잉여현금흐름주의
-25억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
제이에스티나026040
기타제조 · 2026-07-31
시가총액
275억
PER
13.34
PBR
0.56
주얼리·핸드백 브랜드 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원삼익악기(피아노·기타)와 이월드(테마파크)가 섞인 그룹이에요 — 악기는 중국·인도네시아 생산 기반의 수출, 이월드는 대구 지역 테마파크라 사업이 사실상 달라요. 회사별로 따로 보는 게 맞는 그룹이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,703억 | 1,399억 | 1,274억 | 961억 | 600억 | 672억 | 779억 | 754억 | 744억 | 722억 | 187억 | 348억 |
| 영업이익 ● | 79억 | 0억 | -9억 | -285억 | -137억 | 16억 | 26억 | -6억 | -26억 | 7억 | -6억 | 28억 |
| 당기순이익 | 34억 | -36억 | 2억 | -334억 | -138억 | 176억 | 13억 | 8억 | -15억 | 18억 | -4억 | 35억 |
| 영업이익률 | 4.6% | 0.0% | -0.7% | -29.7% | -22.8% | 2.4% | 3.3% | -0.8% | -3.5% | 1.0% | -3.2% | 3.0% |
| ROE | 4.3% | -5.0% | 0.3% | -73.7% | -44.7% | 36.1% | 2.8% | 1.9% | -3.7% | 4.0% | — | — |
| 부채비율 | 57.3% | 52.5% | 61.3% | 81.0% | 119.7% | 33.2% | 27.1% | 26.4% | 25.6% | 21.8% | 25.4% | 86.2% |
| 자산총계 | 1,249억 | 1,099억 | 1,152억 | 820억 | 679억 | 649억 | 592억 | 546억 | 507억 | 553억 | 577억 | 4,735억 |
| 자본총계 | 794억 | 720억 | 714억 | 453억 | 309억 | 488억 | 465억 | 432억 | 403억 | 454억 | 460억 | 2,551억 |
| 부채총계 | 455억 | 378억 | 438억 | 367억 | 370억 | 162억 | 126억 | 114억 | 103억 | 99억 | 117억 | 2,184억 |
| EPS | — | -239원 | 16원 | -2,125원 | -863원 | 1,128원 | 83원 | 54원 | -104원 | 125원 | — | — |
| PER | — | — | 323.8배 | — | — | 3.0배 | 29.7배 | 41.5배 | — | 25.1배 | — | — |
| PBR | 1.88배 | 1.23배 | 1.20배 | 1.48배 | 1.12배 | 1.16배 | 0.87배 | 0.86배 | 0.94배 | 1.14배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.5% | — | 3.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 79억원(2016) · 최저 -285억원(2019). 최신 2025년은 7억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 187억·영업이익 -6억(영업이익률 -3.2%).
업종 전체 종합
기타 제품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(기타 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,086억 | 3,970억 | 4,010억 | 5,447억 | 4,801억 | 5,421억 | 5,844억 | 4,758억 | 4,574억 | 4,323억 | 1,232억 |
| 영업이익 | 255억 | 285억 | 274억 | 166억 | -11억 | 453억 | 300억 | 22억 | -18억 | -17억 | 80억 |
| 당기순이익 | 117억 | -54억 | 232억 | -75억 | -150억 | 346억 | 233억 | -179억 | -251억 | -27억 | 100억 |
| 영업이익률 | 6.2% | 7.2% | 6.8% | 3.0% | -0.2% | 8.4% | 5.1% | 0.5% | -0.4% | -0.4% | 6.5% |
| ROE | 3.9% | -1.3% | 5.2% | -1.1% | -2.4% | 6.0% | 3.9% | -3.1% | -4.3% | -0.5% | — |
| 부채비율 | 107.7% | 129.7% | 117.8% | 79.2% | 85.1% | 99.0% | 83.8% | 89.6% | 86.8% | 83.3% | 80.6% |
| 자산총계 | 7,591억 | 9,428억 | 9,732억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.0조 |
| 자본총계 | 3,038억 | 4,104억 | 4,469억 | 6,565억 | 6,341억 | 5,741억 | 6,031억 | 5,787억 | 5,803억 | 5,770억 | 5,562억 |
| 부채총계 | 3,273억 | 5,324억 | 5,263억 | 5,202억 | 5,395억 | 5,684억 | 5,054억 | 5,186억 | 5,036억 | 4,806억 | 4,484억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
악기·테마파크는 소비 회복을 기다리는 국면이에요 — 삼익악기는 중국 피아노 수요 부진이 길어지고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.4% → 2025년 -0.4% → 26 1Q 6.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 제품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/4영업이익 2위/4영업이익률 1위/4ROE 2위/4부채비율↓ 1위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼익악기 ↗ | 2,244억 | 23억 | -2.6% | +1.0% | +7.7% | +6.2% | 84% | 4.8배 | 0.3배 |
| 2 | 이월드 ↗ | 887억 | -32억 | -18.2% | -3.6% | -21.0% | -8.7% | 89% | — | 0.3배 |
| 3 | 제이에스티나 ★ | 722억 | 7억 | -2.9% | +1.0% | +2.5% | +4.0% | 22% | 13.3배 | 0.6배 |
| 4 | 브이씨 ↗ | 469억 | -15억 | +6.3% | -3.2% | -6.8% | -8.7% | 124% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 722억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품98.8%714억
- 기타1.0%7억
- 상품0.1%1억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 | 714억 | 98.8% | -2.7% | +0.2%p |
| 기타 | 7억 | 1.0% | -11.4% | -0.1%p |
| 상품 | 1억 | 0.1% | -53.3% | -0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-2.08%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당7
- 자기주식취득5
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.3% · 유통 66.7%내부지분 33.3%유통 66.7%
- 김기문 본 인21.69%
- 김기석 동 생9.13%
- 최영랑 배우자0.62%
- 김유미 자 녀1.02%
- 김선미 자 녀0.88%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
184명
평균 0.45억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 820,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명김기문 21.7%정성훈 10.3%이탈김기석 9.1%국민연금 8.5%이탈(주)제이에스티나 8.2%(주)로만손 7.5%이탈
5% 이상 합계
39.1%
2025 · 3명
2014 대비
+16.1%p
23.0% → 39.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김기문 | · | 22.4 | 20.6 | 20.7 | 20.7 | 20.7 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | -0.7%p |
| 김기석 | · | 10.6 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | -1.5%p |
| (주)제이에스티나 | · | · | · | 7.9 | 8.9 | · | · | · | 7.5 | 13.2 | 13.2 | 8.2 | +0.3%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.7 | 0.6 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.6%p |
| 국민연금이탈 | 8.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 정성훈이탈 | 8.3 | 9.0 | 10.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +2.0%p |
| (주)로만손이탈 | 6.2 | 5.6 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +1.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 722억 | 7억 | 1.0% | 4.0% | 21.8% | 원문 |