잉여현금흐름양호
79억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아이즈비전031310
통신 · 2026-07-31
시가총액
269억
PER
2.37
PBR
0.15
알뜰폰(MVNO) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신(SKT·KT·LGU+)은 매달 요금이 들어오는 구독형 내수 산업이라 이익률이 10년 내내 5~8%로 안정적이에요. 성장이 정체된 대신 배당이 크고, 지금은 세 회사 모두 AI(데이터센터·AI 서비스)를 새 성장축으로 밀고 있어요. 통신요금 인하 압박 같은 정책 변수가 이익의 최대 리스크예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(비용 효율)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,598억 | 1,671억 | 1,602억 | 1,315억 | 1,353억 | 1,450억 | 1,916억 | 1,910억 | 1,828억 | 1,944억 | 467억 | 5.0조 |
| 영업이익 ● | 45억 | 86억 | 124억 | -5억 | 57억 | 86억 | 63억 | 68억 | 10억 | 34억 | 0억 | 4,309억 |
| 당기순이익 | 40억 | 56억 | 109억 | -3억 | 158억 | 205억 | -54억 | -8억 | -9억 | 88억 | 13억 | 2,936억 |
| 영업이익률 | 2.8% | 5.1% | 7.7% | -0.4% | 4.2% | 5.9% | 3.3% | 3.6% | 0.5% | 1.7% | 0.0% | 8.8% |
| ROE | 5.7% | 7.4% | 9.5% | -0.3% | 11.1% | 12.3% | -3.3% | -0.4% | -0.5% | 4.3% | — | — |
| 부채비율 | 62.4% | 73.8% | 30.8% | 37.3% | 45.0% | 48.8% | 49.9% | 33.9% | 24.4% | 38.5% | 48.9% | 120.0% |
| 자산총계 | 1,149억 | 1,309억 | 1,508억 | 1,574억 | 2,056억 | 2,473억 | 2,465억 | 2,449억 | 2,402억 | 2,840억 | 3,077억 | 31.1조 |
| 자본총계 | 707억 | 753억 | 1,153억 | 1,147억 | 1,418억 | 1,663억 | 1,645억 | 1,829억 | 1,931억 | 2,051억 | 2,066억 | 14.1조 |
| 부채총계 | 441억 | 556억 | 355억 | 428억 | 638억 | 811억 | 821억 | 620억 | 471억 | 789억 | 1,010억 | 16.9조 |
| EPS | — | 377원 | 732원 | -67원 | 819원 | 1,157원 | -372원 | -117원 | -60원 | 382원 | — | — |
| PER | — | 7.7배 | 6.3배 | — | 4.7배 | 3.8배 | — | — | — | 3.9배 | — | — |
| PBR | 1.72배 | 1.14배 | 1.20배 | 0.86배 | 0.80배 | 0.79배 | 0.48배 | 0.50배 | 0.29배 | 0.21배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 124억원(2018) · 최저 -5억원(2019). 최신 2025년은 34억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 467억·영업이익 0억(영업이익률 0.0%).
업종 전체 종합
전기 통신업 7사 합계 · 억원같은 업종(전기 통신업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 51.5조 | 53.0조 | 52.3조 | 54.7조 | 53.6조 | 55.7조 | 57.2조 | 58.7조 | 59.4조 | 61.2조 | 15.1조 |
| 영업이익 | 3.7조 | 3.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.0조 | 4.4조 | 4.4조 | 3.5조 | 4.4조 | 1.3조 |
| 당기순이익 | 2.9조 | 3.8조 | 4.4조 | 1.9조 | 2.7조 | 4.7조 | 2.8조 | 2.7조 | 2.1조 | 2.7조 | 8,704억 |
| 영업이익률 | 7.2% | 7.1% | 6.2% | 5.4% | 6.2% | 7.3% | 7.7% | 7.5% | 5.9% | 7.3% | 8.6% |
| ROE | 8.7% | 10.3% | 9.9% | 4.3% | 5.6% | 12.6% | 7.1% | 6.9% | 5.5% | 6.3% | — |
| 부채비율 | 118.7% | 105.7% | 101.2% | 112.7% | 109.6% | 136.6% | 135.4% | 134.4% | 137.8% | 122.8% | 119.3% |
| 자산총계 | 74.1조 | 75.3조 | 88.7조 | 96.9조 | 100.3조 | 88.1조 | 92.7조 | 93.6조 | 92.7조 | 93.4조 | 93.9조 |
| 자본총계 | 33.9조 | 36.6조 | 44.1조 | 45.5조 | 47.8조 | 37.2조 | 39.4조 | 39.9조 | 39.0조 | 41.9조 | 42.8조 |
| 부채총계 | 40.2조 | 38.7조 | 44.6조 | 51.3조 | 52.4조 | 50.9조 | 53.3조 | 53.7조 | 53.7조 | 51.5조 | 51.1조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
통신 3사는 해킹 사고의 그늘을 걷어내고 AI로 넘어가는 국면이에요 — SKT는 2분기 영업이익 5,307억(+57%)으로 정상화됐고, 3사 모두 AI 데이터센터·기업 AX를 하반기 성장 엔진으로 밀고 있어요. 본업(통신)은 안정, 재료는 AI예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 7.7% → 2025년 7.3% → 26 1Q 8.6%로 반등.
동종업계 비교
전기 통신업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/7영업이익 6위/7영업이익률 6위/7ROE 4위/7부채비율↓ 2위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이티 ↗ | 28.2조 | 2.5조 | +6.9% | +8.7% | +6.5% | +9.4% | 121% | 7.3배 | 0.7배 |
| 2 | SK텔레콤 ↗ | 17.1조 | 1.1조 | -4.7% | +6.3% | +2.2% | +2.9% | 132% | 44.6배 | 1.4배 |
| 3 | LG유플러스 ↗ | 15.5조 | 8,921억 | +5.7% | +5.8% | +3.3% | +5.6% | 117% | 12.1배 | 0.7배 |
| 4 | 아이즈비전 ★ | 1,944억 | 34억 | +6.3% | +1.7% | +4.5% | +4.3% | 38% | 2.4배 | 0.1배 |
| 5 | 프리티 ↗ | 1,056억 | 41억 | +5.0% | +3.9% | -39.5% | -259.4% | 276% | — | 1.5배 |
| 6 | 더즌 ↗ | 600억 | 136억 | -4.3% | +22.7% | +17.9% | +14.6% | 162% | 10.7배 | 1.8배 |
| 7 | 버킷스튜디오 ↗ | 173억 | -62억 | -1.1% | -35.8% | -221.5% | -23.3% | 6% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 113억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료54.9%62억
- 인건비7.7%9억
- 감가상각1.4%2억
- 기타36.0%41억
비용의 55%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,944억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 정보통신제조부문63.7%1,239억
- 모바일사업부문29.0%564억
- HMR부문4.2%81억
- 환경안전사업부문3.1%60억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 정보통신제조부문 | 1,239억 | 63.7% | -6.4% | -9.5%p | — |
| 모바일사업부문 | 564억 | 29.0% | +34.4% | +5.8%p | — |
| HMR부문 | 81억 | 4.2% | +24.6% | +0.6%p | — |
| 환경안전사업부문 | 60억 | 3.1% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.63배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.84%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
19.55%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석6건
- 유상증자3
- 전환사채권발행3
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +6.3%=판가 -7.8%+물량 ≈+14.1%
- 소스원재료 KG+21.5%
- 어묵 KG-20.2%
- 떡(냉동찰떡외) KG-15.4%
- 소스(매입) KG-0.1%
매출이 +6.3% 움직였는데, 판가 -7.8%·물량 ≈+14.1%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.1% · 유통 54.9%내부지분 45.1%유통 54.9%
- (주)파워넷 최대주주37.97%
- (주)티사이언티픽 주요주주7.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
57명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 -904,659주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)파워넷(*1) 38.0%이통형 14.5%이탈(주)옴니텔 11.9%이탈임채병 11.2%이탈이상오 8.0%이탈티사이언티픽(*2) 7.1%
5% 이상 합계
45.1%
2025 · 2명
2014 대비
+14.3%p
30.8% → 45.1%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)파워넷(*1) | · | · | · | · | · | 18.8 | 18.8 | 18.1 | 18.1 | 31.3 | 35.9 | 38.0 | +19.1%p |
| 티사이언티픽(*2) | · | · | · | · | · | · | 11.9 | 11.4 | 11.4 | 8.9 | 7.4 | 7.1 | -4.8%p |
| 이통형이탈 | 13.3 | 13.3 | 14.5 | 14.5 | 14.5 | · | · | · | · | · | · | · | +1.1%p |
| 임채병이탈 | 9.4 | 9.4 | 10.5 | 11.1 | 11.2 | · | · | · | · | · | · | · | +1.7%p |
| 이상오이탈 | 8.0 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김봉수이탈 | · | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)옴니텔이탈 | · | · | · | · | · | 11.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,944억 | 34억 | 1.7% | 4.3% | 38.4% | 원문 |