잉여현금흐름양호
399억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
동원모빌리티018500
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
627억
PER
2.96
PBR
0.47
자동차 금속 부품을 만드는 회사예요(구 동원금속).
도어프레임과 임팩트빔, 시트프레임 같은 차체 골격 부품을 만들어 현대차·기아, 한국지엠, KG모빌리티에 공급하고, 산업설비·강관 사업도 함께 하는 완성차 1차 협력사예요. 매출의 대부분은 자동차 부품에서 나오고 설비플랜트와 강관은 보조 축이에요. 도어프레임은 국내 최초 고유 모델인 포니 시절부터 만들어 온 주력 품목인데, 완성차 회사가 정한 차종과 물량에 실적이 그대로 연동되고 꾸준한 단가 인하 요구를 받는 자리라 이익률을 지키기가 쉽지 않은 구조예요. 그래서 전기차 배터리를 감싸는 배터리프레임처럼 차의 동력이 바뀌어도 계속 필요한 차체 부품으로 품목을 넓히는 것이 회사의 과제예요.
인사이트
2026-09-16 기준동원모빌리티은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q1 매출이 1년 전보다 15.3% 늘었어요.
- 2026 Q1 영업이익률 7.4% — 연간(5.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 287.9%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 3.0배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 287.9% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 매출 증가율이 15.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 3.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
12개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,609억 | 4,929억 | 4,273억 | 4,586억 | 4,566억 | 3,695억 | 3,874억 | 5,386억 | 5,682억 | 6,262억 | 3,511억 | 1,937억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 136억 | 171억 | -62억 | -135억 | 207억 | -12억 | 117억 | 356억 | 357억 | 420억 | 218억 | 144억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 3억 | -21억 | -120억 | -228억 | 170억 | -281억 | 227억 | 182억 | 183억 | 212억 | — | 139억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 3.0% | 3.5% | -1.5% | -2.9% | 4.5% | -0.3% | 3.0% | 6.6% | 6.3% | 6.7% | 6.2% | 7.4% | 6.5% |
| ROE | 0.5% | -3.6% | -18.3% | -57.7% | 24.4% | -87.8% | 37.0% | 20.3% | 17.2% | 15.9% | — | — | — |
| 부채비율 | 673.0% | 735.4% | 685.2% | 1135.4% | 634.2% | 1365.3% | 644.0% | 443.9% | 349.7% | 287.9% | 155.9% | 243.6% | 83.4% |
| 자산총계 | 4,932억 | 4,928억 | 5,136억 | 4,880억 | 5,110억 | 4,689억 | 4,569억 | 4,879억 | 4,789억 | 5,158억 | 3,935억 | 6,693억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 638억 | 590억 | 654억 | 395억 | 696억 | 320억 | 614억 | 897억 | 1,065억 | 1,330억 | 1,538억 | 1,948억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 4,294억 | 4,339억 | 4,481억 | 4,485억 | 4,414억 | 4,369억 | 3,954억 | 3,982억 | 3,724억 | 3,829억 | 2,397억 | 4,745억 | 9.7조 |
| EPS | 6원 | -45원 | -257원 | -488원 | 364원 | -602원 | 485원 | 485원 | 389원 | 453원 | — | — | — |
| PER | 555.5배 | — | — | — | 2.0배 | — | 2.1배 | 3.9배 | 4.9배 | 3.1배 | — | — | — |
| PBR | 2.35배 | 2.47배 | 0.51배 | 1.04배 | 0.50배 | 1.37배 | 0.76배 | 0.99배 | 0.84배 | 0.49배 | 0.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | 2.6% | 3.6% | 3.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
최근 분기 매출 +38%, 영업이익 130억(+43%)으로 크게 좋아졌어요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 20위/30영업이익률 11위/30부채비율↓ 23위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 동원모빌리티 ★ | 6,595억 | 350억 | +5.3% | +5.3% | — | — | 255% | 3.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2026년 · 총매출 6,595억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차부품90.9%
- 강관4.6%
- 자동차부품3.3%
- 기타0.8%
- 강관0.3%
- 강관0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 · DOORFRAME,BUMPERBEAM,IMPACTBEAM,COWLCROSSMEMBER및자동차부품등 · 제품 | 6,123억 | 92.8% | +5.6% | +0.2%p |
| 강관 · 산업용강관,PIPE외 · 제품 | 298억 | 4.5% | +2.8% | -0.1%p |
| 자동차부품 · DOORFRAME,BUMPERBEAM,IMPACTBEAM,COWLCROSSMEMBER및자동차부품등 · 상품 | 76억 | 1.1% | +40.2% | +0.3%p |
| 자동차부품 · DOORFRAME,BUMPERBEAM,IMPACTBEAM,COWLCROSSMEMBER및자동차부품등 · 기타 | 53억 | 0.8% | +30.2% | +0.2%p |
| 강관 · 산업용강관,PIPE외 · 상품 | 41억 | 0.6% | -43.8% | -0.5%p |
| 강관 · 산업용강관,PIPE외 · 기타 | 5억 | 0.1% | -6.7% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2026 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.08배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.33%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.88%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당5
지분 희석1건
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -43.9%=판가 -2.2%+물량 ≈-41.7%
- 자동차부품 BUMPERBEAM-6.2%
- 자동차부품 DOORFRAME-4.5%
- 강관 PIPE+3.4%
- 자동차부품 SEATFRAME-2.5%
- 자동차부품 COWLCROSSBAR+2.2%
- 자동차부품 BATTERYFRAME-1.9%
매출이 -43.9% 움직였는데, 판가 -2.2%·물량 ≈-41.7%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.1% · 유통 77.9%내부지분 22.1%유통 77.9%
- 이은우 본인14.51%
- 서영숙 모0.06%
- 이경숙 형제0.06%
- 이기숙 형제0.14%
- 이순현 형제0.11%
- 이은주 형제0.07%
- 이승재 자7.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 50원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
532명
평균 0.70억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2026 · 5% 이상 13명손명완 29.7%이탈이은우외7인 27.4%이탈이은우외8인 27.4%이탈이은우 12.4%이승재 9.3%우리사주조합 0.6%
5% 이상 합계
21.7%
2026 · 2명
2015 대비
-25.6%p
47.3% → 21.7%
이탈 보고자
10명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이은우 | 30.9 | 29.0 | 30.4 | 25.2 | 25.2 | 25.2 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 14.5 | 14.5 | 12.4 | -18.5%p |
| 이승재 | · | · | · | · | · | 0.8 | · | · | · | 7.2 | 7.2 | 9.3 | +8.6%p |
| 손명완이탈 | 16.5 | 24.1 | 29.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +13.2%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 2.7 | 2.6 | 2.0 | 1.0 | 0.8 | 0.6 | · | · | · | -2.1%p |
| 이은우외7인이탈 | · | · | · | · | 27.4 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 서영숙이탈 | · | · | · | · | 0.8 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | -0.8%p |
| 이석우이탈 | · | · | · | · | 0.5 | 0.5 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이기숙이탈 | · | · | · | · | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이순현이탈 | · | · | · | · | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이은주이탈 | · | · | · | · | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이명숙이탈 | · | · | · | · | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이경숙이탈 | · | · | · | · | 0.1 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이은우외8인이탈 | · | · | · | · | · | 27.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 6,595억 | 350억 | 5.3% | — | 254.9% | 원문 |