연간 수출
5.4조
팬오션028670
운송·창고 · 2026-07-31
시가총액
2.9조
PER
9.70
PBR
0.51
벌크 해운 대형사예요(하림 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원외항 해운은 운임 지수(SCFI)가 실적을 통째로 결정하는 대표적 사이클 산업이에요 — 코로나 물류 대란 때 이 그룹 이익률이 41%까지 치솟았다가(2021~22년) 운임이 내리자 한 자릿수로 돌아온 게 그 증거죠. 컨테이너(HMM)·벌크(팬오션)는 운임 사이클이 서로 달라 같은 그룹 안에서도 국면이 갈려요. 아래 표에서 색칠한 매출액(운임×물동량)과 영업이익률(사이클 국면)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.5조 | 2.5조 | 4.6조 | 6.4조 | 4.4조 | 5.2조 | 5.4조 | 1.5조 | 1.0조 |
| 영업이익 ● | 1,679억 | 1,950억 | 2,039억 | 2,100억 | 2,252억 | 5,729억 | 7,896억 | 3,859억 | 4,712억 | 4,919억 | 1,409억 | 1,149억 |
| 당기순이익 | 971억 | 1,413억 | 1,486억 | 1,477억 | 907억 | 5,493억 | 6,771억 | 2,450억 | 2,681억 | 3,014억 | 945억 | 1,391억 |
| 영업이익률 | 9.0% | 8.3% | 7.6% | 8.5% | 9.0% | 12.4% | 12.3% | 8.8% | 9.1% | 9.1% | 9.3% | 13.2% |
| ROE | 3.8% | 5.9% | 5.6% | 5.1% | 3.2% | 15.3% | 15.1% | 5.2% | 4.7% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 68.8% | 61.6% | 54.8% | 53.6% | 66.0% | 80.4% | 68.0% | 66.6% | 81.7% | 89.6% | 92.6% | 51.8% |
| 자산총계 | 4.3조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.7조 | 6.5조 | 7.5조 | 7.9조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.7조 | 18.3조 |
| 자본총계 | 2.6조 | 2.4조 | 2.7조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.6조 | 4.5조 | 4.7조 | 5.7조 | 5.7조 | 6.1조 | 14.0조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.9조 | 3.1조 | 3.1조 | 4.6조 | 5.1조 | 5.6조 | 4.3조 |
| EPS | — | 268원 | 285원 | 284원 | 173원 | 1,028원 | 1,267원 | 458원 | 502원 | 564원 | — | — |
| PER | — | 19.7배 | 15.6배 | 16.0배 | 29.0배 | 5.3배 | 4.5배 | 8.2배 | 6.6배 | 6.8배 | — | — |
| PBR | 0.83배 | 1.17배 | 0.89배 | 0.84배 | 0.96배 | 0.80배 | 0.68배 | 0.42배 | 0.31배 | 0.36배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | 1.0% | 1.9% | 2.6% | 2.3% | 3.6% | 3.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 7,896억원(2022) · 최저 1,679억원(2016). 최신 2025년은 4,919억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1.5조·영업이익 1,409억(영업이익률 9.3%), 영업이익 직전분기 +8.1%.
업종 전체 종합
외항 운송업 5사 합계 · 억원같은 업종(외항 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.0조 | 9.9조 | 9.5조 | 9.3조 | 10.1조 | 20.0조 | 27.2조 | 14.8조 | 19.3조 | 18.3조 | 4.7조 |
| 영업이익 | -5,829억 | -864억 | -1,841억 | 795억 | 1.4조 | 8.2조 | 11.1조 | 1.3조 | 4.4조 | 2.3조 | 5,072억 |
| 당기순이익 | -3,342억 | -9,832억 | -6,296억 | -3,690억 | 2,045억 | 6.3조 | 11.0조 | 1.3조 | 4.3조 | 2.4조 | 5,752억 |
| 영업이익률 | -7.3% | -0.9% | -1.9% | 0.9% | 13.8% | 41.1% | 40.8% | 9.0% | 23.0% | 12.4% | 10.8% |
| ROE | -7.3% | -22.6% | -13.1% | -7.1% | 3.7% | 39.4% | 40.0% | 4.6% | 11.8% | 6.8% | — |
| 부채비율 | 174.3% | 172.8% | 168.2% | 214.5% | 235.1% | 87.9% | 45.4% | 40.9% | 39.6% | 43.4% | 44.9% |
| 자산총계 | 12.5조 | 11.9조 | 12.9조 | 16.3조 | 18.7조 | 29.9조 | 40.0조 | 40.3조 | 51.0조 | 50.9조 | 50.4조 |
| 자본총계 | 4.6조 | 4.3조 | 4.8조 | 5.2조 | 5.6조 | 15.9조 | 27.5조 | 28.6조 | 36.6조 | 35.5조 | 34.7조 |
| 부채총계 | 8.0조 | 7.5조 | 8.1조 | 11.1조 | 13.1조 | 14.0조 | 12.5조 | 11.7조 | 14.5조 | 15.4조 | 15.6조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
해운은 운임 하향 국면이에요 — SCFI가 1년 새 14% 내렸고 HMM 1분기 영업이익도 2,691억으로 줄었어요. 다만 이익률 9.9%로 글로벌 선사 중 상위권 원가 구조라, 불황 방어력은 업계 최상위 — 쌓아둔 현금(재무 체력)이 이 회사의 진짜 무기예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 41.1% → 2025년 12.4%.
동종업계 비교
외항 운송업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/5영업이익 2위/5영업이익률 4위/5ROE 5위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HMM ↗ | 10.9조 | 1.5조 | -6.9% | +13.4% | +17.2% | +7.1% | 26% | 10.7배 | 0.7배 |
| 2 | 팬오션 ★ | 5.4조 | 4,919억 | +5.3% | +9.1% | +5.5% | +5.3% | 90% | 9.7배 | 0.5배 |
| 3 | 대한해운 ↗ | 1.3조 | 2,072억 | -26.9% | +16.2% | +13.6% | +7.2% | 70% | 3.3배 | 0.3배 |
| 4 | KSS해운 ↗ | 5,614억 | 1,103억 | +8.4% | +19.7% | +6.5% | +6.7% | 255% | 6.2배 | 0.4배 |
| 5 | 흥아해운 ↗ | 1,808억 | 113억 | -3.8% | +6.2% | +16.8% | +11.7% | 74% | 13.1배 | 1.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 5.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 아시아64.8%3.5조
- 남아메리카12.6%6,825억
- 오세아니아10.6%5,780억
- 북아메리카9.1%4,942억
- 아프리카1.8%1,001억
- 유럽1.0%550억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아시아 | 3.5조 | — | — | 64.8% | +5.7% | +0.3%p | — |
| 남아메리카 | 6,825억 | — | — | 12.6% | -4.9% | -1.3%p | — |
| 오세아니아 | 5,780억 | — | — | 10.6% | +12.6% | +0.7%p | — |
| 북아메리카 | 4,942억 | — | — | 9.1% | +19.8% | +1.1%p | — |
| 아프리카 | 1,001억 | — | — | 1.8% | +21.7% | +0.2%p | — |
| 유럽 | 550억 | — | — | 1.0% | -45.5% | -0.9%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
아시아남아메리카오세아니아북아메리카아프리카유럽기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q1 · 수출 83위 · 검산완료전년비
+5.3%
수출 의존도
100.0%
시장 대비
+11.1%p
해상화물운송 43.2%벌크 32.4%곡물 판매 수익 13.1%컨테이너 4.5%LNG선 3.4%탱커선 2.8%선박관리업, 임대수익 등 0.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
3,177억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.9배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.43배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
12.93%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.46%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당6
지분 희석11건
- 유상증자11
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 54.9% · 유통 45.1%내부지분 54.9%유통 45.1%
- (주)하림지주 최대주주54.72%
- (주)에코캐피탈 계열사0.16%
- 김기만 친인척0.01%
- 안중호 발행회사임원0.01%
- 이범권 계열사임원0.01%
- 문경필 계열사임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 120원
등기이사 보수
1인 10억
3명 · 총 30억
직원
1,326명
평균 1.13억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)하림지주 54.7%제일홀딩스주식회사 50.9%이탈한국산업은행 13.0%이탈포세이돈2014유한회사 7.6%이탈국민연금공단 7.3%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
62.0%
2025 · 2명
2014 대비
+49.0%p
13.0% → 62.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)하림지주 | · | · | · | · | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 54.7 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | 5.8 | 6.0 | 6.5 | 7.3 | 5.2 | 7.1 | 6.7 | 6.8 | 7.3 | +1.5%p |
| 한국산업은행이탈 | 13.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| 제일홀딩스주식회사이탈 | · | 51.9 | 50.9 | 50.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.0%p |
| 포세이돈2014유한회사이탈 | · | 13.0 | 12.7 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | -5.3%p |