연간 수출
407억
미래산업025560
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
1,644억
PER
12.36
PBR
1.08
반도체 테스트 핸들러 회사예요.
1983년 설립돼 1996년 유가증권시장에 상장한 회사로, 반도체 후공정 검사에 쓰이는 테스트 핸들러를 만드는 ATE 사업부와 이형부품삽입기를 만드는 MAI 사업부를 운영하고 있어요. 테스트 핸들러는 완성된 반도체 칩을 검사 장비에 자동으로 넣고 빼면서 양품과 불량을 갈라 주는 장비라, 반도체 회사가 새 라인을 깔거나 설비를 늘릴 때 함께 팔리는 구조예요. 그래서 실적이 반도체 업체의 투자 사이클에 크게 좌우되고, 소수 대형 고객사의 발주가 매출의 큰 몫을 차지해요. 국내 메모리 업체뿐 아니라 중국과 유럽의 반도체 회사에도 장비를 공급해 왔어요.
인사이트
2026-09-16 기준미래산업의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 352.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 33.6% — 연간(17.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 24.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.2배 · PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 352.5% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 15.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 233억 | 345억 | 345억 | 277억 | 416억 | 483억 | 562억 | 217억 | 270억 | 508억 | 308억 | 986억 |
| 영업이익 ● | -86억 | -95억 | -114억 | -45억 | 13억 | 85억 | 80억 | -160억 | 121억 | 91억 | 104억 | 210억 |
| 당기순이익 | -95억 | -137억 | -133억 | -62억 | -67억 | 75억 | 80억 | -315억 | 66억 | 101억 | 59억 | 200억 |
| 영업이익률 | -36.9% | -27.5% | -33.0% | -16.2% | 3.1% | 17.6% | 14.2% | -73.7% | 44.8% | 17.9% | 33.8% | 17.0% |
| ROE | -13.0% | -22.6% | -27.9% | -9.4% | -10.5% | 8.9% | 8.6% | -41.2% | 6.2% | 8.2% | — | — |
| 부채비율 | 15.6% | 39.3% | 44.3% | 12.8% | 49.5% | 40.2% | 43.9% | 35.7% | 24.2% | 24.2% | 30.2% | 65.4% |
| 자산총계 | 845억 | 845억 | 687억 | 748억 | 958억 | 1,187억 | 1,344억 | 1,038억 | 1,316억 | 1,524억 | 1,674억 | 4,923억 |
| 자본총계 | 731억 | 606억 | 476억 | 663억 | 641억 | 846억 | 934억 | 764억 | 1,060억 | 1,226억 | 1,286억 | 3,191억 |
| 부채총계 | 114억 | 238억 | 211억 | 85억 | 317억 | 340억 | 410억 | 273억 | 256억 | 297억 | 388억 | 1,731억 |
| EPS | -342원 | -22원 | -21원 | -7원 | -1,992원 | 1,843원 | 1,811원 | -1,095원 | 3,225원 | 2,396원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 3.3배 | 2.6배 | — | 0.9배 | 1.2배 | — | — |
| PBR | 10.50배 | 9.80배 | 10.14배 | 5.78배 | 2.88배 | 2.01배 | 1.41배 | 2.41배 | 0.73배 | 0.62배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 121억원(2024) · 최저 -160억원(2023). 최신 2025년은 91억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 308억·영업이익 104억(영업이익률 33.8%), 영업이익 직전분기 +112.2%.
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.9조 | 8,191억 |
| 영업이익 | 741억 | 1,387억 | 1,484억 | 1,098억 | 1,841억 | 2,241억 | 2,587억 | 909억 | 1,322억 | 1,538억 | 894억 |
| 당기순이익 | 610억 | 1,412억 | 2,504억 | 866억 | 2,199억 | 1,847억 | 2,497억 | 833억 | 1,792억 | 1,254억 | 1,196억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 9.2% | 9.5% | 7.6% | 10.3% | 11.0% | 10.6% | 4.3% | 5.6% | 5.3% | 10.9% |
| ROE | 4.8% | 10.7% | 15.9% | 5.0% | 10.2% | 7.5% | 9.5% | 2.9% | 5.9% | 3.7% | — |
| 부채비율 | 36.0% | 39.4% | 36.8% | 36.8% | 36.6% | 34.5% | 35.7% | 29.6% | 31.7% | 36.7% | 39.8% |
| 자산총계 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.7조 | 4.0조 | 4.6조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 4,583억 | 5,188억 | 5,781억 | 6,330억 | 7,937억 | 8,493억 | 9,432억 | 8,402억 | 9,706억 | 1.2조 | 1.4조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 18사 | 19사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 21사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 검사장비(티에스이·와이아이케이)는 AI 메모리(HBM) 테스트 수요가 커지는 수혜 국면이에요 — 테스트 난이도가 올라갈수록 장비·소켓 단가도 올라가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.0% → 2025년 5.3% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/20영업이익 8위/21영업이익률 4위/20ROE 5위/18부채비율↓ 7위/21
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨 ↗ | 7,973억 | 465억 | +8.0% | +5.8% | +6.3% | +5.2% | 19% | 10.1배 | 0.5배 |
| 2 | 디아이 ↗ | 4,323억 | 365억 | +102.0% | +8.4% | +3.1% | +7.3% | 101% | 160.2배 | 5.0배 |
| 3 | 티에스이 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 68.9배 | 6.9배 |
| 4 | 파크시스템스 ↗ | 2,056억 | 422억 | +17.5% | +20.5% | +16.8% | +15.3% | 55% | 51.1배 | 7.8배 |
| 5 | 에스에이티 ↗ | 1,597억 | 39억 | +3.0% | +2.4% | +0.3% | +0.5% | 57% | 49.1배 | 0.4배 |
| 6 | 넥스트아이 ↗ | 1,201억 | -356억 | +130.7% | -29.6% | -34.4% | -103.6% | 139% | — | 0.4배 |
| 7 | 피에스텍 ↗ | 966억 | 51억 | +20.7% | +5.2% | +8.5% | +6.2% | 29% | 9.0배 | 0.6배 |
| 8 | 빅텍 ↗ | 830억 | 44억 | +16.0% | +5.3% | +5.3% | +7.3% | 108% | 18.1배 | 1.3배 |
| 9 | 코메론 ↗ | 723억 | 180억 | -2.3% | +24.9% | +31.2% | +8.9% | 4% | 9.1배 | 0.8배 |
| 10 | 엠엑스온 ↗ | 623억 | -58억 | +69.2% | -9.4% | — | — | 61% | 40.1배 | 0.9배 |
| 12 | 미래산업 ★ | 508억 | 91억 | +87.8% | +18.0% | +19.9% | +8.2% | 24% | 12.2배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 102억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.8%71억
- 인건비45.8%47억
- 외주·운반13.1%13억
- 감가상각2.7%3억
- 기타-31.3%-32억
비용의 70%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 508억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- ATE89.0%
- SMT11.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| ATE · 제품상품 · TestHandler등 | 452억 | 89.0% | +101.0% | +5.8%p |
| SMT · 제품상품 · ChipMounter등 | 56억 | 11.0% | +22.7% | -5.8%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
ATE 제품상품 TestHandler등SMT 제품상품 ChipMounter등기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 739위 · 검산완료전년비
+134.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-53억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.94배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.57배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-10.24%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.46%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석16건
- 유상증자8
- 전환사채권발행8
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익 | 58.45% | 4% | 26.78% | 7.91% | — | 10.59% | 5.28% | 3.67% | -54.8%p |
| ATE | 59.79% | 63.67% | 92% | 91.41% | 84.43% | 83.16% | 89% | — | +29.2%p |
| SMT | 40.19% | 36.33% | 8% | 8.59% | 15.57% | 16.84% | 11% | — | -29.2%p |
| 임대 | 0.01% | 4% | — | — | — | — | — | — | +4.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 2.00% · 84.43%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.3% · 유통 67.7%내부지분 32.3%유통 67.7%
- (주)넥스턴앤롤코리아 최대주주본인32.31%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 6억
직원
115명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
정인회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 14,949주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 19,875주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)넥스턴앤롤코리아 32.3%(주)넥스턴바이오사이언스 18.9%이탈(주)광림 10.9%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
32.3%
2025 · 1명
2022 대비
+21.4%p
10.9% → 32.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)넥스턴앤롤코리아 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.3 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 4.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -4.4%p |
| (주)광림이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.9 | · | · | · | 0.0%p |
| (주)넥스턴바이오사이언스이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.6 | 18.9 | · | +9.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 508억 | 91억 | 18.0% | 8.2% | 24.3% | 원문 |