잉여현금흐름양호
928억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
롯데관광개발032350
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
9,264억
PER
32.64
PBR
2.48
제주 드림타워 카지노·여행 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원여행·복합리조트(롯데관광개발·하나투어)는 코로나에 이익률 -70%까지 추락했다가 가장 극적으로 돌아온 그룹이에요(2025년 13%). 하나투어는 패키지 여행 회복, 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노가 실적 엔진이라 같은 그룹 안에서 사업이 사실상 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(여행 수요)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 504억 | 692억 | 761억 | 884억 | 168억 | 1,071억 | 1,837억 | 3,135억 | 4,715억 | 6,534억 | 1,562억 | 1,095억 |
| 영업이익 ● | 33억 | 51억 | 30억 | -162억 | -714억 | -1,313억 | -1,187억 | -606억 | 390억 | 1,433억 | 288억 | 125억 |
| 당기순이익 | 15억 | 34억 | -1,129억 | -141억 | -821억 | -2,007억 | -2,247억 | -2,023억 | -1,166억 | 276억 | -75억 | 136억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 7.4% | 3.9% | -18.3% | -425.0% | -122.6% | -64.6% | -19.3% | 8.3% | 21.9% | 18.4% | 11.2% |
| ROE | 0.9% | 2.0% | -40.2% | -4.7% | -36.3% | -380.8% | -97.0% | -308.4% | -37.2% | 7.5% | — | — |
| 부채비율 | 118.1% | 132.9% | 80.4% | 89.7% | 430.0% | 2371.3% | 678.1% | 2589.3% | 592.0% | 488.7% | 500.1% | 235.6% |
| 자산총계 | 3,622억 | 4,018억 | 5,068억 | 5,661억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 4,505억 |
| 자본총계 | 1,661억 | 1,725억 | 2,809억 | 2,984억 | 2,261억 | 527억 | 2,317억 | 656억 | 3,131억 | 3,682억 | 3,585억 | 1,258억 |
| 부채총계 | 1,961억 | 2,293억 | 2,258억 | 2,678억 | 9,723억 | 1.2조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 | 3,248억 |
| EPS | — | 74원 | -2,199원 | -204원 | -1,183원 | -2,895원 | -3,136원 | -2,721원 | -1,531원 | 356원 | — | — |
| PER | — | 132.1배 | — | — | — | — | — | — | — | 65.3배 | — | — |
| PBR | 3.20배 | 4.52배 | 4.13배 | 3.82배 | 5.29배 | 26.56배 | 4.97배 | 11.41배 | 1.95배 | 5.03배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,433억원(2025) · 최저 -1,313억원(2021). 최신 2025년은 1,433억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,562억·영업이익 288억(영업이익률 18.4%), 영업이익 직전분기 -34.8%.
업종 전체 종합
여행사업 5사 합계 · 억원같은 업종(여행사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,799억 | 1.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 4,300억 | 3,930억 | 6,305억 | 1.3조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,143억 |
| 영업이익 | 650억 | 1,123억 | 735억 | 259억 | -1,931억 | -2,761억 | -2,208억 | 304억 | 1,318억 | 2,574억 | 687억 |
| 당기순이익 | 363억 | 498억 | -760억 | 3억 | -1,357억 | -1,701억 | -2,155억 | -1,075억 | 88억 | 1,110억 | 333억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 7.1% | 4.5% | 1.7% | -44.9% | -70.3% | -35.0% | 2.3% | 7.2% | 13.3% | 13.4% |
| ROE | 5.9% | 6.6% | -8.7% | 0.0% | -20.9% | -39.2% | -33.4% | -18.9% | 1.1% | 12.8% | — |
| 부채비율 | 145.9% | 155.1% | 135.3% | 184.2% | 314.0% | 492.2% | 402.2% | 525.0% | 377.7% | 347.7% | 400.4% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.1조 |
| 자본총계 | 6,147억 | 7,562억 | 8,691억 | 8,889억 | 6,501억 | 4,338억 | 6,458억 | 5,689억 | 8,170억 | 8,694억 | 6,100억 |
| 부채총계 | 8,969억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
여행은 완전 정상화 국면이에요 — 그룹 이익률이 2025년 13%로 코로나 이전을 넘어섰어요. 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노(중국 VIP)가, 하나투어는 패키지 점유율 확대가 각자의 엔진이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 13.3% → 2025년 13.3% → 26 1Q 13.4%로 반등.
동종업계 비교
여행사업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/5영업이익 1위/5영업이익률 1위/5ROE 4위/5부채비율↓ 5위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데관광개발 ★ | 6,534억 | 1,433억 | +38.6% | +21.9% | +4.2% | +7.5% | 489% | 32.6배 | 2.5배 |
| 2 | 하나투어 ↗ | 5,869억 | 576억 | -4.8% | +9.8% | +8.2% | +28.8% | 293% | 14.9배 | 3.1배 |
| 3 | 레드캡투어 ↗ | 3,656억 | 468억 | +1.9% | +12.8% | +6.5% | +11.8% | 253% | 6.9배 | 0.8배 |
| 4 | 모두투어 ↗ | 2,104억 | 74억 | -16.0% | +3.5% | +6.9% | +15.7% | 150% | 10.1배 | 1.7배 |
| 5 | 노랑풍선 ↗ | 1,197억 | 22억 | -9.3% | +1.9% | -2.4% | -7.1% | 211% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,534억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 카지노72.9%4,767억
- 여행업13.6%891억
- 호텔업12.5%819억
- 인터넷정보제공0.5%30억
- 리테일0.4%28억
- 임대0.0%0억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 카지노 | 4,767억 | — | — | 72.9% | +61.8% | +10.5%p | 내수 |
| 여행업 | 891억 | — | — | 13.6% | +6.0% | -4.2%p | 내수 |
| 호텔업 | 819억 | — | — | 12.5% | -4.7% | -5.7%p | 내수 |
| 인터넷정보제공 | 30억 | — | — | 0.5% | +11.0% | -0.1%p | 내수 |
| 리테일 | 28억 | — | — | 0.4% | -32.8% | -0.4%p | 내수 |
| 임대 | 0억 | — | — | 0.0% | -96.4% | -0.0%p | 내수 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.93배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.7배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
15.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석11건
- 전환사채권발행10
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.6% · 총 49억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 기타0.0%37억
- 식음료0.0%8억
- 의류7.5%4억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.5% · 유통 60.5%내부지분 39.5%유통 60.5%
- 김기병 본인22.72%
- 신정희 처1.77%
- 김한성 자2.66%
- 김한준 자1.26%
- 동화투자개발(주) 계열사11.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 8억
4명 · 총 32억
직원
1,081명
평균 0.47억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 6명김기병外4인 39.5%국민연금공단 10.3%한국자산관리공사 6.1%이탈(주)타임폴리오자산운용 5.4%이탈KB자산운용(주) 5.2%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
49.8%
2025 · 2명
2015 대비
-39.2%p
89.0% → 49.8%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김기병外4인 | 82.9 | 82.9 | 82.9 | 57.7 | 47.7 | 52.1 | 45.5 | 39.4 | 40.0 | 39.4 | 39.5 | -43.4%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | · | · | 10.4 | 9.3 | · | · | · | 10.3 | -0.1%p |
| 한국자산관리공사이탈 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| KB자산운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | 8.8 | 5.2 | · | · | · | · | -3.6%p |
| (주)타임폴리오자산운용이탈 | · | · | · | · | · | 6.7 | · | 7.4 | 5.4 | · | · | -1.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,534억 | 1,433억 | 21.9% | 7.5% | 488.7% | 원문 |