연간 수출
8.6조
삼성에스디에스018260
IT 서비스 · 2026-07-31
시가총액
15.9조
PER
20.98
PBR
1.61
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
삼성에스디에스(삼성SDS)는 삼성 그룹 계열사들의 IT 시스템을 만들고 운영해 주는 IT 서비스 회사로, 시스템 구축(SI)과 클라우드가 중심이고 '첼로'라는 물류 사업도 함께 해요.
삼성전자 같은 계열사에서 일감이 꾸준히 나와 매출이 안정적인 편이에요. 물류는 전체 매출의 절반 가까이를 차지할 만큼 규모가 크지만, 이익은 이익률이 높은 IT 서비스 쪽에서 더 많이 나와요. 국내 IT 서비스 업계에서 손꼽히는 큰 회사예요. 요즘은 클라우드와 생성형 AI에 힘을 싣고 있고, AI 데이터센터(AIDC)를 새로 짓고 늘려가고 있어요.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 8.2조 | 9.3조 | 10.0조 | 10.7조 | 11.0조 | 13.6조 | 17.2조 | 13.3조 | 13.8조 | 13.9조 | 3.4조 | 1.6조 |
| 영업이익 ● | 6,271억 | 7,316억 | 8,774억 | 9,901억 | 8,716억 | 8,081억 | 9,161억 | 8,082억 | 9,111억 | 9,571억 | 783억 | 707억 |
| 당기순이익 | 5,143억 | 5,418억 | 6,388억 | 7,504억 | 4,529억 | 6,334억 | 1.1조 | 7,013억 | 7,895억 | 7,827억 | 318억 | 553억 |
| 영업이익률 | 7.7% | 7.9% | 8.7% | 9.2% | 7.9% | 5.9% | 5.3% | 6.1% | 6.6% | 6.9% | 2.3% | 7.1% |
| ROE | 9.7% | 9.5% | 10.4% | 11.2% | 6.6% | 8.5% | 13.3% | 7.8% | 8.1% | 7.6% | — | — |
| 부채비율 | 29.3% | 27.2% | 30.3% | 34.1% | 33.5% | 41.3% | 41.2% | 37.3% | 36.4% | 31.1% | 20.1% | 118.5% |
| 자산총계 | 6.8조 | 7.3조 | 8.0조 | 9.0조 | 9.2조 | 10.5조 | 12.0조 | 12.3조 | 13.2조 | 13.5조 | 8.4조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 5.3조 | 5.7조 | 6.1조 | 6.7조 | 6.9조 | 7.4조 | 8.5조 | 9.0조 | 9.7조 | 10.3조 | 7.0조 | 1.3조 |
| 부채총계 | 1.6조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.3조 | 3.1조 | 3.5조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.2조 | 1.4조 | 1.2조 |
| EPS | — | 6,856원 | 8,137원 | 9,521원 | 5,733원 | 7,901원 | 14,218원 | 8,965원 | 9,787원 | 9,819원 | — | — |
| PER | — | 29.2배 | 25.1배 | 20.4배 | 31.1배 | 19.8배 | 8.7배 | 19.0배 | 13.1배 | 17.5배 | — | — |
| PBR | 2.04배 | 2.71배 | 2.57배 | 2.24배 | 2.01배 | 1.63배 | 1.12배 | 1.47배 | 1.02배 | 1.29배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.5% | 1.0% | 1.0% | 1.2% | 1.3% | 1.5% | 2.6% | 1.6% | 2.3% | 1.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 9,901억원(2019) · 최저 6,271억원(2016). 최신 2025년은 9,571억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 3.4조·영업이익 783억(영업이익률 2.3%), 영업이익 직전분기 -65.4%.
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.0조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 7.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 2,454억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 1,715억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.4% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.4% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 49.1% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 18.3조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 12.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 6.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/19영업이익 2위/19영업이익률 3위/19ROE 12위/18부채비율↓ 2위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 10.5배 | 3.9배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 13.7배 | 2.1배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ★ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 21.0배 | 1.6배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.1배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ↗ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 5.8배 | 0.4배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 5.6배 | 0.6배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ↗ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.6배 | 0.6배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 13.4배 | 0.6배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.5배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.6배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q1 · 수출 28위 · 검산완료전년비
+2.4%
수출 의존도
60.4%
시장 대비
-6.2%p
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
7,286억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
5.93배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 48.9% · 유통 51.1%내부지분 48.9%유통 51.1%
- 삼성전자 최대주주 본인22.58%
- 삼성물산 계열회사17.08%
- 삼성생명(특별계정) 계열회사0.06%
- 이재용 최대주주의 특수관계인9.20%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
3,190원
전년 2,900원
등기이사 보수
1인 16억
3명 · 총 48억
직원
11,219명
평균 1.41억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명삼성전자 22.6%삼성물산 17.1%국민연금공단 9.8%이재용 9.2%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
58.7%
2025 · 4명
2014 대비
+7.8%p
50.9% → 58.7%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 0.0%p |
| 삼성물산 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 17.1 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | 5.3 | 6.4 | 6.7 | 6.3 | 7.8 | 8.5 | 9.4 | 9.8 | +4.5%p |
| 이재용 | 11.3 | 11.3 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | -2.0%p |
| 우리사주조합 | 1.6 | 1.1 | 0.8 | 0.6 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -1.5%p |