연간 수출
144억
디와이덕양024900
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
547억
PER
44.18
PBR
0.46
자동차 내장재를 만드는 회사예요.
운전석 앞을 덮는 크래시패드(계기판 덮개)가 매출의 80%대를 차지하는 사실상 단일 품목 회사이고, 도어트림이 10%대로 뒤를 이어요. 크래시패드는 부피가 크고 차종마다 모양이 달라 완성차 공장 가까이에서 만들어 바로 실어 보내야 하는 부품이라, 특정 완성차 회사와 길게 묶이는 구조가 굳어져 있어요. 이 회사도 현대자동차 물량 비중이 높아서 현대차의 생산 대수와 차종 교체 주기가 실적을 그대로 따라다녀요. 이 쏠림을 줄이려고 전기차 배터리 모듈 조립품(BMA)을 두 번째 축으로 키우고 중국·유럽·미국 현지 사업도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디와이덕양은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.9% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -1.9% — 연간(0.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 414.4%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 52.4배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 414.4% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PER 52.4배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.1조 | 1.0조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.7조 | 4,148억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 23억 | 44억 | 36억 | -86억 | -5억 | 63억 | 307억 | 277억 | 82억 | 32억 | -79억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | -9억 | 13억 | -22억 | -197억 | -90억 | 16억 | 115억 | 45억 | 167억 | 12억 | 38억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 0.2% | 0.4% | 0.3% | -0.6% | -0.0% | 0.5% | 2.0% | 1.5% | 0.4% | 0.2% | -1.9% | 6.5% |
| ROE | -1.1% | 1.6% | -2.8% | -32.1% | -16.1% | 2.5% | 13.0% | 4.9% | 16.4% | 1.0% | — | — |
| 부채비율 | 386.7% | 415.6% | 580.9% | 726.1% | 819.5% | 720.7% | 488.5% | 529.7% | 449.3% | 414.3% | 429.6% | 83.4% |
| 자산총계 | 4,103억 | 4,290억 | 5,263억 | 5,063억 | 5,130억 | 5,236억 | 5,202억 | 5,736억 | 5,586억 | 5,908억 | 6,243억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 843억 | 832억 | 773억 | 613억 | 558억 | 638억 | 884억 | 911억 | 1,017억 | 1,149억 | 1,179억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 3,260억 | 3,458억 | 4,490억 | 4,451억 | 4,573억 | 4,598억 | 4,318억 | 4,826억 | 4,569억 | 4,760억 | 5,065억 | 9.7조 |
| EPS | -28원 | 23원 | -6원 | -425원 | -182원 | 191원 | 487원 | 383원 | 520원 | 38원 | — | — |
| PER | — | 61.3배 | — | — | — | 17.3배 | 4.9배 | 15.5배 | 5.7배 | 54.7배 | — | — |
| PBR | 0.68배 | 0.55배 | 0.53배 | 0.66배 | 1.00배 | 1.69배 | 0.88배 | 2.12배 | 0.95배 | 0.59배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.8% | 1.7% | 2.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 26억, 이익률 0.6%로 마진이 얇아요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/30영업이익 28위/30영업이익률 28위/30ROE 24위/29부채비율↓ 29위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 11 | 디와이덕양 ★ | 1.7조 | 32억 | -7.7% | +0.2% | +0.1% | +1.1% | 414% | 52.4배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.7조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제조81.1%
- Door Trim13.4%
- 기타3.7%
- MEB 외1.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 · 제품등 · CockpitModule외 | 1.4조 | 81.1% | -9.9% | -2.0%p | — |
| 자동차부품 · 제품등 · DOORTRIM | 2,320억 | 13.3% | +6.9% | +1.8%p | — |
| 자동차부품 · 제품등 · 기타 | 651억 | 3.7% | -18.0% | -0.5%p | — |
| 자동차부품 · 제품등 · MEB외 | 308억 | 1.8% | +45.9% | +0.7%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1547위 · 검산완료전년비
+251.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
27억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.39%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.47%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -7.7%=판가 +5.2%+물량 ≈-12.9%
- MEB자재류+223.5%
- 스킨성형재료류+42.7%
- 대형프라스틱류+5.2%
- CPM자재류-4.6%
- 전장및스위치류+1.8%
매출이 -7.7% 움직였는데, 판가 +5.2%·물량 ≈-12.9%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.1% · 유통 56.9%내부지분 43.1%유통 56.9%
- 윤성희 본인20.04%
- 이국진 친인척12.95%
- 윤미희 친인척1.40%
- 박상희 친인척0.45%
- 하란수 친인척1.93%
- 로고스산업 기타5.68%
- 윤규호 자0.70%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
60원
전년 50원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 14억
직원
879명
평균 0.89억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명윤성희 20.0%이국진 12.9%세종공업(주) 5.8%이탈로고스산업주식회사 5.7%
5% 이상 합계
38.7%
2025 · 3명
2014 대비
-12.4%p
51.1% → 38.7%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 윤성희 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 0.0%p |
| 이국진 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 0.0%p |
| 로고스산업주식회사 | 12.3 | · | · | · | · | 5.2 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | 5.7 | -6.6%p |
| 세종공업(주)이탈 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.7조 | 32억 | 0.2% | 1.1% | 414.4% | 원문 |