잉여현금흐름주의
-607억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
DH오토웨어025440
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
317억
PER
—
PBR
0.60
자동차 전장 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원산업용 디스플레이·음향(토비스·TJ미디어)이 섞인 그룹이에요 — 토비스는 카지노 슬롯머신용 모니터 세계 강자라 카지노 업황을, TJ미디어는 노래방 업황을 타죠. 2020~21년 적자에서 2023년 이후 흑자로 돌아섰어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,667억 | 3,506억 | 3,481억 | 3,774억 | 3,042억 | 3,331억 | 3,818억 | 3,931억 | 3,719억 | 4,944억 | 1,354억 | 601억 |
| 영업이익 ● | 57억 | 21억 | -14억 | -69억 | 19억 | -45억 | 23억 | 28억 | 19억 | -49억 | 32억 | 42억 |
| 당기순이익 | 15억 | -41억 | -28억 | -99억 | -3억 | -107억 | -45억 | 7억 | -24억 | -235억 | 52억 | 41억 |
| 영업이익률 | 1.6% | 0.6% | -0.4% | -1.8% | 0.6% | -1.4% | 0.6% | 0.7% | 0.5% | -1.0% | 2.4% | -8.7% |
| ROE | 3.0% | -8.8% | -6.5% | -26.0% | -0.8% | -31.0% | -7.2% | 1.0% | -4.2% | -44.4% | — | — |
| 부채비율 | 138.0% | 128.4% | 155.3% | 190.3% | 201.0% | 272.2% | 133.5% | 155.0% | 373.0% | 561.8% | 480.0% | 68.0% |
| 자산총계 | 1,171억 | 1,069억 | 1,098억 | 1,105억 | 1,159억 | 1,284억 | 1,449억 | 1,773억 | 2,734억 | 3,501억 | 3,712억 | 3,241억 |
| 자본총계 | 492억 | 468억 | 430억 | 381억 | 385억 | 345억 | 621억 | 695억 | 578억 | 529억 | 640억 | 1,891억 |
| 부채총계 | 679억 | 601억 | 668억 | 725억 | 774억 | 939억 | 829억 | 1,077억 | 2,156억 | 2,972억 | 3,072억 | 1,350억 |
| EPS | — | -30원 | -27원 | -107원 | -3원 | -106원 | -37원 | 22원 | -72원 | -503원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 487.0배 | — | — | — | — |
| PBR | 5.35배 | 8.54배 | 4.67배 | 6.20배 | 6.19배 | 6.64배 | 2.29배 | 1.50배 | 0.69배 | 0.72배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 57억원(2016) · 최저 -69억원(2019). 최신 2025년은 -49억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1,354억·영업이익 32억(영업이익률 2.4%), 영업이익 직전분기 +52.4%.
업종 전체 종합
영상 및 음향 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(영상 및 음향 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.0조 | 7,961억 | 8,239억 | 9,725억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 3,301억 |
| 영업이익 | 249억 | 99억 | 243억 | 53억 | -402억 | -417억 | 52억 | 480억 | 661억 | 489억 | 143억 |
| 당기순이익 | 214억 | -117억 | 60억 | -155억 | -496억 | -489억 | -168억 | 265억 | 17억 | -151억 | 137억 |
| 영업이익률 | 2.3% | 0.9% | 2.4% | 0.5% | -5.0% | -5.1% | 0.5% | 4.2% | 5.1% | 3.4% | 4.3% |
| ROE | 5.2% | -2.9% | 1.4% | -3.8% | -13.1% | -12.5% | -4.1% | 4.8% | 0.3% | -2.3% | — |
| 부채비율 | 86.9% | 75.2% | 76.2% | 77.9% | 93.7% | 112.7% | 112.8% | 100.2% | 112.9% | 114.3% | 105.9% |
| 자산총계 | 7,660억 | 7,158억 | 7,499억 | 7,267억 | 7,353억 | 8,319억 | 8,742억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 4,098억 | 4,085억 | 4,256억 | 4,084억 | 3,797억 | 3,911억 | 4,109억 | 5,550억 | 6,185억 | 6,550억 | 5,503억 |
| 부채총계 | 3,562억 | 3,073억 | 3,243억 | 3,183억 | 3,556억 | 4,409억 | 4,634억 | 5,559억 | 6,985억 | 7,485억 | 5,825억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
카지노 모니터는 북미 카지노 설비 투자 회복의 수혜 국면이에요 — 토비스는 전장(차량 디스플레이) 부문도 함께 크는 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 5.1% → 2025년 3.4% → 26 1Q 4.3%로 반등.
동종업계 비교
영상 및 음향 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/8영업이익 5위/8영업이익률 5위/8ROE 6위/8부채비율↓ 8위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 토비스 ↗ | 5,640억 | 434억 | +4.9% | +7.7% | +5.8% | +11.3% | 72% | 3.3배 | 0.5배 |
| 2 | DH오토웨어 ★ | 4,944억 | -49억 | +32.9% | -1.0% | -4.7% | -44.4% | 562% | — | 0.6배 |
| 3 | TJ미디어 ↗ | 944억 | 33억 | +2.8% | +3.5% | +4.2% | +4.8% | 52% | 16.3배 | 0.8배 |
| 4 | 인터엠 ↗ | 601억 | 40억 | -0.5% | +6.6% | +3.4% | +4.9% | 111% | 9.5배 | 0.5배 |
| 5 | 트루엔 ↗ | 491억 | 133억 | -8.4% | +27.0% | +24.6% | +11.1% | 5% | 4.7배 | 0.5배 |
| 6 | 포커스에이아이 ↗ | 453억 | -102억 | -22.1% | -22.5% | -22.6% | -48.5% | 121% | — | 2.7배 |
| 7 | 삼화전자공업 ↗ | 296억 | -78억 | -11.3% | -26.2% | -29.5% | -35.5% | 207% | — | 2.5배 |
| 8 | 엑시큐어하이트론 ↗ | 53억 | -60억 | -19.5% | -112.7% | -669.7% | -225.8% | 169% | — | 3.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 925억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료100.2%927억
- 인건비5.0%46억
- 감가상각1.5%14억
- 기타-6.8%-63억
비용의 100%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4,944억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 전장사업부93.0%4,598억
- 자동화사업부7.0%346억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전장사업부 | 4,598억 | — | — | 93.0% | +30.5% | -1.8%p | AVN,AV,AMP,FRONTPANEL,기타 |
| 자동화사업부 | 346억 | — | — | 7.0% | +77.6% | +1.8%p | 자동차차체설비제작및자동화엔지니어링 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.3배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.06%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.0% · 유통 54.0%내부지분 46.0%유통 54.0%
- ㈜디에이치글로벌 최대주주37.24%
- ㈜디에이치정공 특수관계인6.15%
- 이정권 특수관계인2.54%
- 지태수 특수관계인0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
331명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
EY한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명㈜디에이치글로벌 37.2%STICPrivateEquity&cr;FundIIIL.P. 25.4%이탈STICPrivateEquityFundIIIL.P. 11.8%이탈STICSHARIAHPRIVATE&cr;EQUITYFUNDIIIL.P 6.3%이탈㈜디에이치정공 6.2%박재범 5.8%이탈
5% 이상 합계
43.4%
2025 · 2명
2014 대비
+7.0%p
36.4% → 43.4%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜디에이치글로벌 | · | · | · | · | · | · | · | · | 37.2 | 38.2 | 38.5 | 37.2 | +0.0%p |
| ㈜디에이치정공 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.8 | 6.2 | -3.6%p |
| STICPrivateEquityFundIIIL.P.이탈 | 30.7 | 30.7 | · | · | · | · | · | · | 12.7 | 11.8 | · | · | -18.9%p |
| STICShariahPrivateEquityFundIIIL.P.이탈 | 5.7 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| STICPrivateEquity&cr;FundIIIL.P.이탈 | · | · | · | · | · | 46.9 | 34.2 | 25.4 | · | · | · | · | -21.5%p |
| STICSHARIAHPRIVATE&cr;EQUITYFUNDIIIL.P이탈 | · | · | · | · | · | 8.6 | 6.3 | · | · | · | · | · | -2.3%p |
| 박재범이탈 | · | · | · | · | · | 5.8 | 5.8 | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| 박상규이탈 | · | · | · | · | · | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,944억 | -49억 | -1.0% | -44.4% | 561.9% | 원문 |