잉여현금흐름주의
-1,126억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
HLB028300
제약 · 2026-07-31
시가총액
4.1조
PER
—
PBR
9.69
간암 신약(리보세라닙)에 도전하는 HLB그룹 대표 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 301억 | 230억 | 362억 | 384억 | 562억 | 698억 | 1,797억 | 429억 | 681억 | 842억 | 187억 | 746억 |
| 영업이익 ● | -210억 | -261억 | -293억 | -487억 | -613억 | -1,010억 | -747억 | -1,250억 | -1,185억 | -1,042억 | -232억 | 273억 |
| 당기순이익 | -233억 | -213억 | 135억 | -597억 | -887억 | -1,116억 | -986억 | -2,023억 | -1,080억 | -2,354억 | -409억 | 355억 |
| 영업이익률 | -69.8% | -113.5% | -80.9% | -126.8% | -109.1% | -144.7% | -41.6% | -291.4% | -174.0% | -123.8% | -124.1% | 33.1% |
| ROE | -18.8% | -18.7% | 6.4% | -31.6% | -15.9% | -21.8% | -14.1% | -32.9% | -16.6% | -47.6% | — | — |
| 부채비율 | 50.4% | 65.5% | 45.1% | 91.6% | 26.7% | 45.2% | 38.4% | 21.4% | 36.1% | 88.1% | 87.4% | 23.0% |
| 자산총계 | 1,867억 | 1,882억 | 3,040억 | 3,626억 | 7,065억 | 7,437억 | 9,673억 | 7,470억 | 8,874억 | 9,302억 | 9,254억 | 9,777억 |
| 자본총계 | 1,241억 | 1,137억 | 2,095억 | 1,892억 | 5,574억 | 5,122억 | 6,990억 | 6,153억 | 6,521억 | 4,944억 | 4,939억 | 8,262억 |
| 부채총계 | 626억 | 745억 | 945억 | 1,734억 | 1,490억 | 2,315억 | 2,683억 | 1,317억 | 2,353억 | 4,358억 | 4,316억 | 1,515억 |
| EPS | — | -462원 | 678원 | -1,119원 | -768원 | -923원 | -729원 | -1,547원 | -704원 | -1,680원 | — | — |
| PER | — | — | 46.9배 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 5.62배 | 18.02배 | 20.22배 | 32.19배 | 9.93배 | 8.12배 | 5.16배 | 10.98배 | 14.93배 | 13.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 -210억원(2016) · 최저 -1,250억원(2023). 최신 2025년은 -1,042억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 187억·영업이익 -232억(영업이익률 -124.1%), 영업이익 직전분기 +20.8%.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 5,593억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 376억 |
| 당기순이익 | -162억 | -318억 | -453억 | -736억 | 4,991억 | 7,780억 | 4,427억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 965억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 6.7% |
| ROE | -2.3% | -4.0% | -3.7% | -5.0% | 17.3% | 20.3% | 9.6% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 37.7% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.2조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 25사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 6.7%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/26영업이익 26위/26영업이익률 21위/26ROE 18위/25부채비율↓ 10위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 21.3배 | 5.7배 |
| 2 | 바이오니아 ↗ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 0.8배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.8배 | 2.2배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 10.6배 | 1.1배 |
| 6 | 바이오노트 ↗ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 14.7배 | 1.2배 |
| 8 | 메타바이오메드 ↗ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.4배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 2.4배 |
| 11 | HLB ★ | 681억 | -1,185억 | +58.8% | -174.0% | -158.6% | -16.6% | 36% | — | 9.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 681억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 복합소재사업부문70.1%478억
- 바이오의료기기사업부문28.6%195억
- 벤처투자부문1.3%9억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 복합소재사업부문 | 478억 | 70.1% | — | — | — |
| 바이오의료기기사업부문 | 195억 | 28.6% | — | — | — |
| 벤처투자부문 | 9억 | 1.3% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.11배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-109.98%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
48.69%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석28건
- 전환사채권발행14
- 유상증자8
- 신주인수권부사채권발행5
- 교환사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.4% · 총 215억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산5.7%117억
- 재공품2.4%66억
- 제품5.1%23억
- 상품1.7%8억
- 미착품0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 9.8% · 유통 90.2%내부지분 9.8%유통 90.2%
- 진양곤 최대주주7.16%
- HLB생명과학 계열회사1.51%
- HLB셀 계열회사0.56%
- HLB글로벌 계열회사0.20%
- HLB바이오스텝 계열회사0.04%
- 이현아 친인척0.19%
- 이현수 친인척0.07%
- 진유림 친인척0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
6명 · 총 7억
직원
151명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 681주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명진양곤 7.2%ElevarTherapeutics,Inc 6.1%이탈
5% 이상 합계
7.2%
2025 · 1명
2014 대비
-5.2%p
12.4% → 7.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 진양곤 | 12.4 | 11.4 | 11.0 | 10.8 | 10.1 | 9.2 | 8.0 | 8.1 | 7.5 | 7.3 | 7.2 | 7.2 | -5.3%p |
| ElevarTherapeutics,Inc이탈 | · | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 681억 | -1,185억 | -174.0% | -16.6% | 36.1% | 원문 |