잉여현금흐름양호
61억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
태광023160
금속 · 2026-07-31
시가총액
5,639억
PER
8.83
PBR
0.90
석유화학·조선 플랜트의 배관을 잇는 관이음쇠(피팅)를 만드는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,448억 | 1,842억 | 1,586억 | 1,898억 | 1,884억 | 1,851억 | 2,497억 | 3,121억 | 2,668억 | 2,970억 | 823억 | 2,275억 |
| 영업이익 ● | 37억 | 45억 | 40억 | 29억 | -31억 | 135억 | 454억 | 577억 | 399억 | 387억 | 93억 | 159억 |
| 당기순이익 | 79억 | -162억 | 100억 | 74억 | -50억 | 185억 | 368억 | 581억 | 461억 | 655억 | 288억 | 92억 |
| 영업이익률 | 1.5% | 2.4% | 2.5% | 1.5% | -1.6% | 7.3% | 18.2% | 18.5% | 15.0% | 13.0% | 11.3% | 8.7% |
| ROE | 1.8% | -3.9% | 2.3% | 1.7% | -1.2% | 4.1% | 7.0% | 10.1% | 7.6% | 9.8% | — | — |
| 부채비율 | 9.1% | 8.3% | 7.7% | 10.3% | 8.8% | 11.5% | 13.3% | 8.8% | 8.4% | 10.6% | 11.5% | 39.3% |
| 자산총계 | 4,747억 | 4,540억 | 4,610억 | 4,787억 | 4,618억 | 5,052억 | 5,940억 | 6,263억 | 6,603억 | 7,408억 | 7,736억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 4,353억 | 4,192억 | 4,280억 | 4,340억 | 4,244억 | 4,531억 | 5,242억 | 5,754억 | 6,095억 | 6,696억 | 6,935억 | 8,361억 |
| 부채총계 | 394억 | 348억 | 330억 | 447억 | 374억 | 521억 | 698억 | 509억 | 509억 | 712억 | 800억 | 3,885억 |
| EPS | — | -627원 | 389원 | 286원 | -194원 | 588원 | 1,383원 | 2,129원 | 1,736원 | 2,469원 | — | — |
| PER | — | — | 30.1배 | 35.7배 | — | 18.5배 | 11.6배 | 6.9배 | 10.2배 | 8.8배 | — | — |
| PBR | 0.49배 | 0.74배 | 0.71배 | 0.61배 | 0.47배 | 0.62배 | 0.79배 | 0.66배 | 0.75배 | 0.84배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.1% | 1.4% | 2.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 577억원(2023) · 최저 -31억원(2020). 최신 2025년은 387억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 823억·영업이익 93억(영업이익률 11.3%), 영업이익 직전분기 -22.5%.
업종 전체 종합
철강관 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(철강관 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.4조 | 2.7조 | 3.0조 | 4.1조 | 3.7조 | 4.7조 | 6.1조 | 6.3조 | 5.8조 | 5.7조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 791억 | 657억 | 192억 | 329억 | 1,117억 | 3,221억 | 7,289억 | 6,324억 | 4,050억 | 2,175억 | 723억 |
| 당기순이익 | 494억 | 1,033억 | -302억 | -621억 | 362억 | 1,619억 | 5,814억 | 4,637억 | 2,639억 | 1,135억 | 630억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 2.4% | 0.6% | 0.8% | 3.1% | 6.9% | 12.0% | 10.0% | 7.0% | 3.8% | 5.1% |
| ROE | 2.2% | 4.3% | -1.0% | -2.1% | 1.3% | 5.3% | 14.5% | 9.1% | 4.9% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 53.8% | 58.3% | 63.8% | 68.3% | 69.5% | 77.8% | 68.9% | 54.2% | 53.7% | 46.2% | 49.1% |
| 자산총계 | 3.5조 | 3.8조 | 4.9조 | 5.0조 | 5.0조 | 5.8조 | 7.2조 | 7.8조 | 8.3조 | 8.2조 | 8.3조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.0조 | 2.7조 | 3.1조 | 4.0조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.6조 |
| 부채총계 | 1.2조 | 1.4조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.8조 | 2.7조 | 2.9조 | 2.6조 | 2.7조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 12.0% → 2025년 3.8% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
철강관 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/12영업이익 4위/12영업이익률 2위/12ROE 1위/11부채비율↓ 2위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 세아제강 ↗ | 1.5조 | 496억 | -17.9% | +3.3% | — | — | 63% | 11.8배 | 0.3배 |
| 2 | SK오션플랜트 ↗ | 9,654억 | 595억 | +45.7% | +6.2% | +3.9% | +4.6% | 41% | 20.0배 | 1.0배 |
| 3 | 금강공업 ↗ | 8,022억 | 105억 | +0.1% | +1.3% | -4.7% | -7.5% | 139% | — | 0.3배 |
| 4 | 휴스틸 ↗ | 6,125억 | 35억 | -15.3% | +0.6% | -2.5% | -1.4% | 30% | — | 0.2배 |
| 5 | 한국주철관공업 ↗ | 4,066억 | 133억 | -3.1% | +3.3% | +4.2% | +4.7% | 19% | 8.3배 | 0.4배 |
| 6 | 태광 ★ | 2,970억 | 387억 | +11.3% | +13.0% | +22.1% | +9.8% | 11% | 8.8배 | 0.9배 |
| 7 | 하이스틸 ↗ | 2,566억 | -33억 | +4.2% | -1.3% | -1.8% | -3.2% | 82% | — | 0.4배 |
| 8 | 성광벤드 ↗ | 2,457억 | 420억 | +7.9% | +17.1% | +14.0% | +6.3% | 7% | 20.6배 | 1.3배 |
| 9 | KBI동양철관 ↗ | 2,348억 | -16억 | -6.2% | -0.7% | -1.3% | -2.2% | 69% | — | 0.8배 |
| 10 | 부국철강 ↗ | 1,799억 | 3억 | -1.0% | +0.1% | +1.2% | +1.6% | 16% | 16.9배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 730억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료28.5%208억
- 외주·운반20.7%151억
- 인건비13.4%98억
- 감가상각4.5%33억
- 기타32.9%240억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(29%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,970억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 플랜트용기자재 · 제품 · 관이음쇠류89.4%2,656억
- 2차전지용기자재 · 제품 · 2차전지생산설비부품10.1%301억
- 부동산임대외 · 점포 · 임대외0.4%13억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 플랜트용기자재 · 제품 · 관이음쇠류 | 2,656억 | 89.4% | +14.0% | +2.1%p |
| 2차전지용기자재 · 제품 · 2차전지생산설비부품 | 301억 | 10.1% | -6.9% | -2.0%p |
| 부동산임대외 · 점포 · 임대외 | 13억 | 0.4% | -11.2% | -0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.5배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.53%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.99%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당11
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.5% · 총 2,681억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산3.9%1,532억
- 원재료0.7%895억
- 재공품0.5%225억
- 상품0.0%18억
- 운송중재고자산0.0%10억
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +11.3%=판가 -16.2%+물량 ≈+27.5%
- 부동산임대외(월임대료)-56.3%
- 플랜트용기자재(EA/원)+23.8%
매출이 +11.3% 움직였는데, 판가 -16.2%·물량 ≈+27.5%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.0% · 유통 55.0%내부지분 45.0%유통 55.0%
- (주)대신인터내셔날 본인27.30%
- 윤성덕 친인척8.52%
- (주)대신 기타5.80%
- (재)매천 장학회 기타2.74%
- 최경란 친인척0.19%
- 윤영애 친인척0.19%
- 윤준식 친인척0.17%
- 윤원식 친인척0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
535원
전년 250원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
340명
평균 0.83억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명(주)대신인터내셔날 27.3%윤성덕 8.5%국민연금공단 8.2%이탈신영자산운용 8.2%이탈트러스톤자산운용 8.1%이탈MassachusettsFinancial 5.9%이탈
5% 이상 합계
41.6%
2025 · 3명
2014 대비
-14.3%p
55.9% → 41.6%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)대신인터내셔날 | 24.3 | 24.7 | 25.0 | 25.0 | 25.0 | 25.1 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | +3.0%p |
| 윤성덕 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | -0.1%p |
| (주)대신 | 6.5 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | -0.8%p |
| MassachusettsFinancial이탈 | 11.4 | 8.0 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -5.5%p |
| 국민연금공단이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 8.1 | 8.2 | · | · | +3.2%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | · | 5.0 | · | 6.2 | 9.5 | 8.2 | · | · | · | · | · | · | +3.1%p |
| FILLIMITED이탈 | · | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 트러스톤자산운용이탈 | · | · | · | · | · | 8.1 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,970억 | 387억 | 13.0% | 9.8% | 10.6% | 원문 |