이자보상배율위험
0.7배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
한국캐피탈023760
금융 · 2026-09-16
시가총액
2,225억
PER
2.44
PBR
0.29
한국캐피탈은 캐피탈(할부금융) 회사예요.
시설대여, 렌탈, 팩토링, 신기술사업금융, 할부금융 등 여신전문금융업을 폭넓게 다루며, 최대주주는 지분 80%가 넘는 군인공제회예요. 수신 기능이 없는 제2금융권 특성상 회사채·기업어음·자산유동화증권 발행으로 자금을 조달해 이를 대출과 리스로 굴리는 구조라, 금리 환경과 자금 조달 비용에 실적이 민감한 편이에요. 최근에는 팩토링과 기업금융 비중을 늘려 소액 여신 중심에서 사업 구조를 다각화하는 방향으로 나아가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한국캐피탈의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 16.8% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 2.4배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- '대출채권' 한 부문이 매출의 81%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '대출채권' 쏠림이 완화되는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,685억 | 4,319억 | 5,044억 | 1,280억 | 2,859억 |
| 영업이익 ● | 821억 | 969억 | 1,279억 | 387억 | 752억 |
| 당기순이익 | 662억 | 811억 | 1,005억 | 234억 | 570억 |
| 영업이익률 | 22.3% | 22.4% | 25.4% | 30.2% | 37.9% |
| ROE | 10.8% | 12.0% | 13.3% | — | — |
| 부채비율 | 537.3% | 562.1% | 583.7% | 587.8% | 124.1% |
| 자산총계 | 3.9조 | 4.5조 | 5.2조 | 5.2조 | 11.7조 |
| 자본총계 | 6,120억 | 6,737억 | 7,541억 | 7,626억 | 3.2조 |
| 부채총계 | 3.3조 | 3.8조 | 4.4조 | 4.5조 | 8.4조 |
| EPS | 199원 | 228원 | 289원 | — | — |
| PER | 5.9배 | 4.8배 | 5.6배 | — | — |
| PBR | 0.30배 | 0.26배 | 0.34배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.4% | 2.7% | 2.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,279억원(2025) · 최저 821억원(2023). 최신 2025년은 1,279억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 —·영업이익 387억, 영업이익 직전분기 +33.0%.
업종 전체 종합
여신 금융업 6사 합계 · 억원같은 업종(여신 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.5조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.9조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.1조 | 4.6조 | 220억 | 9,922억 |
| 영업이익 | 8,654억 | 3,842억 | 4,309억 | 5,056억 | 4,786억 | 4,497억 | 5,343억 | 7,493억 | 8,489억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | -22억 | 2,566억 |
| 당기순이익 | 6,560억 | 3,337억 | 3,494억 | 3,867억 | 3,452억 | 3,441억 | 3,988억 | 5,511억 | 6,223억 | 7,957억 | 9,063억 | 8,525억 | -41억 | 1,962억 |
| 영업이익률 | 24.6% | 11.6% | 12.4% | 13.0% | 14.3% | 13.7% | 15.9% | 20.9% | 22.4% | 24.8% | 28.7% | 24.0% | -10.0% | 25.9% |
| ROE | 10.3% | 5.0% | 5.3% | 5.6% | 5.1% | 5.0% | 5.6% | 7.3% | 7.9% | 8.4% | 9.1% | 8.1% | -5.1% | — |
| 부채비율 | 177.6% | 185.1% | 231.1% | 233.3% | 240.3% | 219.6% | 228.7% | 261.3% | 275.5% | 256.3% | 249.9% | 264.6% | 16.8% | 283.9% |
| 자산총계 | 17.7조 | 19.1조 | 21.9조 | 23.1조 | 23.0조 | 22.0조 | 23.4조 | 27.1조 | 29.6조 | 33.6조 | 35.0조 | 38.5조 | 945억 | 40.3조 |
| 자본총계 | 6.4조 | 6.7조 | 6.6조 | 6.9조 | 6.8조 | 6.9조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.9조 | 9.4조 | 10.0조 | 10.6조 | 809억 | 10.5조 |
| 부채총계 | 11.3조 | 12.4조 | 15.3조 | 16.2조 | 16.3조 | 15.1조 | 16.3조 | 19.6조 | 21.7조 | 24.1조 | 25.0조 | 28.0조 | 136억 | 29.8조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 5사 | 6사 | 6사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 28.7% → 2026년 -10.0% → 26 1Q 25.9%로 반등.
동종업계 비교
여신 금융업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/5영업이익 2위/5영업이익률 3위/4ROE 2위/5부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국캐피탈 ★ | 5,480억 | 1,279억 | +17.1% | +23.3% | +18.3% | +13.3% | 584% | 2.4배 | 0.3배 |
| 2 | 우리기술투자 ↗ | 1,629억 | 1,381억 | -15.3% | +84.8% | +67.3% | +14.1% | 21% | 3.6배 | 0.5배 |
| 3 | 나우IB ↗ | 292억 | 73억 | -7.2% | +25.0% | +19.8% | +5.5% | 62% | 20.3배 | 1.1배 |
| 4 | 메이슨캐피탈 ↗ | 220억 | -22억 | -12.2% | -10.1% | -18.6% | -5.1% | 17% | — | 0.4배 |
| 5 | 디비금융스팩12호 ↗ | 0억 | -0억 | — | — | — | +2.1% | 9% | — | — |
| 6 | 삼성카드 ↗ | — | — | — | — | — | — | 263% | 7.3배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5,480억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 대출채권80.6%4,415억
- 공정가치측정금융자산7.8%429억
- 할부금융자산5.9%324억
- 리스자산4.9%267억
- 기타0.8%46억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 대출채권 | 4,415억 | 80.6% | +19.9% | +1.8%p | — |
| 공정가치측정금융자산 | 429억 | 7.8% | +11.9% | -0.4%p | — |
| 할부금융자산 | 324억 | 5.9% | +18.7% | +0.1%p | — |
| 리스자산 | 267억 | 4.9% | +3.4% | -0.6%p | — |
| 기타 | 46억 | 0.8% | -43.3% | -0.9%p | — |
부문별 매출 추이 (9개년)
대출채권공정가치측정금융자산할부금융자산리스자산기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 0.29% | 3.66% | 3.66% | 3.66% | 3.66% | 4.06% | 4.06% | 3.77% | +3.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “년 도 리스시장규모 당사실적 시장점유율 2014 124,092 4,678 3.77% 2015 134,0”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 80.4% · 유통 19.6%내부지분 80.4%유통 19.6%
- 군인공제회 최대주주80.41%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
전년 30원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 5억
직원
285명
평균 0.85억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 150,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명군인공제회 80.4%우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
80.4%
2025 · 1명
2014 대비
+8.5%p
71.9% → 80.4%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 군인공제회 | 71.9 | 79.6 | 79.6 | 79.6 | 79.6 | 80.4 | 80.4 | 80.4 | 80.4 | 80.4 | 80.4 | 80.4 | +8.5%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,480억 | 1,279억 | 23.3% | 13.3% | 583.7% | 원문 |