잉여현금흐름주의
-64억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이구산업025820
금속 · 2026-07-31
시가총액
1,306억
PER
11.94
PBR
0.90
동판·동대 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,975억 | 2,293억 | 2,272억 | 2,103억 | 2,029억 | 3,344억 | 4,296억 | 4,334억 | 4,723억 | 5,078억 | 1,516억 | 867억 |
| 영업이익 ● | 100억 | 142억 | -1억 | 6억 | 59억 | 356억 | 137억 | 102억 | 252억 | 244억 | 213억 | 27억 |
| 당기순이익 | 45억 | 112억 | -26억 | -34억 | 19억 | 211억 | 57억 | 7억 | 126억 | 109억 | 146억 | 36억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 6.2% | -0.0% | 0.3% | 2.9% | 10.6% | 3.2% | 2.4% | 5.3% | 4.8% | 14.1% | 1.9% |
| ROE | 4.5% | 10.1% | -2.5% | -3.4% | 1.9% | 17.2% | 4.5% | 0.6% | 9.2% | 7.5% | — | — |
| 부채비율 | 159.3% | 144.4% | 148.9% | 160.2% | 165.6% | 164.0% | 165.1% | 149.3% | 141.2% | 158.9% | 183.3% | 124.1% |
| 자산총계 | 2,619억 | 2,698억 | 2,607억 | 2,633억 | 2,717억 | 3,239억 | 3,372억 | 3,139억 | 3,290억 | 3,770억 | 4,453억 | 6,184억 |
| 자본총계 | 1,010억 | 1,104억 | 1,047억 | 1,012억 | 1,023억 | 1,227억 | 1,272억 | 1,259억 | 1,364억 | 1,456억 | 1,572억 | 2,709억 |
| 부채총계 | 1,609억 | 1,594억 | 1,559억 | 1,621억 | 1,694억 | 2,012억 | 2,100억 | 1,880억 | 1,926억 | 2,313억 | 2,881억 | 3,475억 |
| EPS | — | 336원 | -79원 | -100원 | 57원 | 630원 | 171원 | 20원 | 377원 | 327원 | — | — |
| PER | — | 6.4배 | — | — | 34.7배 | 5.8배 | 18.3배 | 192.8배 | 10.5배 | 17.0배 | — | — |
| PBR | 0.81배 | 0.65배 | 0.61배 | 0.59배 | 0.65배 | 0.99배 | 0.82배 | 1.02배 | 0.97배 | 1.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.3% | 1.3% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 356억원(2021) · 최저 -1억원(2018). 최신 2025년은 244억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1,516억·영업이익 213억(영업이익률 14.1%), 영업이익 직전분기 +134.1%.
업종 전체 종합
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.5조 | 1.2조 |
| 영업이익 | 928억 | 1,063억 | 491억 | 482억 | 790억 | 1,651억 | 1,333억 | 720억 | 1,232억 | 1,280억 | 707억 |
| 당기순이익 | 862억 | 570억 | 261억 | -690억 | -251억 | 1,182억 | 921억 | -359억 | -111억 | -314억 | 509억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 3.4% | 1.6% | 1.6% | 2.6% | 4.4% | 2.9% | 1.7% | 2.8% | 2.8% | 5.7% |
| ROE | 8.2% | 5.0% | 2.1% | -5.7% | -2.1% | 7.9% | 5.4% | -1.9% | -0.5% | -1.6% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.1% | 137.8% | 143.7% | 147.8% | 135.8% | 133.7% | 117.8% | 118.2% | 130.2% | 143.3% |
| 자산총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.5조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.7조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철 압연(삼아알미늄 등)은 2차전지 양극박 수요가 성장을 끄는 국면이에요 — 배터리 캐즘으로 속도는 늦어졌지만 방향은 유지되고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.4% → 2025년 2.8% → 26 1Q 5.7%로 반등.
동종업계 비교
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/12영업이익 3위/12영업이익률 3위/12ROE 2위/11부채비율↓ 11위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대창 ↗ | 1.5조 | 515억 | +10.0% | +3.5% | +0.2% | +1.1% | 206% | 37.5배 | 0.3배 |
| 2 | 알루코 ↗ | 5,757억 | 349억 | -7.6% | +6.1% | +2.8% | +3.9% | 126% | 10.0배 | 0.5배 |
| 3 | 이구산업 ★ | 5,078억 | 244억 | +7.5% | +4.8% | +2.2% | +7.5% | 159% | 11.9배 | 0.9배 |
| 4 | 조일알미늄 ↗ | 4,867억 | 138억 | -2.3% | +2.8% | +1.6% | +3.8% | 96% | 16.9배 | 0.6배 |
| 5 | 삼아알미늄 ↗ | 2,715억 | -176억 | +7.8% | -6.5% | -9.2% | -11.4% | 107% | — | 2.1배 |
| 6 | 남선알미늄 ↗ | 2,577억 | -22억 | -11.0% | -0.8% | -0.4% | -0.6% | 73% | 35.2배 | 0.5배 |
| 7 | 대호에이엘 ↗ | 2,156억 | 35억 | +28.0% | +1.6% | — | — | 101% | — | 0.6배 |
| 8 | 삼보산업 ↗ | 1,884억 | -1억 | -18.0% | -0.1% | +2.8% | -595.5% | -18995% | — | 12.4배 |
| 9 | 알멕 ↗ | 1,878억 | 62억 | +19.7% | +3.3% | -3.3% | -3.8% | 113% | — | 1.0배 |
| 10 | 그린플러스 ↗ | 1,057억 | -10억 | +20.6% | -0.9% | -12.3% | -34.8% | 159% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,213억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료103.5%1,255억
- 인건비3.4%41억
- 외주·운반2.3%28억
- 감가상각1.1%14억
- 기타-10.4%-126억
비용의 104%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 5,078억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 1차금속 · 제품94.1%4,779억
- 1차금속 · 기타3.6%181억
- 1차금속 · 가공품2.3%116억
- 전력판매 · 태양광발전0.0%2억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 1차금속 · 제품 | 4,779억 | 94.1% | +7.8% | +0.2%p |
| 1차금속 · 기타 | 181억 | 3.6% | +6.3% | -0.0%p |
| 1차금속 · 가공품 | 116억 | 2.3% | -0.8% | -0.2%p |
| 전력판매 · 태양광발전 | 2억 | 0.0% | -1.9% | -0.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.49배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.2배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-0.95%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.6%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +7.5%=판가 +42.0%+물량 ≈-34.5%
- 인청동 내수+48.0%
- 동 내수+47.0%
- 인청동 수출+43.0%
- 황동 내수+40.9%
- 황동 수출+39.4%
- 동 수출+35.7%
매출이 +7.5% 움직였는데, 판가 +42.0%·물량 ≈-34.5%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.5% · 유통 49.5%내부지분 50.5%유통 49.5%
- 손인국 본인24.66%
- 손상원 친인척0.32%
- 손하원 친인척0.32%
- 손목원 친인척0.32%
- 윤재연 친인척0.39%
- 김백영 친인척0.29%
- 유정주 친인척0.29%
- 김형균 친인척0.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
90원
전년 50원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
240명
평균 0.74억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명손인국 24.7%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
24.7%
2025 · 1명
2019 대비
-0.4%p
25.1% → 24.7%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손인국 | · | · | · | · | · | 25.1 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | -0.5%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,078억 | 244억 | 4.8% | 7.5% | 158.8% | 원문 |