연간 수출
1억
삼천리자전거024950
유통 · 2026-09-16
시가총액
558억
PER
8.56
PBR
0.55
자전거 1위 회사예요.
1979년 설립돼 1995년 코스닥에 상장했고, 생활자전거부터 전기자전거까지 만들어 전국 대리점망과 대형 유통매장을 통해 파는 국내 최대 자전거 브랜드예요. 다만 국내 자전거 시장은 보급이 이미 끝난 성숙 시장이라 본업만으로 규모를 키우기 어렵고, 날씨와 레저 유행에 판매가 크게 흔들리는 계절 사업이기도 해요. 그래서 연결 기준 매출을 보면 상장 자회사가 하는 여행서비스가 자전거와 거의 반씩을 나눠 갖고 있어서, 회사 실적이 여행 경기에도 함께 묶여 있는 구조예요. 완성차 외에 자전거 부품과 액세서리 유통 사업도 함께 하고, 본사는 서울 서초구에 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준삼천리자전거의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.6% — 연간(7.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 72.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.6배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 1.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,428억 | 1,111억 | 796억 | 871억 | 1,208억 | 1,273억 | 1,162억 | 1,068억 | 1,612억 | 1,756억 | 499억 | 5,698억 |
| 영업이익 ● | 58억 | 3억 | -170억 | -82억 | 109억 | 108억 | 11억 | -63억 | 30억 | 124억 | 33억 | 686억 |
| 당기순이익 | 65억 | 33억 | -154억 | -83억 | 144억 | 44억 | -50억 | 62억 | 16억 | 116억 | 39억 | 503억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 0.3% | -21.4% | -9.4% | 9.0% | 8.5% | 0.9% | -5.9% | 1.9% | 7.1% | 6.6% | 8.9% |
| ROE | 6.3% | 3.2% | -17.3% | -10.4% | 15.1% | 4.4% | -5.4% | 3.9% | 1.0% | 6.7% | — | — |
| 부채비율 | 55.4% | 60.7% | 81.8% | 84.5% | 34.7% | 24.1% | 52.7% | 72.4% | 76.1% | 72.9% | 67.9% | 111.6% |
| 자산총계 | 1,608억 | 1,671억 | 1,618억 | 1,467억 | 1,281억 | 1,229억 | 1,427억 | 2,714억 | 2,813억 | 2,990억 | 2,937억 | 2.4조 |
| 자본총계 | 1,035억 | 1,040억 | 890억 | 795억 | 952억 | 990억 | 934억 | 1,574억 | 1,597억 | 1,729억 | 1,749억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 573억 | 631억 | 728억 | 672억 | 330억 | 239억 | 492억 | 1,140억 | 1,216억 | 1,261억 | 1,188억 | 1.4조 |
| EPS | 620원 | 306원 | -1,158원 | -642원 | 1,189원 | 360원 | -416원 | 430원 | -9원 | 526원 | — | — |
| PER | 22.1배 | 31.9배 | — | — | 8.1배 | 32.1배 | — | 16.2배 | 33.4배 | 8.5배 | — | — |
| PBR | 1.64배 | 1.16배 | 0.96배 | 0.90배 | 1.26배 | 1.45배 | 1.05배 | 0.55배 | 0.34배 | 0.32배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 23억(+77%)이에요. 자전거 수요는 날씨·계절을 타는 사업이에요.
업종 전체 종합
생활용품 도매업 12사 합계 · 억원같은 업종(생활용품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.5조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.7조 | 6.7조 | 7.0조 | 6.8조 | 7.1조 | 7.2조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,920억 | 3,802억 | 3,935억 | 4,858억 | 4,223억 | 5,706억 | 4,255억 | 2,983억 | 3,998억 | 5,095억 | 2,073억 |
| 당기순이익 | 4,466억 | 2,157억 | 2,673억 | 3,083억 | 2,475억 | 3,742억 | 3,729억 | 473억 | 2,812억 | 3,775억 | 1,618억 |
| 영업이익률 | 5.6% | 7.4% | 7.3% | 8.6% | 7.4% | 8.6% | 6.1% | 4.4% | 5.6% | 7.1% | 10.8% |
| ROE | 20.8% | 10.3% | 11.1% | 11.4% | 8.5% | 11.0% | 10.4% | 1.3% | 7.6% | 10.3% | — |
| 부채비율 | 124.5% | 122.6% | 102.0% | 107.4% | 95.5% | 83.9% | 89.8% | 99.8% | 107.4% | 107.9% | 119.4% |
| 자산총계 | 4.8조 | 4.7조 | 4.9조 | 5.6조 | 5.7조 | 6.3조 | 6.8조 | 7.1조 | 7.7조 | 7.6조 | 8.5조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.1조 | 2.4조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.9조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.0조 | 4.6조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
생활용품 도매는 브랜드 유통(미스토홀딩스=휠라 등)이 축이라 소비 심리와 브랜드 리뉴얼 성패가 실적을 가르는 국면이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 8.6% → 2025년 7.1% → 26 1Q 10.8%로 반등.
동종업계 비교
생활용품 도매업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/12영업이익 3위/12영업이익률 3위/12ROE 3위/10부채비율↓ 6위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미스토홀딩스 ↗ | 4.5조 | 4,748억 | +4.7% | +10.6% | +7.8% | +13.4% | 113% | 9.7배 | 1.1배 |
| 2 | 한샘 ↗ | 1.7조 | 185억 | -8.6% | +1.1% | +2.7% | +11.6% | 148% | 13.9배 | 1.6배 |
| 3 | 청담글로벌 ↗ | 2,174억 | 54억 | -7.2% | +2.5% | — | — | 77% | 48.2배 | 1.1배 |
| 4 | 삼천리자전거 ★ | 1,756억 | 124억 | +8.9% | +7.1% | +6.6% | +6.7% | 73% | 8.6배 | 0.6배 |
| 5 | 모나미 ↗ | 1,310억 | -59억 | -1.5% | -4.5% | -8.1% | -13.2% | 118% | — | 0.3배 |
| 6 | 케이바이오랩스 ↗ | 873억 | 15억 | +14.1% | +1.7% | -5.8% | -4.9% | 16% | — | 0.4배 |
| 7 | 한국화장품 ↗ | 850억 | 5억 | -8.4% | +0.6% | +1.3% | +3.4% | 68% | 92.1배 | 3.1배 |
| 8 | 졸스 ↗ | 642억 | -30억 | -5.4% | -4.7% | — | — | 48% | — | 0.6배 |
| 9 | PN풍년 ↗ | 560억 | 16억 | +2.0% | +2.8% | +5.1% | +5.5% | 18% | 7.0배 | 0.4배 |
| 10 | 더블유에스아이 ↗ | 517억 | 39억 | +27.9% | +7.6% | -6.8% | -5.6% | 39% | — | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 889억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료40.8%363억
- 인건비17.8%158억
- 외주·운반12.9%115억
- 감가상각1.8%16억
- 기타26.7%238억
비용의 41%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,758억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 여행서비스52.5%
- 자전거47.5%
부문별 영업이익 비중
- 여행사업부분79.2%98억
- 자전거사업부문20.8%26억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 여행사업부분 | 924억 | 98억 | 10.6% | 52.5% | — | — | — |
| 자전거사업부문 | 835억 | 26억 | 3.1% | 47.5% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1490위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.58배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
18.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
22.04%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당5
- 자기주식취득3
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 10.9% · 총 218억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품9.9%114억
- 상품11.9%104억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.7% · 유통 61.3%내부지분 38.7%유통 61.3%
- 지엘앤코㈜ 본인31.64%
- 참좋은여행㈜ 기타7.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
107명
평균 0.68억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 94,668주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명참좋은레져(주) 32.6%이탈지엘앤코㈜ 31.6%김석환 27.1%이탈삼천리자전거㈜ 9.5%박영옥 7.8%이탈참좋은여행㈜ 7.1%
5% 이상 합계
48.3%
2025 · 3명
2014 대비
+14.3%p
34.0% → 48.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지엘앤코㈜ | · | · | · | · | 32.6 | 32.6 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | -0.9%p |
| 삼천리자전거㈜ | 6.9 | 7.5 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 9.5 | +2.7%p |
| 참좋은여행㈜ | · | · | · | · | · | · | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 0.0%p |
| 김석환이탈 | 27.1 | 27.1 | 27.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.2%p |
| 박영옥이탈 | · | 5.3 | 7.8 | 5.8 | 9.2 | 7.8 | · | · | · | · | · | · | +2.5%p |
| 참좋은레져(주)이탈 | · | · | · | 32.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,756억 | 124억 | 7.1% | 6.7% | 72.9% | 원문 |