잉여현금흐름양호
226억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
신세계인터내셔날031430
유통 · 2026-07-31
시가총액
3,764억
PER
87.48
PBR
0.45
해외 패션·화장품 수입 유통 회사예요(신세계 계열).
재무 요약
11개 기간 · 억원패션 유통(신세계인터내셔날)은 해외 명품 브랜드 판권과 자체 브랜드를 함께 굴리는 사업이에요 — 명품 브랜드가 직진출로 판권을 회수하면 매출이 빠지는 구조적 리스크가 있고, 실제로 그룹 이익률이 2022년 4.5%에서 2024~25년 적자권으로 내려왔어요. 자체 브랜드와 화장품(비디비치·연작)이 반등의 열쇠예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 2,956억 | 371억 |
| 영업이익 ● | 270억 | 254억 | 555억 | 845억 | 338억 | 920억 | 1,153억 | 264억 | 72억 | -115억 | 148억 | 5억 |
| 당기순이익 | 175억 | 241억 | 577억 | 740억 | 510억 | 826억 | 1,188억 | 396억 | 327억 | 41억 | 142억 | -7억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 2.3% | 4.4% | 5.9% | 2.5% | 6.3% | 7.4% | 2.4% | 0.7% | -1.0% | 5.0% | 4.0% |
| ROE | 3.7% | 4.9% | 10.6% | 12.3% | 8.0% | 11.5% | 14.2% | 4.6% | 3.9% | 0.5% | — | — |
| 부채비율 | 101.9% | 91.6% | 80.3% | 88.4% | 78.9% | 61.1% | 53.4% | 55.5% | 57.5% | 70.5% | 57.6% | 978.0% |
| 자산총계 | 9,662억 | 9,509억 | 9,825억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.3조 | 2,093억 |
| 자본총계 | 4,785억 | 4,962억 | 5,448억 | 5,993억 | 6,412억 | 7,196억 | 8,337억 | 8,517억 | 8,465억 | 8,405억 | 8,415억 | 399억 |
| 부채총계 | 4,877억 | 4,547억 | 4,376억 | 5,296억 | 5,062억 | 4,395억 | 4,450억 | 4,724억 | 4,866억 | 5,927억 | 4,843억 | 1,694억 |
| EPS | — | 3,371원 | 8,052원 | 10,361원 | 1,426원 | 2,300원 | 3,313원 | 1,098원 | 929원 | 123원 | — | — |
| PER | — | 4.4배 | 4.8배 | 4.2배 | 22.7배 | 12.7배 | 7.5배 | 16.7배 | 10.9배 | 89.0배 | — | — |
| PBR | 0.97배 | 1.04배 | 2.50배 | 2.56배 | 1.76배 | 1.41배 | 1.04배 | 0.75배 | 0.42배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.2% | 4.0% | 3.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,153억원(2022) · 최저 -115억원(2025). 최신 2025년은 -115억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 5.0%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 2,956억·영업이익 148억(영업이익률 5.0%), 영업이익 전년동기 +214.9%.
업종 전체 종합
의복 소매업 3사 합계 · 억원같은 업종(의복 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 3,699억 |
| 영업이익 | 373억 | 470억 | 725억 | 696억 | 224억 | 755억 | 848억 | 288억 | -198억 | -317억 | 158억 |
| 당기순이익 | 225억 | 380억 | 729억 | 371억 | 327억 | 449억 | 718억 | 393억 | -167억 | -594억 | 128억 |
| 영업이익률 | 2.8% | 3.1% | 4.3% | 3.8% | 1.4% | 4.4% | 4.5% | 2.0% | -1.5% | -2.3% | 4.3% |
| ROE | 3.5% | 5.4% | 9.6% | 4.8% | 4.1% | 5.4% | 7.7% | 3.9% | -1.8% | -6.5% | — |
| 부채비율 | 88.6% | 73.9% | 67.6% | 80.6% | 75.0% | 67.9% | 73.9% | 69.6% | 81.2% | 97.4% | 425.0% |
| 자산총계 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.8조 | 4,185억 |
| 자본총계 | 6,342억 | 7,067억 | 7,561억 | 7,766억 | 8,005억 | 8,366억 | 9,332억 | 9,958억 | 9,329억 | 9,181억 | 797억 |
| 부채총계 | 5,617억 | 5,220억 | 5,112억 | 6,261억 | 6,003억 | 5,677억 | 6,892억 | 6,932억 | 7,578억 | 8,945억 | 3,387억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
패션 유통은 명품 소비 둔화의 터널을 지나는 중이에요 — 신세계인터내셔날은 브랜드 포트폴리오 재편(수익 브랜드 집중)과 화장품 키우기가 반등 전략이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 4.5% → 2025년 -2.3% → 26 1Q 4.3%로 반등.
동종업계 비교
의복 소매업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신세계인터내셔날 ★ | 1.1조 | -115억 | +3.4% | -1.0% | +0.4% | +0.6% | 75% | 87.5배 | 0.5배 |
| 2 | 한세엠케이 ↗ | 2,489억 | -121억 | -2.0% | -4.9% | -11.6% | -154.4% | 1404% | — | 1.3배 |
| 3 | 형지글로벌 ↗ | 377억 | -81억 | -5.3% | -21.5% | -91.5% | -58.6% | 65% | — | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,808억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료40.0%1,123억
- 외주·운반38.8%1,091억
- 인건비9.7%271억
- 감가상각4.9%137억
- 기타6.7%187억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 패션및라이프스타일32.8%8,680억
- 패션및라이프스타일32.8%8,680억
- 코스메틱17.2%4,552억
- 코스메틱16.7%4,427억
- 코스메틱0.5%125억
부문별 영업이익 비중
- 코스메틱29.2%154억
- 코스메틱29.2%154억
- 코스메틱29.2%154억
- 패션및라이프스타일6.2%33억
- 패션및라이프스타일6.2%33억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 패션및라이프스타일 | 8,680억 | 33억 | 0.4% | 32.8% | — | — | — |
| 패션및라이프스타일 | 8,680억 | 33억 | 0.4% | 32.8% | — | — | — |
| 코스메틱 | 4,552억 | 154억 | 3.5% | 17.2% | — | — | — |
| 코스메틱 | 4,427억 | 154억 | 3.5% | 16.7% | — | — | — |
| 코스메틱 | 125억 | 154억 | 3.5% | 0.5% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.41배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.67%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.48%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당10
- 주식소각2
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 54.6% · 유통 45.4%내부지분 54.6%유통 45.4%
- (주)신세계 최대주주39.31%
- 정유경 특수관계인15.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
400원
전년 400원
등기이사 보수
1인 6억
7명 · 총 41억
직원
1,084명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 357,000주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)신세계 39.3%정재은 21.7%이탈정유경 15.3%국민연금공단 9.2%이탈이스트스프링자산운용 7.6%이탈네이버(주) 6.9%
5% 이상 합계
61.5%
2025 · 3명
2014 대비
-21.9%p
83.4% → 61.5%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)신세계 | 45.8 | 45.8 | 45.8 | 45.8 | 45.8 | 45.8 | 45.8 | 38.9 | 38.9 | 38.9 | 38.9 | 39.3 | -6.5%p |
| 정유경 | · | · | · | · | 19.3 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.1 | 15.3 | -4.0%p |
| 네이버(주) | · | · | · | · | · | · | · | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.9 | +0.1%p |
| 정재은이탈 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | 21.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | 9.9 | 10.7 | 7.2 | 10.0 | 7.1 | 12.9 | 11.1 | 11.1 | 9.7 | 9.2 | · | · | -0.7%p |
| 이스트스프링자산운용이탈 | 6.1 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +1.4%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | · | · | · | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.1조 | -115억 | -1.0% | 0.6% | 74.5% | 원문 |