연간 수출
6,142억
한국단자공업025540
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
5,685억
PER
5.39
PBR
0.49
한국단자공업은 자동차·전자에 들어가는 커넥터(연결 부품) 대표 회사예요.
현대차·기아 완성차에 부문별로 1~2위권 점유율로 커넥터를 공급하는 핵심 협력사이고, 매출의 95%가 자동차용 커넥터에서 나올 만큼 자동차 한 축에 집중된 구조예요. 전기차는 내연기관차보다 들어가는 커넥터 비용이 훨씬 높은데, 그중에서도 고전압 배터리와 모터를 잇는 고전압 커넥터가 회사 성장의 핵심 승부처로 꼽혀요. 국내 완성차뿐 아니라 테슬라·GM·스텔란티스 같은 해외 완성차로도 고객을 넓히며 미국·멕시코 등 해외 생산기지를 키우는 것이 회사의 공식 확장 방향이에요.
인사이트
2026-09-16 기준한국단자공업의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.5% — 연간(9.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 34.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 5.4배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 5.1%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 3.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 5.4배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,142억 | 7,444억 | 7,464억 | 7,721억 | 8,025억 | 9,622억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 3,951억 | 4,739억 |
| 영업이익 ● | 904억 | 661억 | 462억 | 335억 | 790억 | 762억 | 643억 | 1,117억 | 1,713억 | 1,393억 | 178억 | 456억 |
| 당기순이익 | 672억 | 498억 | 396억 | 319억 | 577억 | 629억 | 486억 | 729억 | 1,425억 | 1,062억 | 352억 | 420억 |
| 영업이익률 | 12.7% | 8.9% | 6.2% | 4.3% | 9.8% | 7.9% | 5.5% | 8.6% | 11.3% | 9.7% | 4.5% | 17.3% |
| ROE | 10.9% | 7.4% | 5.7% | 4.5% | 7.6% | 7.5% | 5.6% | 7.8% | 13.2% | 9.1% | — | — |
| 부채비율 | 33.8% | 29.5% | 24.5% | 24.7% | 28.9% | 33.6% | 48.2% | 52.9% | 45.3% | 34.1% | 40.1% | 97.0% |
| 자산총계 | 8,218억 | 8,752억 | 8,605억 | 8,856억 | 9,852억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 6,144억 | 6,756억 | 6,909억 | 7,102억 | 7,642억 | 8,422억 | 8,703억 | 9,318억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 7,593억 |
| 부채총계 | 2,074억 | 1,996억 | 1,696억 | 1,754억 | 2,210억 | 2,830억 | 4,195억 | 4,933억 | 4,880억 | 3,963억 | 4,754억 | 1.1조 |
| EPS | 6,452원 | 4,783원 | 3,803원 | 3,062원 | 5,585원 | 6,100원 | 4,723원 | 7,068원 | 13,787원 | 10,428원 | — | — |
| PER | 12.2배 | 14.0배 | 10.7배 | 14.0배 | 11.1배 | 12.5배 | 11.0배 | 10.6배 | 4.9배 | 6.5배 | — | — |
| PBR | 1.30배 | 1.00배 | 0.59배 | 0.61배 | 0.82배 | 0.92배 | 0.60배 | 0.81배 | 0.63배 | 0.59배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.9% | 3.3% | 4.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 258억(-10%), 이익률 7.6%로 안정적이에요. 자동차 전장화가 장기 성장 재료예요.
업종 전체 종합
전기 공급 및 제어장치 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(전기 공급 및 제어장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.7조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.9조 | 7.0조 | 7.5조 | 7.9조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 2,529억 | 2,810억 | 2,896억 | 2,513억 | 2,254억 | 2,372억 | 2,427억 | 4,655억 | 5,683억 | 5,947억 | 1,681억 |
| 당기순이익 | 1,856억 | 1,858억 | 1,880억 | 958억 | 1,424억 | 1,602억 | 1,169억 | 3,201억 | 3,938억 | 3,457억 | 1,615억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 6.6% | 6.5% | 5.4% | 4.7% | 4.6% | 4.1% | 6.7% | 7.6% | 7.6% | 7.9% |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 7.1% | 3.6% | 4.8% | 5.0% | 3.6% | 9.0% | 10.2% | 8.4% | — |
| 부채비율 | 78.5% | 67.8% | 63.8% | 69.6% | 59.8% | 66.5% | 80.3% | 84.7% | 94.4% | 92.5% | 105.7% |
| 자산총계 | 4.0조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.3조 | 5.9조 | 6.6조 | 7.5조 | 7.9조 | 8.6조 |
| 자본총계 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.6% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
전기 공급 및 제어장치 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/14영업이익 2위/14영업이익률 3위/14ROE 6위/14부채비율↓ 4위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엘에스일렉트릭 ↗ | 5.0조 | 4,264억 | +9.1% | +8.6% | +5.7% | +13.3% | 132% | 103.4배 | 14.3배 |
| 2 | 한국단자공업 ★ | 1.4조 | 1,393억 | -4.4% | +9.7% | +7.4% | +9.1% | 34% | 5.4배 | 0.5배 |
| 3 | 파워로직스 ↗ | 6,865억 | -64억 | -6.4% | -0.9% | -1.8% | -6.2% | 85% | — | 0.6배 |
| 4 | 제일일렉트릭 ↗ | 1,960억 | 118억 | +5.2% | +6.0% | +3.4% | +4.2% | 43% | 25.1배 | 1.1배 |
| 5 | 서호전기 ↗ | 1,166억 | 253억 | +151.0% | +21.7% | +17.8% | +24.9% | 25% | 9.8배 | 2.5배 |
| 6 | 광명전기 ↗ | 959억 | -100억 | -32.7% | -10.4% | -71.1% | -1093.2% | 2051% | — | 6.5배 |
| 7 | 지투파워 ↗ | 774억 | 88억 | +39.6% | +11.4% | +7.2% | +13.2% | 113% | 34.3배 | 4.5배 |
| 8 | 서전기전 ↗ | 681억 | -88억 | +7.5% | -12.9% | +10.2% | +18.1% | 79% | 7.0배 | 1.3배 |
| 9 | 신화콘텍 ↗ | 534억 | 48억 | +2.8% | +9.0% | +5.4% | +4.1% | 34% | 9.0배 | 0.4배 |
| 10 | 비츠로시스 ↗ | 448억 | 1억 | +74.7% | +0.1% | +3.4% | +7.9% | 181% | 13.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 6,888억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비18.1%1,244억
- 감가상각5.6%388억
- 외주·운반4.9%338억
- 기타71.4%4,918억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(18%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 341위 · 검산완료전년비
-14.5%
전사업부문 65%기 타 21.4%수지원재료 13.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,217억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
31.66배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.57배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
15.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원24건
- 현금·현물배당21
- 자기주식취득2
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.6% · 총 3,246억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료3.9%1,772억
- 제품23.8%854억
- 재공품7.7%529억
- 미착품0.0%82억
- 저장품0.0%8억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.3% · 유통 65.7%내부지분 34.3%유통 65.7%
- 이 창 원 본 인5.30%
- (주)케.이.티.인터내쇼날 특수관계인9.89%
- 경원장학재단법인 특수관계인5.15%
- 이 원 준 특수관계인7.20%
- 이 봉 원 특수관계인0.35%
- 이 상 례 특수관계인0.15%
- 이 혁 준 특수관계인2.98%
- 여 경 자 특수관계인1.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
3,200원
전년 2,200원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
1,134명
평균 0.85억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 300,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 300,000주(주식수 영구 감소) · 처분 100,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명국민연금관리공단 8.5%YAZAKICORPORATION 7.2%FIDELITYLOWPRICEDFUND 6.5%이탈한일시멘트(주) 6.5%이탈신영자산운용 6.1%이탈KB자산운용 5.7%이탈
5% 이상 합계
15.7%
2025 · 2명
2014 대비
-16.1%p
31.8% → 15.7%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국민연금관리공단 | 9.4 | 11.5 | 13.0 | 12.7 | 11.8 | 13.0 | 7.8 | 10.1 | 11.3 | 11.6 | 10.6 | 8.5 | -0.9%p |
| YAZAKICORPORATION | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.2 | +0.2%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| KB자산운용이탈 | 8.7 | 5.8 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.0%p |
| FIDELITYLOWPRICEDFUND이탈 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 6.7 | 8.1 | 8.2 | 5.4 | 5.3 | 5.4 | 6.5 | · | -0.2%p |
| 한일시멘트(주)이탈 | · | · | 6.2 | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.2%p |
| 신영자산운용이탈 | · | · | · | 6.1 | · | 5.3 | 6.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 1,393억 | 9.7% | 9.1% | 34.1% | 원문 |