연간 수출
943억
조일알미늄018470
금속 · 2026-09-16
시가총액
1,271억
PER
15.94
PBR
0.61
알루미늄 판재 회사예요.
알루미늄 덩어리를 얇게 눌러 펴는 압연 한 가지에 집중하는 회사로, 알루미늄박의 원재료가 되는 포일재와 2차전지 양극박용 판재, 건축 내외장재, 자동차용 소재 등을 만들어요. 국내 알루미늄 압연 시장은 노벨리스코리아가 압도적으로 크고 조일알미늄이 10% 안팎으로 그 뒤를 잇는 과점 구조이며, 국내에서 배터리용 알루미늄 판재를 대량으로 대는 곳도 사실상 두 곳뿐이에요. 이 업종은 원료인 알루미늄 시세를 제품값에 얹어 파는 방식이라, 이익이 금속 시세 자체보다 가공비(롤마진)와 공장 가동률에 좌우되는 것이 특징이에요. 배터리 양극박 업체들이 주요 고객군으로 자리 잡으면서 전기차용 판재가 중요한 축이 됐어요.
인사이트
2026-09-16 기준조일알미늄의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 31.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.5% — 연간(2.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 96.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 15.9배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 31.3% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '알미늄판제조 제품 알미늄판' 한 부문이 매출의 100%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '알미늄판제조 제품 알미늄판' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,734억 | 2,992억 | 3,177억 | 3,118억 | 3,329억 | 4,669억 | 5,624억 | 4,658억 | 4,984억 | 4,867억 | 1,541억 | 867억 |
| 영업이익 ● | -20억 | -4억 | -82억 | -122억 | -40억 | 183억 | 158억 | 85억 | 201억 | 138억 | 100억 | 27억 |
| 당기순이익 | 331억 | -18억 | -104억 | -767억 | -88억 | 157억 | 178억 | -1억 | 110억 | 80억 | 100억 | 36억 |
| 영업이익률 | -0.7% | -0.1% | -2.6% | -3.9% | -1.2% | 3.9% | 2.8% | 1.8% | 4.0% | 2.8% | 6.5% | 1.9% |
| ROE | 16.8% | -0.9% | -5.6% | -67.6% | -7.9% | 9.4% | 9.5% | -0.1% | 5.5% | 3.8% | — | — |
| 부채비율 | 64.2% | 71.3% | 90.6% | 154.9% | 145.7% | 108.5% | 96.7% | 104.2% | 111.2% | 96.1% | 99.6% | 124.1% |
| 자산총계 | 3,239억 | 3,343억 | 3,561억 | 2,893억 | 2,749억 | 3,479억 | 3,677억 | 3,909억 | 4,217억 | 4,111억 | 4,384억 | 6,184억 |
| 자본총계 | 1,973억 | 1,951억 | 1,868억 | 1,135억 | 1,119억 | 1,669억 | 1,869억 | 1,914억 | 1,996억 | 2,096억 | 2,196억 | 2,709억 |
| 부채총계 | 1,266억 | 1,391억 | 1,693억 | 1,758억 | 1,630억 | 1,811억 | 1,808억 | 1,995억 | 2,220억 | 2,015억 | 2,188억 | 3,475억 |
| EPS | 1,307원 | -26원 | -150원 | -1,098원 | -125원 | 161원 | 142원 | -1원 | 87원 | 63원 | — | — |
| PER | 5.9배 | — | — | — | — | 61.5배 | 82.9배 | — | 80.2배 | 103.3배 | — | — |
| PBR | 1.00배 | 0.70배 | 0.58배 | 0.78배 | 0.67배 | 1.50배 | 1.60배 | 1.38배 | 0.88배 | 0.79배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.2% | 0.3% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 131억(+9%), 이익률 8.7%예요. 알루미늄 판재 수요가 꾸준해요.
업종 전체 종합
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.5조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 928억 | 1,063억 | 491억 | 482억 | 790억 | 1,651억 | 1,333억 | 720억 | 1,232억 | 1,280억 | 732억 |
| 당기순이익 | 862억 | 570억 | 261억 | -690억 | -251억 | 1,182억 | 921억 | -359억 | -111억 | -314억 | 434억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 3.4% | 1.6% | 1.6% | 2.6% | 4.4% | 2.9% | 1.7% | 2.8% | 2.8% | 5.8% |
| ROE | 8.2% | 5.0% | 2.1% | -5.7% | -2.1% | 7.9% | 5.4% | -1.9% | -0.5% | -1.6% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.1% | 137.8% | 143.7% | 147.8% | 135.8% | 133.7% | 117.8% | 118.2% | 130.2% | 137.3% |
| 자산총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철 압연(삼아알미늄 등)은 2차전지 양극박 수요가 성장을 끄는 국면이에요 — 배터리 캐즘으로 속도는 늦어졌지만 방향은 유지되고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.4% → 2025년 2.8% → 26 1Q 5.8%로 반등.
동종업계 비교
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/12영업이익 4위/11영업이익률 7위/11ROE 4위/11부채비율↓ 5위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대창 ↗ | 1.5조 | 515억 | +10.0% | +3.5% | +0.2% | +1.1% | 206% | 42.4배 | 0.3배 |
| 2 | 알루코 ↗ | 5,757억 | 349억 | -7.6% | +6.1% | +2.8% | +3.9% | 126% | 9.7배 | 0.5배 |
| 3 | 이구산업 ↗ | 5,078억 | 244억 | +7.5% | +4.8% | +2.2% | +7.5% | 159% | 12.9배 | 1.0배 |
| 4 | 조일알미늄 ★ | 4,867억 | 138억 | -2.3% | +2.8% | +1.6% | +3.8% | 96% | 15.9배 | 0.6배 |
| 5 | 삼아알미늄 ↗ | 2,715억 | -176억 | +7.8% | -6.5% | -9.2% | -11.4% | 107% | — | 3.9배 |
| 6 | 남선알미늄 ↗ | 2,577억 | -22억 | -11.0% | -0.8% | -0.4% | -0.6% | 73% | 37.9배 | 0.5배 |
| 7 | 대호에이엘 ↗ | 2,156억 | — | +28.0% | — | — | — | 101% | — | 0.6배 |
| 8 | 삼보산업 ↗ | 1,884억 | -1억 | -18.0% | -0.1% | +2.8% | -595.5% | -18995% | — | 11.9배 |
| 9 | 알멕 ↗ | 1,878억 | 62억 | +19.7% | +3.3% | -3.3% | -3.8% | 113% | — | 1.5배 |
| 10 | 그린플러스 ↗ | 1,057억 | -10억 | +20.6% | -0.9% | -12.3% | -34.8% | 159% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 4,867억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 알미늄 압연99.9%
- 알미늄판 임가공0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 알미늄판제조 · 제품 · 알미늄판 | 4,867억 | 100.0% | -2.3% | +0.0%p |
| 알미늄판제조 · 제품 · 알미늄판임가공 | 0억 | 0.0% | -82.8% | -0.0%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
알미늄판제조 제품 알미늄판알미늄판제조 제품 알미늄판임가공기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 978위 · 검산완료전년비
-14.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
50억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.28배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.36%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석5건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 42.0% · 유통 58.0%내부지분 42.0%유통 58.0%
- 이영호 본인18.06%
- (주)조광 특수관계인23.92%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 10억
직원
363명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명이재섭 26.9%이탈(주)조광 23.9%이영호 18.1%수성자산운용(주) 5.7%이탈UnitedAluminumCompanyofJapan., 5.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
42.0%
2025 · 2명
2014 대비
-27.0%p
69.0% → 42.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)조광 | 18.5 | 22.8 | 22.8 | 22.8 | 27.1 | 11.4 | 31.3 | 24.7 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | 23.9 | +5.4%p |
| 이영호 | 31.7 | 27.4 | 27.4 | 27.4 | 27.4 | 27.2 | 22.8 | 18.0 | 17.4 | 17.4 | 18.1 | 18.1 | -13.7%p |
| 우리사주조합 | 2.2 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 1.1 | 0.9 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -2.1%p |
| 이재섭이탈 | 13.7 | 10.8 | 10.8 | 10.8 | 11.5 | 26.9 | · | · | · | · | · | · | +13.2%p |
| UnitedAluminumCompanyofJapan.,이탈 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 수성자산운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.7 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,867억 | 138억 | 2.8% | 3.8% | 96.2% | 원문 |