | 9.0% | — | — |
| 부채비율 | 107.6% | 144.5% | 172.0% | 175.6% | 223.9% | 247.1% | 213.9% | 294.7% | 238.3% | 137.0% | 139.5% | 33.4% |
| 자산총계 | 2,525억 | 2,895억 | 3,000억 | 3,120억 | 3,245억 | 3,096억 | 2,825억 | 3,805억 | 4,338억 | 3,948억 | 4,216억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 1,216억 | 1,184억 | 1,103억 | 1,132억 | 1,002억 | 892억 | 900억 | 964억 | 1,282억 | 1,666억 | 1,761억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 1,308억 | 1,711억 | 1,897억 | 1,988억 | 2,243억 | 2,204억 | 1,925억 | 2,841억 | 3,055억 | 2,283억 | 2,456억 | 1,289억 |
| EPS | 502원 | -47원 | -188원 | 278원 | 347원 | -749원 | 171원 | 477원 | 2,186원 | 985원 | — | — |
| PER | 7.5배 | — | — | 17.9배 | 10.3배 | — | 18.7배 | 18.5배 | 2.6배 | 6.3배 | — | — |
| PBR | 0.57배 | 1.28배 | 1.11배 | 0.81배 | 0.65배 | 0.84배 | 0.65배 | 1.68배 | 0.81배 | 0.68배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.8% | 0.2% | 0.1% | — | — | — | 0.9% | 0.6% | 0.9% | 0.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 3억 소폭 적자예요. 완성차 신차 투자 일정에 실적이 좌우돼요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/30영업이익 10위/30영업이익률 13위/30ROE 10위/26부채비율↓ 20위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 15.0배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 62.8배 | 5.4배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.2배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.1배 | 4.1배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.4배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 10.9배 | 2.5배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 54.4배 | 1.1배 |
| 9 | 우신시스템 ★ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 48.9배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,463억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부품부문59.0%
- 자동화설비부문37.7%
- 기타부문3.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자동차부품부문 | 2,296억 | 59.1% | +9.2% | +21.8%p | 자동차Door가공/안전벨트제작/자동차내장재외 |
| 자동화설비부문 | 1,463억 | 37.7% | -57.8% | -23.9%p | 차체자동용접라인외 |
| 기타매출 | 127억 | 3.3% | +96.4% | +2.1%p | 임대/금형 |
부문별 매출 추이 (9개년)
자동차부품부문 임가공/제품 자동차Door가공/안전벨트제작/자동차내장재외자동화설비부문 제품 차체자동용접라인외기타매출 임대매출/금형 임대/금형기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1443위 · 검산완료전년비
-36.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
714억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.32배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
4.31배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
23.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.87%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.7% · 유통 63.3%내부지분 36.7%유통 63.3%
- 허우영 본인35.85%
- 서신자 친인척0.21%
- 허재성 친인척0.27%
- 허재원 친인척0.18%
- 허재연 친인척0.13%
- 이숙진 친인척0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 50원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
250명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 565,218주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 346,621주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명허우영 35.8%이탈주식회사더블유자산운용&cr;(Wassetmanagement) 9.5%이탈국민연금공단 6.1%이탈신영중소형주식1호 5.7%이탈MARUBENICORPORATION 5.2%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
6.1%
2024 · 1명
2014 대비
-6.0%p
12.1% → 6.1%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MARUBENICORPORATION이탈 | 6.4 | 6.0 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | · | · | · | · | · | -1.3%p |
| 신영중소형주식1호이탈 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| 주식회사더블유자산운용&cr;(Wassetmanagement)이탈 | · | · | · | 6.6 | 9.9 | 9.5 | · | · | · | · | · | · | +2.9%p |
| 허우영이탈 | · | · | · | · | · | · | 35.7 | 35.7 | 35.8 | · | · | · | +0.1%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.8 | 6.1 | · | +0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,886억 | 209억 | 5.4% | 9.0% | 137.1% | 원문 |