연간 수출
3.9조
E1017940
유통 · 2026-09-15
시가총액
6,586억
PER
5.30
PBR
0.27
LPG 수입·판매 회사예요(LS 계열).
중동 산유국과 장기계약을 맺고 LPG를 수입해 저장·판매하는 LS그룹 계열 에너지 회사로, 전국에 LPG충전소를 운영하며 태양광·수소·전기차 충전 같은 신사업으로도 영역을 넓히고 있어요. LPG는 원유에서 나오는 부산물이라 국제 유가와 환율 변동에 따라 원가가 크게 출렁이는데, 중동 산유국과 맺은 장기계약과 대규모 저장시설이 이런 가격 변동 위험을 줄여주는 역할을 해요. 국내 LPG 수입량의 상당 부분을 이 회사가 담당할 만큼 비중이 크고, 여수와 인천의 저장기지는 국가 에너지 안보 차원에서도 중요한 시설로 꼽혀요.
인사이트
2026-09-15 기준E1의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 94.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.7% — 연간(3.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 510.0%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 5.3배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 94.3% 늘고 있어요.
- 부채비율 510.0% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.0조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.6조 | 3.9조 | 5.2조 | 8.0조 | 7.8조 | 11.2조 | 10.4조 | 4.4조 | 8,912억 |
| 영업이익 ● | 111억 | 937억 | 140억 | 1,063억 | 395억 | 56억 | 2,787억 | 1,006억 | 2,234억 | 3,241억 | 1,179억 | 760억 |
| 당기순이익 | -379억 | 868억 | 792억 | -524억 | 563억 | 1,386억 | 1,415억 | 2,113억 | 757억 | 1,142억 | 817억 | 892억 |
| 영업이익률 | 0.3% | 2.1% | 0.3% | 2.3% | 1.0% | 0.1% | 3.5% | 1.3% | 2.0% | 3.1% | 2.7% | 3.0% |
| ROE | -3.2% | 6.9% | 6.0% | -4.4% | 4.5% | 10.1% | 9.4% | 10.4% | 3.0% | 4.4% | — | — |
| 부채비율 | 199.5% | 176.6% | 170.9% | 198.8% | 200.1% | 191.2% | 187.3% | 147.6% | 491.7% | 510.0% | 654.2% | 68.1% |
| 자산총계 | 3.5조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.6조 | 3.7조 | 4.0조 | 4.3조 | 5.0조 | 15.0조 | 15.9조 | 20.0조 | 3.2조 |
| 자본총계 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.7조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 12.5조 | 13.3조 | 17.4조 | 2.0조 |
| EPS | -5,525원 | 14,600원 | 13,507원 | -7,466원 | 10,427원 | 22,789원 | 24,536원 | 36,372원 | 12,103원 | 18,124원 | — | — |
| PER | — | 3.9배 | 4.1배 | — | 4.3배 | 2.1배 | 1.9배 | 1.7배 | 5.7배 | 4.6배 | — | — |
| PBR | 0.36배 | 0.31배 | 0.29배 | 0.28배 | 0.25배 | 0.24배 | 0.21배 | 0.21배 | 0.19배 | 0.22배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 8.3% | 5.0% | 5.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 3,241억원(2025) · 최저 56억원(2021). 최신 2025년은 3,241억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 4.4조·영업이익 1,179억(영업이익률 2.7%), 영업이익 전년동기 +17.1%.
업종 전체 종합
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5사 합계 · 억원같은 업종(연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.9조 | 11.4조 | 12.2조 | 10.3조 | 8.5조 | 11.8조 | 16.3조 | 15.5조 | 18.9조 | 18.6조 | 6.4조 |
| 영업이익 | 2,460억 | 2,406억 | 1,675억 | 3,509억 | 2,294억 | 1,110억 | 6,714억 | 3,900억 | 5,301억 | 7,751억 | 737억 |
| 당기순이익 | 1,868억 | 2,765억 | 1,699억 | 1,512억 | 3,915억 | 4,294억 | 4,337억 | 5,451억 | 2,779억 | 3,588억 | 3,513억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 2.1% | 1.4% | 3.4% | 2.7% | 0.9% | 4.1% | 2.5% | 2.8% | 4.2% | 1.2% |
| ROE | 6.2% | 8.8% | 5.5% | 5.1% | 11.9% | 11.8% | 10.9% | 10.5% | 4.7% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 179.8% | 177.8% | 168.7% | 184.3% | 176.2% | 180.6% | 178.5% | 135.1% | 302.5% | 297.1% | 365.2% |
| 자산총계 | 8.7조 | 9.1조 | 8.6조 | 8.9조 | 9.5조 | 10.6조 | 11.5조 | 12.2조 | 23.6조 | 25.2조 | 30.8조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 4.0조 | 5.2조 | 5.9조 | 6.3조 | 6.6조 |
| 부채총계 | 5.4조 | 5.6조 | 5.2조 | 5.5조 | 5.8조 | 6.6조 | 7.1조 | 7.0조 | 17.8조 | 18.9조 | 24.1조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LPG 유통(SK가스·E1)은 국제 LPG 가격의 시차 손익이 오가는 안정 국면이에요 — SK가스는 LNG·수소(울산 GPS 발전)로 사업을 넓히는 전환이 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 4.2% → 2025년 4.2%.
동종업계 비교
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 2위/5영업이익률 2위/4ROE 2위/5부채비율↓ 5위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | E1 ★ | 10.4조 | 3,241억 | -7.1% | +3.1% | +1.1% | +4.4% | 510% | 5.3배 | 0.3배 |
| 2 | SK가스 ↗ | 7.7조 | 4,428억 | +8.2% | +5.8% | +3.0% | +7.4% | 155% | 9.2배 | 0.7배 |
| 3 | 리드코프 ↗ | 3,877억 | 109억 | -7.8% | +2.8% | +3.0% | +2.5% | 140% | 5.6배 | 0.2배 |
| 4 | 흥구석유 ↗ | 1,079억 | -10억 | -7.7% | -0.9% | +0.1% | +0.2% | 17% | 1361.8배 | 2.8배 |
| 5 | 중앙에너비스 ↗ | — | -17억 | — | — | — | -2.1% | 6% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 299위 · 검산완료전년비
-24.0%
LPG 99.3%부동산 임대업 등 0.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
3,230억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.31배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.37%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당14
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.8% · 총 1.3조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산2.4%7,453억
- 미착품1.0%5,468억
- 저장품0.0%81억
- 원재료0.0%7억
- 제품0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.4% · 유통 54.6%내부지분 45.4%유통 54.6%
- 구자열 최대주주 본인12.78%
- 구건모 최대주주의 손자0.03%
- 재단법인 송강재단 출연 재단0.80%
- 구자용 최대주주의 제9.77%
- 구자균 최대주주의 제10.14%
- 구혜원 최대주주의 매2.99%
- 구동휘 최대주주의 자5.00%
- 구희나 최대주주의 질녀1.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
4,550원
전년 3,450원
등기이사 보수
1인 25억
3명 · 총 74억
직원
334명
평균 1.44억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명구자열 12.8%구자균 10.1%구자용 9.8%국민연금 7.1%이탈신영자산운용 6.7%이탈구동휘 5.0%
5% 이상 합계
37.7%
2025 · 4명
2014 대비
-18.2%p
55.9% → 37.7%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구자열 | 17.7 | 17.7 | 17.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | 12.8 | -4.9%p |
| 구자균 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 11.6 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | -1.5%p |
| 구자용 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | -2.0%p |
| 구동휘 | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | 9.8 | 13.1 | 8.6 | 6.8 | 7.1 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | -3.1%p |
| 국민연금이탈 | 5.0 | 5.8 | 5.8 | 6.0 | 6.0 | 7.1 | · | · | · | · | · | · | +2.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.4조 | 3,241억 | 3.1% | 4.4% | 510.0% | 원문 |