잉여현금흐름양호
32억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유진기업023410
비금속 · 2026-07-31
시가총액
2,462억
PER
—
PBR
0.25
레미콘 1위 회사예요(유진 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원레미콘·콘크리트(아이에스동서·유진기업)는 건설 현장에 바로 붓는 자재라 건설 착공에 실적이 직결돼요 — 시멘트보다 운반 거리가 짧아 지역 과점이 강한 게 특징이에요. 아이에스동서는 건설·폐배터리 재활용까지 사업이 넓어 그룹 대표성과는 결이 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(착공 물량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.3조 | 3,355억 | 1,913억 |
| 영업이익 ● | 967억 | 1,117억 | 1,309억 | 1,280억 | 454억 | 554억 | 547억 | 844억 | 550억 | 324억 | 118억 | 366억 |
| 당기순이익 | 607억 | 858억 | 266억 | 196억 | 499억 | 783억 | 311억 | 693억 | -1,007억 | -245억 | 637억 | 539억 |
| 영업이익률 | 9.0% | 8.6% | 9.0% | 8.8% | 4.0% | 4.1% | 3.9% | 5.7% | 3.9% | 2.4% | 3.5% | 7.6% |
| ROE | 9.4% | 11.5% | 3.4% | 2.5% | 6.2% | 8.8% | 3.3% | 6.5% | -9.8% | -2.3% | — | — |
| 부채비율 | 134.5% | 396.3% | 430.0% | 472.1% | 482.7% | 154.8% | 116.6% | 114.1% | 131.3% | 125.6% | 184.4% | 105.7% |
| 자산총계 | 1.5조 | 3.7조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.7조 | 2.3조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.1조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 6,480억 | 7,432억 | 7,802억 | 7,914억 | 8,081억 | 8,935억 | 9,376억 | 1.1조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 8,716억 | 2.9조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.9조 | 1.4조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 2.0조 | 1.3조 |
| EPS | — | 1,286원 | 342원 | 272원 | 692원 | 1,079원 | 407원 | 959원 | -842원 | -149원 | — | — |
| PER | — | 3.8배 | 18.3배 | 18.5배 | 6.8배 | 4.5배 | 8.8배 | 3.6배 | — | — | — | — |
| PBR | 0.61배 | 0.51배 | 0.62배 | 0.49배 | 0.45배 | 0.42배 | 0.30배 | 0.25배 | 0.25배 | 0.27배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.9% | 5.2% | 5.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,309억원(2018) · 최저 324억원(2025). 최신 2025년은 324억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 3.5%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 3,355억·영업이익 118억(영업이익률 3.5%), 영업이익 직전분기 -48.7%.
업종 전체 종합
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9사 합계 · 억원같은 업종(콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.4조 | 4.7조 | 4.9조 | 4.3조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 4.2조 | 3.7조 | 1.0조 |
| 영업이익 | 5,561억 | 5,218억 | 5,602억 | 1,529억 | 2,371억 | 4,016억 | 4,125억 | 4,759억 | 2,160억 | 673억 | 1,232억 |
| 당기순이익 | 3,967억 | 3,596억 | 2,973억 | 361억 | 32억 | 410억 | 3,120억 | 2,765억 | -3,661억 | -1,502억 | 1,902억 |
| 영업이익률 | 12.6% | 11.0% | 11.4% | 3.6% | 7.0% | 9.5% | 8.1% | 9.6% | 5.1% | 1.8% | 12.2% |
| ROE | 12.6% | 10.4% | 8.2% | 1.0% | 0.1% | 1.1% | 7.6% | 6.1% | -8.8% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 80.7% | 135.2% | 136.6% | 168.9% | 191.5% | 118.7% | 90.1% | 94.7% | 104.1% | 110.7% | 124.5% |
| 자산총계 | 5.7조 | 8.1조 | 8.6조 | 10.1조 | 10.8조 | 8.4조 | 7.8조 | 8.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 8.7조 |
| 자본총계 | 3.1조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.2조 | 4.0조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 4.7조 | 5.0조 | 6.3조 | 7.1조 | 4.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.8조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
레미콘은 착공 급감의 직격탄 국면이에요(2025년 그룹 이익률 1.8%) — 출하량 감소를 단가 방어로 버티는 중이고, 착공 지표 반등이 회복의 선행 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 12.6% → 2025년 1.8% → 26 1Q 12.2%로 반등.
동종업계 비교
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/9영업이익 2위/9영업이익률 2위/9ROE 3위/8부채비율↓ 8위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 유진기업 ★ | 1.3조 | 324억 | -4.4% | +2.4% | -1.8% | -2.3% | 126% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이에스동서 ↗ | 1.2조 | 681억 | -18.5% | +5.5% | -5.8% | -5.1% | 143% | — | 0.4배 |
| 3 | 동양 ↗ | 6,306억 | -207억 | -16.0% | -3.3% | +3.2% | +2.7% | 92% | 5.0배 | 0.1배 |
| 4 | 삼일씨엔에스 ↗ | 2,231억 | 50억 | +0.8% | +2.2% | +0.7% | +0.6% | 64% | 39.9배 | 0.2배 |
| 5 | 부산산업 ↗ | 1,075억 | -28억 | -13.4% | -2.6% | — | — | 96% | — | 0.3배 |
| 6 | 모헨즈 ↗ | 812억 | -30억 | -19.2% | -3.6% | -4.3% | -9.1% | 56% | — | 1.1배 |
| 7 | 동양파일 ↗ | 559억 | -47억 | -1.1% | -8.5% | -13.0% | -6.3% | 5% | — | 0.4배 |
| 8 | 서산 ↗ | 451억 | -33억 | +26.4% | -7.4% | -6.3% | -2.8% | 5% | — | 1.2배 |
| 9 | 티웨이홀딩스 ↗ | 50억 | -36억 | -4.0% | -71.6% | -1106.9% | -59.2% | 27% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,910억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료66.3%1,267억
- 외주·운반16.8%321억
- 인건비10.2%195억
- 감가상각2.2%41억
- 기타4.5%86억
비용의 66%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 레미콘등제조사업부문40.5%5,649억
- 기타부문29.9%4,173억
- 물류사업부문29.5%4,105억
- 건설사업부문0.1%10억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 기타부문80.4%276억
- 레미콘등제조사업부문16.7%57억
- 물류사업부문3.0%10억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 레미콘등제조사업부문 | 5,649억 | 57억 | 1.0% | 40.5% | — | — | — |
| 기타부문 | 4,173억 | 276억 | 6.6% | 29.9% | — | — | — |
| 물류사업부문 | 4,105억 | 10억 | 0.2% | 29.5% | — | — | — |
| 건설사업부문 | 10억 | -17억 | -163.8% | 0.1% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.97배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -4.3%=판가 -0.2%+물량 ≈-4.1%
- 모래등(㎥)-0.4%
- 레미콘(㎥)+0.1%
매출이 -4.3% 움직였는데, 판가 -0.2%·물량 ≈-4.1%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.0% · 유통 61.0%내부지분 39.0%유통 61.0%
- 유경선 본인11.54%
- 유동진 친인척0.29%
- 유정연 친인척0.01%
- 유호성 친인척0.28%
- 노시은 친인척0.27%
- 이정화 친인척0.27%
- 김진구 등기임원0.02%
- 최재호 등기임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
180원
전년 170원
등기이사 보수
1인 10억
4명 · 총 40억
직원
644명
평균 0.80억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명유경선 11.5%유창수 6.8%한국투자밸류자산운용 6.6%이탈유순태 6.1%이탈유재필 5.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
18.4%
2025 · 2명
2014 대비
-11.1%p
29.5% → 18.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유경선 | 11.6 | 11.7 | 12.1 | 11.8 | 11.6 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | 11.5 | -0.0%p |
| 유창수 | 6.8 | 6.9 | 7.2 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 685.0 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | 0.5 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.5%p |
| 유순태이탈 | 6.0 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.1%p |
| 유재필이탈 | 5.2 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.1%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | · | · | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.3조 | 324억 | 2.4% | -2.3% | 125.6% | 원문 |