연간 수출
13억
한솔홈데코025750
종이·목재 · 2026-09-15
시가총액
306억
PER
—
PBR
0.31
마루·보드 회사예요(한솔 계열).
1991년 전주임산으로 설립된 인테리어 자재 전문기업으로, MDF(중밀도섬유판)와 가공보드, 강화마루·강마루 같은 바닥재를 만들며 매출의 대부분이 이 목재사업에서 나와요. MDF를 만들며 나오는 폐목재를 태워 스팀과 전기를 생산하는 열병합발전을 함께 돌리고, 뉴질랜드 조림지와 베트남 마루 공장 같은 해외 거점도 두고 있어요. 다만 마루와 보드는 새 아파트 입주와 리모델링 물량에 수요가 붙어 있어 국내 건설 경기에 실적이 크게 좌우되는 구조예요. 한솔홀딩스가 최대주주인 한솔그룹 계열사예요.
인사이트
2026-09-16 기준한솔홈데코의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.5% — 연간(0.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 128.8%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 2.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 128.8% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원목재 가공(이건홀딩스·한솔홈데코)은 마루·보드를 만드는 건자재 그룹이에요 — 주택 거래·리모델링 수요와 수입 목재값이 이익을 가르죠. 건설 부진으로 손익분기 공방 중이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,354억 | 2,543억 | 2,969억 | 2,639억 | 2,532억 | 2,632억 | 2,834억 | 2,966억 | 3,273억 | 2,798억 | 704억 | 707억 |
| 영업이익 ● | 131억 | 95억 | 92억 | -17억 | 27억 | 86억 | 27억 | 36억 | 114억 | 23억 | 32억 | 7억 |
| 당기순이익 | 75억 | 34억 | 117억 | -46억 | 6억 | 55억 | -49억 | -143억 | -169억 | -223억 | 35억 | -9억 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.7% | 3.1% | -0.6% | 1.1% | 3.3% | 1.0% | 1.2% | 3.5% | 0.8% | 4.5% | -0.8% |
| ROE | 5.3% | 2.2% | 7.2% | -3.0% | 0.4% | 3.4% | -3.2% | -10.2% | -13.6% | -22.4% | — | — |
| 부채비율 | 102.7% | 100.5% | 90.6% | 91.8% | 90.9% | 96.9% | 108.3% | 123.2% | 134.4% | 128.8% | 129.6% | 62.1% |
| 자산총계 | 2,893억 | 3,048억 | 3,081억 | 2,957억 | 2,950억 | 3,147억 | 3,195억 | 3,121억 | 2,904억 | 2,279억 | 2,303억 | 4,874억 |
| 자본총계 | 1,427억 | 1,520억 | 1,616억 | 1,542억 | 1,545억 | 1,598억 | 1,534억 | 1,398억 | 1,239억 | 996억 | 1,003억 | 2,762억 |
| 부채총계 | 1,466억 | 1,528억 | 1,464억 | 1,416억 | 1,404억 | 1,548억 | 1,661억 | 1,723억 | 1,665억 | 1,283억 | 1,300억 | 2,112억 |
| EPS | 465원 | 42원 | 145원 | -57원 | 7원 | 68원 | -60원 | -887원 | -1,049원 | -1,384원 | — | — |
| PER | 17.4배 | 169.0배 | 47.2배 | — | 1532.1배 | 123.9배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 0.91배 | 0.75배 | 0.68배 | 0.57배 | 1.12배 | 0.85배 | 0.54배 | 0.50배 | 0.42배 | 0.52배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 131억원(2016) · 최저 -17억원(2019). 최신 2025년은 23억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 704억·영업이익 32억(영업이익률 4.5%), 영업이익 직전분기 +18.5%.
업종 전체 종합
제재 및 목재 가공업 3사 합계 · 억원같은 업종(제재 및 목재 가공업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,980억 | 4,613억 | 6,046억 | 7,342억 | 6,667억 | 7,381억 | 8,202억 | 9,239억 | 1.0조 | 8,845억 | 2,106억 |
| 영업이익 | 174억 | 156억 | 223억 | 149억 | 103억 | 473억 | 262억 | 28억 | 210억 | -81억 | 40억 |
| 당기순이익 | 114억 | 62억 | 252억 | 3억 | 15억 | 199억 | 16억 | -242억 | -266억 | -376억 | 17억 |
| 영업이익률 | 4.4% | 3.4% | 3.7% | 2.0% | 1.5% | 6.4% | 3.2% | 0.3% | 2.1% | -0.9% | 1.9% |
| ROE | 4.7% | 2.5% | 5.8% | 0.1% | 0.3% | 4.4% | 0.2% | -3.4% | -3.9% | -5.8% | — |
| 부채비율 | 128.7% | 124.5% | 128.7% | 122.3% | 117.6% | 121.1% | 89.4% | 88.6% | 91.9% | 81.9% | 84.6% |
| 자산총계 | 5,489억 | 5,628억 | 9,854억 | 9,760억 | 9,403억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 자본총계 | 2,401억 | 2,506억 | 4,309억 | 4,390억 | 4,321억 | 4,556억 | 6,539억 | 7,030억 | 6,837억 | 6,503억 | 6,526억 |
| 부채총계 | 3,089억 | 3,121억 | 5,545억 | 5,370억 | 5,082억 | 5,519억 | 5,844억 | 6,231억 | 6,280억 | 5,324억 | 5,524억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
목재는 건설 부진의 바닥 국면이에요 — 리모델링 수요 회복이 마루·보드 판매의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 6.4% → 2025년 -0.9% → 26 1Q 1.9%로 반등.
동종업계 비교
제재 및 목재 가공업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 1위/3영업이익률 1위/3ROE 3위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 이건홀딩스 ↗ | 4,471억 | -12억 | -10.1% | -0.3% | -2.5% | -3.2% | 105% | — | 0.3배 |
| 2 | 한솔홈데코 ★ | 2,798억 | 23억 | -14.5% | +0.8% | -8.0% | -22.4% | 129% | — | 0.3배 |
| 3 | 유니드비티플러스 ↗ | 1,575억 | -92억 | -19.2% | -5.8% | -2.5% | -2.1% | 15% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,798억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 목재48.3%
- 마루35.2%
- 시트8.2%
- 기타4.5%
- 목분 등2.0%
- 열병합발전1.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 목재 · 제품,상품,기타 · MDF,가공보드,마루,시트,목분,기타 | 2,749억 | 98.2% | -14.6% | -0.1%p |
| 열병합발전 · 제품 · 전력,스팀,REC | 50억 | 1.8% | -8.8% | +0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1909위 · 검산완료전년비
+169.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
75억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.43배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.22%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 3.5% · 총 322억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 부재료4.4%94억
- 재공품0.4%73억
- 저장품0.0%54억
- 원재료3.3%47억
- 상품13.2%41억
- 미착품0.0%12억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.7% · 유통 76.3%내부지분 23.7%유통 76.3%
- 한솔홀딩스(주) 본인23.32%
- 조동길 관계사임원0.14%
- 김경록 발행회사임원0.13%
- 이동은 발행회사임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 12억
직원
333명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명한솔홀딩스주식회사 23.3%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
23.3%
2025 · 1명
2020 대비
0.0%p
23.3% → 23.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한솔홀딩스주식회사 | · | · | · | · | · | · | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,798억 | 23억 | 0.8% | -22.4% | 128.8% | 원문 |