잉여현금흐름양호
9억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
흥구석유024060
유통 · 2026-09-16
시가총액
2,096억
PER
1270.00
PBR
2.59
대구 주유소(GS) 회사예요.
GS칼텍스로부터 휘발유·경유·등유를 공급받아 대구·경북 지역에서 도소매로 판매하는 회사로, 주유소 운영과 함께 보유 건물을 임대하는 부동산 임대 사업도 함께 하는 오래된 지역 정유 유통사예요. 1960년대에 받은 정유사 대리점 지위가 사업의 뿌리인데, 기름을 정해진 값에 받아 되파는 구조라 남기는 마진이 원래 얇고 주유소끼리 가격경쟁이 심해 더 얇아지기 쉬운 업종이에요. 그래서 직영 주유소 십여 곳을 돌려 매출 자체는 크게 잡히지만 이익 규모는 작고, 대구 도심에 보유한 빌딩에서 나오는 임대수익이 실적을 받쳐주는 몫이 작지 않아요. 기름을 파는 유통업체이면서 오래 보유해 온 부동산을 함께 가진 회사라는 점이 이 회사의 성격이에요.
인사이트
2026-09-16 기준흥구석유은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -2.5% — 연간(-0.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 17.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 1,270.0배 · PBR 2.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- PER 1,270.0배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,438억 | 1,555억 | 1,662억 | 1,507억 | 1,148억 | 1,322억 | 1,467억 | 1,267억 | 1,169억 | 1,079억 | 274억 | 2.1조 |
| 영업이익 ● | 10억 | 8억 | 11억 | 5억 | -5억 | 0억 | 14억 | 1억 | -3억 | -10억 | -7억 | 238억 |
| 당기순이익 | 22억 | 21억 | 24억 | 83억 | 48억 | 14억 | 27억 | 11억 | 6억 | 2억 | 4억 | 1,163억 |
| 영업이익률 | 0.7% | 0.5% | 0.7% | 0.3% | -0.4% | 0.0% | 1.0% | 0.1% | -0.3% | -0.9% | -2.6% | 0.8% |
| ROE | 3.2% | 3.0% | 3.4% | 10.8% | 6.0% | 1.8% | 3.4% | 1.4% | 0.8% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 14.5% | 14.6% | 6.8% | 8.7% | 5.2% | 4.8% | 17.2% | 16.1% | 17.7% | 17.3% | 14.7% | 281.3% |
| 자산총계 | 791억 | 799억 | 752억 | 837억 | 837억 | 826억 | 939억 | 917억 | 929억 | 920억 | 967억 | 9.8조 |
| 자본총계 | 692억 | 698억 | 704억 | 770억 | 796억 | 789억 | 801억 | 791억 | 789억 | 784억 | 843억 | 2.0조 |
| 부채총계 | 100억 | 102억 | 48억 | 67억 | 41억 | 38억 | 138억 | 127억 | 140억 | 136억 | 124억 | 7.8조 |
| EPS | 147원 | 142원 | 163원 | 570원 | 330원 | 96원 | 183원 | 78원 | 43원 | 11원 | — | — |
| PER | 23.6배 | 19.5배 | 16.6배 | 9.4배 | 21.9배 | 74.6배 | 31.0배 | 102.6배 | 290.5배 | 1078.2배 | — | — |
| PBR | 0.74배 | 0.60배 | 0.58배 | 1.04배 | 1.36배 | 1.36배 | 1.06배 | 1.52배 | 2.37배 | 2.27배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.6% | 0.2% | 0.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 14억원(2022) · 최저 -10억원(2025). 최신 2025년은 -10억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 반기: 매출 274억·영업이익 -7억(영업이익률 -2.6%).
업종 전체 종합
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5사 합계 · 억원같은 업종(연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.9조 | 11.4조 | 12.2조 | 10.3조 | 8.5조 | 11.8조 | 16.3조 | 15.5조 | 18.9조 | 18.6조 | 6.4조 |
| 영업이익 | 2,460억 | 2,406억 | 1,675억 | 3,509억 | 2,294억 | 1,110억 | 6,714억 | 3,900억 | 5,301억 | 7,751억 | 737억 |
| 당기순이익 | 1,868억 | 2,765억 | 1,699억 | 1,512억 | 3,915억 | 4,294억 | 4,337억 | 5,451억 | 2,779억 | 3,588억 | 3,513억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 2.1% | 1.4% | 3.4% | 2.7% | 0.9% | 4.1% | 2.5% | 2.8% | 4.2% | 1.2% |
| ROE | 6.2% | 8.8% | 5.5% | 5.1% | 11.9% | 11.8% | 10.9% | 10.5% | 4.7% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 179.8% | 177.8% | 168.7% | 184.3% | 176.2% | 180.6% | 178.5% | 135.1% | 302.5% | 297.1% | 365.2% |
| 자산총계 | 8.7조 | 9.1조 | 8.6조 | 8.9조 | 9.5조 | 10.6조 | 11.5조 | 12.2조 | 23.6조 | 25.2조 | 30.8조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 4.0조 | 5.2조 | 5.9조 | 6.3조 | 6.6조 |
| 부채총계 | 5.4조 | 5.6조 | 5.2조 | 5.5조 | 5.8조 | 6.6조 | 7.1조 | 7.0조 | 17.8조 | 18.9조 | 24.1조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LPG 유통(SK가스·E1)은 국제 LPG 가격의 시차 손익이 오가는 안정 국면이에요 — SK가스는 LNG·수소(울산 GPS 발전)로 사업을 넓히는 전환이 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 4.2% → 2025년 4.2%.
동종업계 비교
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/4영업이익 4위/5영업이익률 4위/4ROE 4위/5부채비율↓ 2위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | E1 ↗ | 10.4조 | 3,241억 | -7.1% | +3.1% | +1.1% | +4.4% | 510% | 5.2배 | 0.3배 |
| 2 | SK가스 ↗ | 7.7조 | 4,428억 | +8.2% | +5.8% | +3.0% | +7.4% | 155% | 9.1배 | 0.7배 |
| 3 | 리드코프 ↗ | 3,877억 | 109억 | -7.8% | +2.8% | +3.0% | +2.5% | 140% | 5.6배 | 0.2배 |
| 4 | 흥구석유 ★ | 1,079억 | -10억 | -7.7% | -0.9% | +0.1% | +0.2% | 17% | 1270.0배 | 2.6배 |
| 5 | 중앙에너비스 ↗ | — | -17억 | — | — | — | -2.1% | 6% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,079억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 상품매출99.5%1,074억
- 기타매출0.5%5억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 상품매출 | 1,074억 | 99.5% | -7.8% | -0.1%p | — |
| 기타매출 | 5억 | 0.5% | +5.8% | +0.1%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.83%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.3%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.2% · 유통 67.8%내부지분 32.2%유통 67.8%
- 김상우 본인29.57%
- 김철희 자1.51%
- 성현지 배우자0.90%
- 김도훈 자0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
20원
전년 30원
등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
54명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2024 · 5% 이상 2명김상우 29.6%서상덕 21.0%
5% 이상 합계
50.5%
2024 · 2명
2014 대비
-6.7%p
57.2% → 50.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김상우 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 32.8 | 30.9 | 29.6 | 29.6 | 29.6 | 29.6 | 29.6 | -2.1%p |
| 서상덕 | 25.6 | 25.6 | 25.6 | 25.6 | 25.6 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 21.3 | 21.0 | -4.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,079억 | -10억 | -0.9% | 0.2% | 17.3% | 원문 |