잉여현금흐름양호
11억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
대원화성024890
화학 · 2026-07-31
시가총액
233억
PER
6.57
PBR
0.52
합성피혁 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,244억 | 1,184억 | 1,146억 | 1,331억 | 1,088억 | 1,133억 | 1,468억 | 1,212억 | 1,259억 | 1,264억 | 350억 | 809억 |
| 영업이익 ● | 124억 | 100억 | 36억 | 83억 | 3억 | -84억 | -74억 | -59억 | -61억 | 9억 | 5억 | 109억 |
| 당기순이익 | 72억 | 16억 | 11억 | 59억 | -22억 | -70억 | -96억 | -97억 | -121억 | 35억 | -3억 | 97억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 8.4% | 3.1% | 6.2% | 0.3% | -7.4% | -5.0% | -4.9% | -4.8% | 0.7% | 1.4% | 14.7% |
| ROE | 10.1% | 2.2% | 1.5% | 7.4% | -2.9% | -9.9% | -15.4% | -18.4% | -28.9% | 7.8% | — | — |
| 부채비율 | 89.7% | 70.6% | 70.4% | 64.4% | 70.8% | 91.3% | 109.6% | 161.9% | 264.0% | 232.7% | 238.9% | 75.5% |
| 자산총계 | 1,349억 | 1,235억 | 1,248억 | 1,305억 | 1,298억 | 1,358억 | 1,309억 | 1,384억 | 1,525억 | 1,484억 | 1,553억 | 3,793억 |
| 자본총계 | 711억 | 724억 | 733억 | 794억 | 760억 | 710억 | 625억 | 528억 | 419억 | 446억 | 458억 | 2,383억 |
| 부채총계 | 638억 | 511억 | 516억 | 511억 | 538억 | 648억 | 685억 | 855억 | 1,106억 | 1,038억 | 1,094억 | 1,410억 |
| EPS | — | 39원 | 26원 | 143원 | -53원 | -172원 | -236원 | — | — | — | — | — |
| PER | — | 330.1배 | 349.0배 | 49.7배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.51배 | 1.47배 | 1.02배 | 0.74배 | 0.97배 | 2.39배 | 1.54배 | 1.55배 | 0.98배 | 0.67배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 124억원(2016) · 최저 -84억원(2021). 최신 2025년은 9억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 350억·영업이익 5억(영업이익률 1.4%), 영업이익 전년동기 +25.0%.
업종 전체 종합
1차 플라스틱제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(1차 플라스틱제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,029억 |
| 영업이익 | 986억 | 1,000억 | 944억 | 906억 | 852억 | 1,089억 | 1,389억 | 820억 | 1,562억 | 1,343억 | 375억 |
| 당기순이익 | 642억 | 513억 | 682억 | 409억 | 285억 | 980억 | 1,164억 | 613억 | 1,177억 | 750억 | 323억 |
| 영업이익률 | 9.3% | 8.5% | 7.4% | 6.3% | 6.1% | 7.2% | 8.1% | 5.1% | 8.7% | 7.0% | 7.5% |
| ROE | 7.5% | 5.9% | 7.4% | 4.4% | 2.9% | 9.0% | 9.8% | 4.5% | 7.9% | 4.9% | — |
| 부채비율 | 52.7% | 53.3% | 60.6% | 67.7% | 64.3% | 66.5% | 59.8% | 58.4% | 64.4% | 63.2% | 64.0% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 8,558억 | 8,766억 | 9,174억 | 9,317억 | 9,738억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,514억 | 4,668억 | 5,556억 | 6,306억 | 6,257억 | 7,233억 | 7,101억 | 8,010억 | 9,563억 | 9,711억 | 9,947억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
산업용 필름·소재(PI첨단소재 등)는 IT 수요 회복의 수혜 국면이에요 — PI필름은 폴더블·전기차 방열 수요가 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 9.3% → 2025년 7.0% → 26 1Q 7.5%로 반등.
동종업계 비교
1차 플라스틱제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/16영업이익 11위/16영업이익률 11위/16ROE 8위/15부채비율↓ 16위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 백산 ↗ | 5,049억 | 536억 | +1.6% | +10.6% | +6.6% | +12.7% | 71% | 6.3배 | 0.8배 |
| 2 | PI첨단소재 ↗ | 2,634억 | 430억 | +4.8% | +16.3% | +11.5% | +8.6% | 31% | 17.2배 | 1.5배 |
| 3 | 삼영 ↗ | 1,532억 | 149억 | +21.6% | +9.7% | +9.8% | +17.0% | 125% | 15.7배 | 2.4배 |
| 4 | 덕성 ↗ | 1,465억 | 62억 | +16.8% | +4.3% | +3.7% | +5.6% | 57% | 8.7배 | 0.5배 |
| 5 | 디케이앤디 ↗ | 1,426억 | 122억 | +26.7% | +8.6% | +6.1% | +10.7% | 37% | 5.3배 | 0.5배 |
| 6 | 대원화성 ★ | 1,264억 | 9억 | +0.4% | +0.7% | +2.8% | +7.9% | 233% | 6.6배 | 0.5배 |
| 7 | 스타플렉스 ↗ | 987억 | 66억 | +23.1% | +6.7% | +3.5% | +4.9% | 39% | 5.2배 | 0.3배 |
| 8 | 원풍 ↗ | 876억 | 66억 | +10.1% | +7.5% | +8.0% | +7.6% | 6% | 7.4배 | 0.5배 |
| 9 | 대진첨단소재 ↗ | 845억 | -204억 | -5.0% | -24.1% | -47.4% | -77.4% | 193% | — | 0.8배 |
| 10 | 스톰테크 ↗ | 697억 | 119억 | +4.1% | +17.1% | +14.7% | +10.9% | 42% | 9.4배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 349억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료77.5%271억
- 인건비12.4%43억
- 감가상각2.0%7억
- 기타8.1%28억
비용의 78%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,264억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제조등 · 제품 · 합성피혁90.9%1,149억
- 제조등 · 임가공 · 정제3.5%44억
- 제조등 · 상품 · 합성피혁3.4%44억
- 제조등 · 상품 · 정제2.1%27억
- 제조등 · 제품 · 정제0.0%1억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제조등 · 제품 · 합성피혁 | 1,149억 | — | — | 90.9% | +7.6% | +6.1%p |
| 제조등 · 임가공 · 정제 | 44억 | — | — | 3.5% | +36.8% | +0.9%p |
| 제조등 · 상품 · 합성피혁 | 44억 | — | — | 3.4% | -69.2% | -7.8%p |
| 제조등 · 상품 · 정제 | 27억 | — | — | 2.1% | +88.7% | +1.0%p |
| 제조등 · 제품 · 정제 | 1억 | — | — | 0.0% | -82.0% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.51%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +0.4%=판가 +10.3%+물량 ≈-9.9%
- 합성피혁(m) 내수,수출+19.8%
- 정제(Ton) 내수,수출+0.8%
매출이 +0.4% 움직였는데, 판가 +10.3%·물량 ≈-9.9%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.9% · 유통 53.1%내부지분 46.9%유통 53.1%
- 강동엽 최대주주11.76%
- 강상엽 특수관계인9.84%
- 강기엽 특수관계인9.84%
- 강수창 특수관계인5.88%
- 김필조 특수관계인0.22%
- 신혜원 특수관계인0.16%
- 소타인베스트먼트 특수관계법인9.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
1명 · 총 2억
직원
85명
평균 0.45억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명강동엽 11.8%강상엽 9.8%강기엽 9.8%소타인베스트먼트 9.2%강수창 5.9%김병욱 5.0%
5% 이상 합계
51.5%
2025 · 6명
2014 대비
+3.2%p
48.3% → 51.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 강동엽 | 11.5 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | +0.2%p |
| 강상엽 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | +0.0%p |
| 강기엽 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | +0.0%p |
| 소타인베스트먼트 | 10.5 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | -1.3%p |
| 강수창 | 6.7 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | -0.8%p |
| 김병욱 | · | · | · | · | · | · | · | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.0 | 5.0 | -0.7%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,264억 | 9억 | 0.7% | 7.9% | 232.9% | 원문 |