잉여현금흐름양호
123억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
동남합성023450
화학 · 2026-07-31
시가총액
991억
PER
13.83
PBR
1.75
계면활성제 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,042억 | 1,374억 | 1,393억 | 1,261억 | 1,249억 | 1,603억 | 1,934억 | 1,667억 | 1,864억 | 1,943억 | 564억 | 6,382억 |
| 영업이익 ● | 81억 | 9억 | 80억 | 98억 | 135억 | 149억 | 135억 | 81억 | 89억 | 94억 | 38억 | 164억 |
| 당기순이익 | 71억 | 16억 | 59억 | 178억 | 99억 | 117억 | 106억 | 60억 | 67억 | 70억 | 32억 | 272억 |
| 영업이익률 | 7.8% | 0.7% | 5.7% | 7.8% | 10.8% | 9.3% | 7.0% | 4.9% | 4.8% | 4.8% | 6.7% | -14.8% |
| ROE | 10.7% | 3.1% | 9.6% | 23.9% | 20.2% | 25.3% | 21.2% | 11.6% | 12.5% | 12.8% | — | — |
| 부채비율 | 37.9% | 79.1% | 47.3% | 27.7% | 65.9% | 95.7% | 84.2% | 88.4% | 80.3% | 74.5% | 96.9% | 88.4% |
| 자산총계 | 917억 | 917억 | 906억 | 951억 | 813억 | 906억 | 921억 | 976억 | 969억 | 951억 | 1,088억 | 4.0조 |
| 자본총계 | 665억 | 512억 | 615억 | 745억 | 490억 | 463억 | 500억 | 518억 | 537억 | 545억 | 553억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 252억 | 405억 | 291억 | 206억 | 323억 | 443억 | 421억 | 458억 | 431억 | 406억 | 536억 | 1.3조 |
| EPS | — | 410원 | 1,638원 | 4,926원 | 2,763원 | 3,271원 | 2,983원 | 1,706원 | 1,933원 | 2,046원 | — | — |
| PER | — | 51.7배 | 13.5배 | 5.0배 | 17.8배 | 19.4배 | 18.2배 | 19.9배 | 16.4배 | 16.5배 | — | — |
| PBR | 1.12배 | 1.45배 | 1.26배 | 1.17배 | 3.52배 | 4.81배 | 3.81배 | 2.30배 | 2.06배 | 2.17배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.9% | 2.8% | 2.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 149억원(2021) · 최저 9억원(2017). 최신 2025년은 94억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 564억·영업이익 38억(영업이익률 6.7%), 영업이익 직전분기 +81.0%.
업종 전체 종합
기초 화학물질 제조업 18사 합계 · 억원같은 업종(기초 화학물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.1조 | 9.9조 | 12.2조 | 12.9조 | 14.4조 | 21.6조 | 24.5조 | 23.5조 | 24.3조 | 24.1조 | 6.2조 |
| 영업이익 | 4,511억 | 5,998억 | 9,574억 | 9,621억 | 1.3조 | 3.4조 | 1.7조 | 7,590억 | 4,762억 | 4,971억 | 1,771억 |
| 당기순이익 | 4,356억 | 4,465억 | 7,486억 | 8,920억 | 1.1조 | 2.8조 | 1.9조 | 5,534억 | 936억 | 9,199억 | 2,009억 |
| 영업이익률 | 5.6% | 6.0% | 7.9% | 7.5% | 9.0% | 15.7% | 6.9% | 3.2% | 2.0% | 2.1% | 2.9% |
| ROE | 9.2% | 7.8% | 11.3% | 11.1% | 12.4% | 22.9% | 13.5% | 3.7% | 0.6% | 5.4% | — |
| 부채비율 | 98.0% | 84.6% | 87.6% | 94.8% | 93.5% | 91.7% | 80.8% | 85.1% | 91.5% | 76.6% | 77.7% |
| 자산총계 | 9.4조 | 10.6조 | 12.4조 | 15.7조 | 17.7조 | 23.7조 | 26.0조 | 28.0조 | 30.0조 | 29.9조 | 30.2조 |
| 자본총계 | 4.7조 | 5.7조 | 6.6조 | 8.1조 | 9.1조 | 12.3조 | 14.4조 | 15.1조 | 15.7조 | 16.9조 | 17.0조 |
| 부채총계 | 4.7조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.6조 | 8.5조 | 11.3조 | 11.6조 | 12.9조 | 14.3조 | 13.0조 | 13.2조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 16사 | 17사 | 17사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
기초화학은 중국 공급과잉으로 감산·설비 재편이 진행되는 바닥 국면이에요 — 금호석유화학(합성고무)처럼 스페셜티 비중이 큰 회사가 상대적으로 잘 버티고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.7% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.9%로 반등.
동종업계 비교
기초 화학물질 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/19영업이익 7위/18영업이익률 4위/18ROE 4위/18부채비율↓ 10위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG케미칼 ↗ | 9.1조 | 3,057억 | +2.7% | +3.4% | +2.7% | +6.2% | 112% | 4.0배 | 0.3배 |
| 2 | 금호석유화학 ↗ | 6.9조 | 2,718억 | -3.4% | +3.9% | +4.2% | +4.7% | 36% | 10.1배 | 0.5배 |
| 3 | 효성화학 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +13.9% | +51.5% | 310% | 0.8배 | 0.7배 |
| 4 | 애경케미칼 ↗ | 1.5조 | -102억 | -11.6% | -0.7% | -0.3% | -0.7% | 95% | — | 0.6배 |
| 5 | KPX홀딩스 ↗ | 1.2조 | 430억 | -4.9% | +3.7% | +10.0% | +7.1% | 33% | 4.1배 | 0.3배 |
| 6 | 동성화인텍 ↗ | 7,422억 | 726억 | +24.2% | +9.8% | +7.5% | +21.6% | 94% | 8.4배 | 1.8배 |
| 7 | 원익홀딩스 ↗ | 6,230억 | -4억 | -3.5% | -0.1% | +8.1% | +3.9% | 51% | 42.6배 | 1.2배 |
| 8 | 미원에스씨 ↗ | 5,321억 | 655억 | +4.5% | +12.3% | +11.5% | +13.7% | 23% | 9.7배 | 1.3배 |
| 9 | 성일하이텍 ↗ | 1,946억 | -545억 | +42.9% | -28.0% | -41.4% | -52.3% | 368% | — | 2.7배 |
| 10 | 동남합성 ★ | 1,943억 | 94억 | +4.2% | +4.8% | +3.6% | +12.8% | 75% | 13.8배 | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 526억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료75.7%398억
- 인건비7.3%38억
- 감가상각3.0%16억
- 기타14.0%74억
비용의 76%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,943억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 계면활성제(제품)95.5%1,855억
- 상품및기타4.5%87억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 계면활성제(제품) | 1,855억 | 95.5% | +4.4% | +0.2%p |
| 상품및기타 | 87억 | 4.5% | -0.3% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
7.83배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.62배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.82%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.87%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원43건
- 자기주식취득21
- 현금·현물배당18
- 주식소각4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.2% · 유통 46.8%내부지분 53.2%유통 46.8%
- 미원홀딩스(주) 본인42.29%
- 미원상사(주) 계열사8.54%
- 김정돈 발행회사 임원2.14%
- 박미령 발행회사 임원0.17%
- 신동호 계열사 임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
925원
전년 900원
등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 5억
직원
192명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
다산회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 96,650주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명미원홀딩스(주) 42.3%이주희 8.8%미원상사(주) 8.5%우리사주조합 7.3%
5% 이상 합계
59.6%
2025 · 3명
2014 대비
+50.8%p
8.8% → 59.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미원홀딩스(주) | · | · | · | · | · | 40.0 | 40.3 | 40.7 | 41.0 | 42.3 | 42.3 | 42.3 | +2.3%p |
| 이주희 | 8.8 | 8.7 | 7.4 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | +0.0%p |
| 미원상사(주) | · | · | · | · | · | 11.0 | 9.1 | 8.5 | 8.3 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | -2.5%p |
| 우리사주조합 | 2.3 | 3.2 | 3.2 | 4.0 | 9.2 | 9.1 | 9.8 | 9.2 | 8.4 | 7.8 | 7.3 | 7.3 | +5.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,943억 | 94억 | 4.8% | 12.8% | 74.5% | 원문 |