잉여현금흐름주의
-23억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
더라미032860
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
240억
PER
—
PBR
0.46
폐기물·유통 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원폐기물 처리(인선이엔티·와이엔텍)는 매립·소각 허가가 곧 진입장벽인 과점 산업이에요 — 처리 단가가 꾸준히 올라 이익률 12~24%의 고수익을 유지해왔죠. 건설폐기물(인선이엔티)은 착공 물량이 단기 변수예요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률(단가)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 669억 | 1,149억 | 1,050억 | 707억 | 64억 | 473억 | 626억 | 510억 | 698억 | 509억 | 101억 | 227억 |
| 영업이익 ● | -13억 | 5억 | -68억 | -18억 | -27억 | 8억 | -32억 | -35억 | 16억 | -17억 | -7억 | 35억 |
| 당기순이익 | -63억 | 3억 | -100억 | -35억 | -354억 | -163억 | -56억 | -33억 | 25억 | -46억 | -8억 | 31억 |
| 영업이익률 | -1.9% | 0.4% | -6.5% | -2.5% | -42.2% | 1.7% | -5.1% | -6.9% | 2.3% | -3.3% | -6.9% | 76.1% |
| ROE | -26.9% | 1.1% | -57.8% | -16.7% | -1072.7% | -52.8% | -22.1% | -6.4% | 4.4% | -8.8% | — | — |
| 부채비율 | 67.5% | 31.1% | 152.0% | 97.1% | 1139.4% | 40.5% | 11.9% | 26.9% | 9.2% | 6.1% | — | 46.5% |
| 자산총계 | 392억 | 358억 | 436억 | 412억 | 409억 | 434억 | 283억 | 657억 | 618억 | 557억 | — | 4,800억 |
| 자본총계 | 234억 | 273억 | 173억 | 209억 | 33억 | 309억 | 253억 | 517억 | 566억 | 524억 | — | 3,280억 |
| 부채총계 | 158억 | 85억 | 263억 | 203억 | 376억 | 125억 | 30억 | 139억 | 52억 | 32억 | — | 1,520억 |
| EPS | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 13.97배 | 8.05배 | 15.16배 | 7.22배 | 118.93배 | 5.31배 | 5.81배 | 2.84배 | 0.85배 | 1.02배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 16억원(2024) · 최저 -68억원(2018). 최신 2025년은 -17억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 101억·영업이익 -7억(영업이익률 -6.9%).
업종 전체 종합
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업 3사 합계 · 억원같은 업종(폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2,604억 | 3,504억 | 3,570억 | 3,532억 | 3,210억 | 4,055억 | 4,240억 | 3,933억 | 3,924억 | 3,551억 | 555억 |
| 영업이익 | 261억 | 350억 | 320억 | 540억 | 780억 | 751억 | 635억 | 544억 | 551억 | 426억 | 63억 |
| 당기순이익 | -4억 | 150억 | 145억 | 316억 | 220억 | 318억 | 409억 | 225억 | 149억 | 149억 | 54억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 10.0% | 9.0% | 15.3% | 24.3% | 18.5% | 15.0% | 13.8% | 14.0% | 12.0% | 11.4% |
| ROE | -0.2% | 4.9% | 4.5% | 8.7% | 4.7% | 5.7% | 7.2% | 3.5% | 2.2% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 93.0% | 71.5% | 77.2% | 74.4% | 66.4% | 48.4% | 51.6% | 50.8% | 46.2% | 44.1% | 46.3% |
| 자산총계 | 5,136억 | 5,224억 | 5,684억 | 6,313억 | 7,874억 | 8,313억 | 8,596억 | 9,744억 | 9,977억 | 1.0조 | 9,600억 |
| 자본총계 | 2,660억 | 3,046억 | 3,208억 | 3,620억 | 4,731억 | 5,601억 | 5,669억 | 6,462억 | 6,823억 | 7,081억 | 6,560억 |
| 부채총계 | 2,475억 | 2,178억 | 2,475억 | 2,692억 | 3,143억 | 2,712억 | 2,927억 | 3,283억 | 3,153억 | 3,123억 | 3,040억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
폐기물은 처리 단가 강세가 이어지는 고수익 국면이에요 — 매립지 잔여 용량이 곧 자산이라, 신규 허가가 어려울수록 기존 사업자의 몸값이 올라가요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 24.3% → 2025년 12.0%.
동종업계 비교
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 인선이엔티 ↗ | 1,872억 | 182억 | -10.4% | +9.7% | -5.8% | -3.5% | 50% | — | 0.4배 |
| 2 | 와이엔텍 ↗ | 1,170억 | 261억 | +2.8% | +22.3% | +26.0% | +8.8% | 44% | 3.4배 | 0.3배 |
| 3 | 더라미 ★ | 509억 | -17억 | -27.0% | -3.4% | -9.1% | -8.9% | 6% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 142억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반6.4%9억
- 인건비4.4%6억
- 감가상각1.2%2억
- 기타87.9%125억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(4%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 509억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 금속및비금속원료재생사업부문67.1%342억
- 화장품사업부문31.4%160억
- 리조트사업부문1.4%7억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 금속및비금속원료재생사업부문 | 342억 | 67.1% | +1.2% | +18.7%p | 철스크랩유통 |
| 화장품사업부문 | 160억 | 31.4% | -54.7% | -19.1%p | 화장품 |
| 리조트사업부문 | 7억 | 1.4% | -0.1% | +0.4%p | 호텔&리조트 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
-4.13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.38%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석9건
- 유상증자5
- 전환사채권발행4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.0% · 유통 47.0%내부지분 53.0%유통 47.0%
- (주)바이오스마트 최대주주28.29%
- 옴니시스템(주) 특수관계인24.76%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
45명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2011~2025 · 5% 이상 17명(주)바이오스마트 28.3%(주)실보 28.0%이탈옴니시스템(주) 24.8%주식회사지엠알코리아 16.6%이탈한국수출입은행 14.0%이탈(주)알파홀딩스 10.4%이탈
5% 이상 합계
58.6%
2025 · 3명
2011 대비
+31.2%p
27.4% → 58.6%
이탈 보고자
14명
5% 아래로
| 보고자 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)바이오스마트 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 29.0 | 28.3 | 28.3 | -0.7%p |
| 옴니시스템(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 25.4 | 24.8 | 24.8 | -0.6%p |
| 커넥티드얼라이언스펀드 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.6 | 12.6 | 5.7 | 5.6 | 5.6 | -7.0%p |
| 강진수이탈 | 14.0 | 12.1 | 8.1 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -8.5%p |
| 서재석이탈 | 13.3 | 11.5 | 7.7 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -6.7%p |
| (주)실보이탈 | · | · | 28.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국수출입은행이탈 | · | · | · | · | 14.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국무역보험공사이탈 | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜포스코엠텍이탈 | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 주식회사지엠알코리아이탈 | · | · | · | · | · | 20.0 | 17.8 | 23.4 | 21.5 | 16.6 | · | · | · | · | · | -3.4%p |
| 철강자원협동조합이탈 | · | · | · | · | · | 13.3 | 11.8 | 9.6 | 8.8 | · | · | · | · | · | · | -4.5%p |
| SM시노기업재무안정제1호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | 10.7 | 9.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.2%p |
| 위드윈투자조합7호이탈 | · | · | · | · | · | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 리싸이맥스㈜이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코니퍼1호투자조합이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.4 | 9.4 | · | · | · | 0.0%p |
| 오션뉴웨이브신기술조합이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)알파홀딩스이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 509억 | -17억 | -3.4% | -8.9% | 6.2% | 원문 |