잉여현금흐름주의
-102억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
엠젠솔루션032790
유통 · 2026-07-31
시가총액
238억
PER
—
PBR
0.70
의료기기·IT 유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 513억 | 529억 | 493억 | 519억 | 511억 | 715억 | 1,098억 | 207억 | 345억 | 286억 | 40억 | 3.2조 |
| 영업이익 ● | -13억 | -2억 | -46억 | -31억 | -3억 | 1억 | 29억 | -49억 | -53억 | -103억 | -38억 | 2,166억 |
| 당기순이익 | -59억 | -22억 | -58억 | -185억 | -68억 | 78억 | -4억 | -215억 | 29억 | -163억 | -36억 | 1,569억 |
| 영업이익률 | -2.5% | -0.4% | -9.3% | -6.0% | -0.6% | 0.1% | 2.6% | -23.7% | -15.4% | -36.0% | -95.0% | -37.7% |
| ROE | -51.3% | -9.8% | -31.5% | -82.2% | -31.9% | 17.5% | -0.9% | -58.1% | 6.6% | -48.4% | — | — |
| 부채비율 | 156.5% | 60.0% | 183.2% | 85.8% | 95.8% | 70.3% | 63.4% | 81.9% | 61.9% | 77.7% | 93.7% | 552.5% |
| 자산총계 | 294억 | 360억 | 521억 | 418억 | 417억 | 758억 | 760억 | 673억 | 714억 | 598억 | 556억 | 48.3조 |
| 자본총계 | 115억 | 225억 | 184억 | 225억 | 213억 | 445억 | 465억 | 370억 | 441억 | 337억 | 287억 | 4.1조 |
| 부채총계 | 180억 | 135억 | 337억 | 193억 | 204억 | 313억 | 295억 | 303억 | 273억 | 262억 | 269억 | 44.2조 |
| EPS | -539원 | -165원 | -395원 | -1,122원 | -367원 | 266원 | -15원 | -668원 | 73원 | -357원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 40.1배 | — | — | 25.9배 | — | — | — |
| PBR | 52.67배 | 21.96배 | 22.54배 | 12.16배 | 12.83배 | 6.15배 | 2.23배 | 2.26배 | 1.10배 | 1.64배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 29억원(2022) · 최저 -103억원(2025). 최신 2025년은 -103억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 40억·영업이익 -38억(영업이익률 -95.0%), 영업이익 직전분기 -8.6%.
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.8조 | 2.3조 | 3.2조 | 4.0조 | 5.9조 | 7.5조 | 10.5조 | 11.1조 | 13.0조 | 19.0조 | 9.9조 |
| 영업이익 | 2,713억 | 3,710억 | 3,764억 | 5,619억 | 1.1조 | 1.3조 | 7,717억 | 6,575억 | 1.2조 | 1.6조 | 6,496억 |
| 당기순이익 | 1,741억 | 2,460억 | 2,463억 | 4,090억 | 6,239억 | 1.0조 | 6,136억 | 4,326억 | 8,872억 | 1.2조 | 4,686억 |
| 영업이익률 | 14.8% | 15.8% | 11.6% | 14.1% | 18.2% | 18.0% | 7.3% | 5.9% | 9.3% | 8.4% | 6.6% |
| ROE | 9.3% | 10.9% | 8.9% | 13.5% | 17.3% | 19.5% | 10.6% | 7.1% | 12.9% | 14.7% | — |
| 부채비율 | 460.0% | 514.9% | 623.8% | 746.4% | 996.0% | 800.3% | 771.3% | 794.4% | 749.2% | 938.5% | 1069.0% |
| 자산총계 | 10.4조 | 13.8조 | 20.1조 | 25.6조 | 39.4조 | 47.7조 | 50.4조 | 54.5조 | 58.3조 | 84.2조 | 97.0조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.6조 | 5.3조 | 5.8조 | 6.1조 | 6.9조 | 8.1조 | 8.3조 |
| 부채총계 | 8.6조 | 11.6조 | 17.3조 | 22.6조 | 35.8조 | 42.4조 | 44.7조 | 48.4조 | 51.5조 | 76.1조 | 88.7조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 유통(다우데이타 등)은 PC·서버 교체 주기와 함께 가는 안정 국면이에요 — AI PC·윈도우 교체 수요가 단기 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 18.2% → 2025년 8.4%.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/6영업이익 6위/6영업이익률 5위/6ROE 6위/6부채비율↓ 3위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다우데이타 ↗ | 18.1조 | 1.6조 | +48.7% | +8.9% | +6.6% | +15.6% | 985% | 3.3배 | 0.5배 |
| 2 | 피씨디렉트 ↗ | 3,730억 | 43억 | +11.8% | +1.1% | +0.7% | +6.4% | 142% | 8.7배 | 0.6배 |
| 3 | 제이씨현시스템 ↗ | 3,138억 | 77억 | +18.9% | +2.5% | +3.0% | +7.7% | 35% | 5.7배 | 0.4배 |
| 4 | 정원엔시스 ↗ | 2,009억 | 19억 | +3.3% | +1.0% | +0.6% | +2.5% | 102% | 26.2배 | 0.7배 |
| 5 | 엠젠솔루션 ★ | 286억 | -103억 | -17.1% | -35.9% | -57.1% | -48.5% | 78% | — | 0.7배 |
| 6 | 인바이오젠 ↗ | 63억 | -43억 | -10.6% | -68.8% | -22.5% | -0.9% | 2% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 105억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반46.1%48억
- 인건비22.3%23억
- 감가상각10.1%11억
- 기타21.5%23억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 193억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- ICT67.4%193억
- 전기전자23.3%67억
- 소방전기8.1%23억
- 기타1.2%3억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| ICT | 193억 | 67.4% | -26.7% | -8.8%p |
| 전기전자 | 67억 | 23.3% | -12.1% | +1.3%p |
| 소방전기 | 23억 | 8.1% | +276.9% | +6.4%p |
| 기타 | 3억 | 1.2% | — | — |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-9.79%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
45.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석31건
- 전환사채권발행19
- 유상증자12
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.8% · 유통 81.2%내부지분 18.8%유통 81.2%
- 트렌스젠바이오(주) 최대주주10.65%
- 심상원 최대주주의 최대주주2.06%
- (주)씨피홀딩스 특수관계인4.05%
- 유재훈 특수관계인1.82%
- 김정열 특수관계인0.20%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 4억
직원
91명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명신용현 20.4%이탈(주)셀루메드외3인 16.4%이탈(주)셀루메드외2인 10.8%이탈트렌스젠바이오(주) 10.7%(주)셀루메드외1인 8.4%이탈(주)씨피홀딩스외4인 6.7%이탈
5% 이상 합계
10.7%
2025 · 1명
2014 대비
-9.7%p
20.4% → 10.7%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 트렌스젠바이오(주) | · | · | · | · | · | · | · | 15.2 | 14.4 | 12.1 | 12.6 | 10.7 | -4.6%p |
| 신용현이탈 | 20.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)셀루메드외3인이탈 | · | 16.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)셀루메드외1인이탈 | · | · | 11.8 | · | 9.9 | 8.4 | · | · | · | · | · | · | -3.4%p |
| (주)셀루메드외2인이탈 | · | · | · | 10.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)씨피홀딩스외4인이탈 | · | · | · | · | · | · | 14.0 | 7.0 | 6.7 | · | · | · | -7.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 286억 | -103억 | -35.9% | -48.5% | 77.7% | 원문 |