이자보상배율위험
-0.76배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
동일스틸럭스023790
금속 · 2026-09-15
시가총액
197억
PER
—
PBR
0.98
쇠막대 모양의 철강 소재인 봉강을 만드는 회사예요.
1967년에 세워져 부산 사상 공장에서 원재료인 빌렛을 열간압연한 뒤 상온에서 잡아 늘리는 인발 가공을 거쳐 치수가 정밀한 마봉강으로 만들고, 자동차와 기계장치용 소재로 공급해요. 매출은 마봉강이 절반을 넘고 환봉 등이 나머지 대부분을 채워서 사실상 봉강 한 품목에 실적이 달려 있어요. 전방이 자동차와 기계 산업에 쏠려 있어 이들 업종의 설비 투자와 생산 흐름에 따라 주문량이 함께 움직이는 구조예요. 2020년 공장 부지가 사상공업지역 재생사업에 편입되면서 사업을 봉강 중심으로 다시 짰고, 전기차와 자율주행 부품용 정밀 특수강처럼 값을 더 받을 수 있는 제품과 수출국을 늘리겠다는 방향을 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준동일스틸럭스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 74.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.6% — 연간(-10.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 271.0%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 74.3% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 271.0% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 582억 | 553억 | 242억 | 266억 | 219억 | 344억 | 322억 | 215억 | 166억 | 240억 | 86억 | 3,907억 |
| 영업이익 ● | 37억 | 3억 | -21억 | -40억 | -42억 | 43억 | 9억 | -33억 | -18억 | -26억 | 5억 | 84억 |
| 당기순이익 | — | -39억 | -135억 | 39억 | — | — | — | -223억 | -50억 | -62억 | -12억 | 129억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 0.5% | -8.7% | -15.0% | -19.2% | 12.5% | 2.8% | -15.3% | -10.8% | -10.8% | 5.8% | 1.4% |
| ROE | — | -9.4% | -26.4% | 7.2% | — | — | — | -123.2% | -29.4% | -30.7% | — | — |
| 부채비율 | 168.9% | 189.8% | 182.8% | 65.9% | 58.1% | 165.8% | 161.6% | 304.4% | 321.2% | 270.3% | 315.8% | 66.6% |
| 자산총계 | 1,226억 | 1,197억 | 1,448억 | 901억 | 912억 | 994억 | 960억 | 733억 | 716억 | 748억 | 736억 | 1.7조 |
| 자본총계 | 456억 | 413억 | 512억 | 543억 | 577억 | 374억 | 367억 | 181억 | 170억 | 202억 | 177억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 770억 | 784억 | 936억 | 358억 | 335억 | 620억 | 593억 | 551억 | 546억 | 546억 | 559억 | 6,415억 |
| EPS | — | -298원 | -1,033원 | 298원 | -689원 | -1,713원 | -986원 | -1,376원 | -218원 | -253원 | — | — |
| PER | — | — | — | 10.2배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.59배 | 1.12배 | 0.92배 | 0.72배 | 1.32배 | 2.88배 | 1.27배 | 2.44배 | 1.46배 | 1.98배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 4억 적자예요. 스테인리스 시황 회복을 기다리는 구간이에요.
업종 전체 종합
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6.1조 | 6.5조 | 6.5조 | 6.3조 | 5.9조 | 8.3조 | 10.1조 | 10.4조 | 10.7조 | 11.1조 | 2.9조 |
| 영업이익 | 2,979억 | 1,324억 | 907억 | 1,263억 | 1,239억 | 5,731억 | 4,929억 | 2,913억 | 3,084억 | 1,698억 | 411억 |
| 당기순이익 | 216억 | -1,739억 | -513억 | 50억 | 452억 | 4,422억 | 7,133억 | 1,202억 | 212억 | 76억 | 345억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 2.0% | 1.4% | 2.0% | 2.1% | 6.9% | 4.9% | 2.8% | 2.9% | 1.5% | 1.4% |
| ROE | 0.9% | -7.3% | -2.1% | 0.2% | 1.3% | 11.3% | 15.2% | 2.1% | 0.4% | 0.1% | — |
| 부채비율 | 196.4% | 185.2% | 181.3% | 93.9% | 88.3% | 99.6% | 83.6% | 77.3% | 79.6% | 85.6% | 90.7% |
| 자산총계 | 7.0조 | 6.8조 | 6.7조 | 6.4조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 10.2조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.5조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.7조 | 5.8조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.0조 |
| 부채총계 | 4.6조 | 4.4조 | 4.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.5조 |
| 집계 종목 수 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 6.9% → 2025년 1.5%.
동종업계 비교
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 18위/18영업이익 14위/19영업이익률 17위/18부채비율↓ 17위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG스틸 ↗ | 3.2조 | 1,507억 | -3.3% | +4.7% | +4.2% | +6.6% | 51% | 4.0배 | 0.3배 |
| 2 | 동국씨엠 ↗ | 2.8조 | -388억 | +28.0% | -1.4% | -2.5% | -6.7% | 159% | — | 0.2배 |
| 3 | 한국특강 ↗ | 7,671억 | 117억 | -0.2% | +1.5% | — | — | 159% | 22.2배 | 0.3배 |
| 4 | 현대비앤지스틸 ↗ | 7,413억 | 259억 | -6.8% | +3.5% | +2.0% | +2.8% | 37% | 12.8배 | 0.4배 |
| 5 | 동국산업 ↗ | 7,278억 | 70억 | -7.9% | +1.0% | -1.5% | -2.3% | 85% | — | 0.5배 |
| 6 | 영흥 ↗ | 4,335억 | -132억 | -9.8% | -3.0% | — | — | 143% | — | 0.2배 |
| 7 | 원일특강 ↗ | 3,981억 | 124억 | +5.0% | +3.1% | +2.1% | +4.9% | 70% | 3.7배 | 0.2배 |
| 8 | 대호특수강 ↗ | 2,774억 | 24억 | -6.4% | +0.9% | -0.7% | -4.8% | 353% | — | 0.5배 |
| 9 | DSR제강 ↗ | 2,266억 | 280억 | +5.1% | +12.4% | +10.9% | +13.1% | 38% | 3.1배 | 0.4배 |
| 10 | 대양금속 ↗ | 2,235억 | 56억 | +3.7% | +2.5% | +4.2% | +9.4% | 44% | 5.2배 | 0.6배 |
| 18 | 동일스틸럭스 ★ | 240억 | -26억 | +44.6% | -10.8% | — | — | 271% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 240억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품매출60.0%
- 기 타39.6%
- 봉강사업부0.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 봉강사업부 · 제품매출 · 마봉강 · 기계부품소재 | 144억 | 60.0% | +10.0% | -18.9%p | — |
| 봉강사업부 · 기타 · 환봉등 · 기타용 | 95억 | 39.6% | +183.8% | +19.4%p | — |
| 봉강사업부 · 제품매출 · 봉강 · 기계,구조물용 | 1억 | 0.4% | -43.2% | -0.6%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-2.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석6건
- 유상증자3
- 전환사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 31.4% · 유통 68.6%내부지분 31.4%유통 68.6%
- 장인화 최대주주의 최대주주14.79%
- (주)화인인터내셔날 단일 최대주주15.57%
- 장재헌 등기임원 (대표이사)0.95%
- 장재환 기타0.01%
- 장주미 기타0.06%
- 장혜정 기타0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 3억
직원
29명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)화인인터내셔날 15.6%장인화 14.8%(주)인포인 5.7%
5% 이상 합계
36.1%
2025 · 3명
2014 대비
-14.7%p
50.8% → 36.1%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)화인인터내셔날 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 22.4 | 23.1 | 17.2 | 15.6 | -8.8%p |
| 장인화 | 26.4 | 26.4 | 26.4 | 26.4 | 26.4 | 27.5 | 26.1 | 23.9 | 19.4 | 18.3 | 14.8 | -11.6%p |
| (주)인포인 | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.7 | 12.0 | 5.7 | -6.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 240억 | -26억 | -10.8% | — | 271.0% | 원문 |