연간 수출
110억
제이씨현시스템033320
유통 · 2026-09-15
시가총액
588억
PER
6.66
PBR
0.50
PC 부품(기가바이트) 유통 회사예요.
대만 기가바이트의 메인보드·그래픽카드와 AMD CPU를 들여와 국내에 파는 컴퓨터 유통 부문이 연결 매출의 90%대를 차지하는, 사실상 본업 하나짜리 구조예요. 유통업은 제조업과 달리 사고파는 값의 차이만 남기 때문에 매출 규모에 비해 이익률이 얇고, 환율과 그래픽카드 수요 변화에 실적이 민감하게 움직이는 것이 이 사업의 성격이에요. 그래서 회사는 자체 브랜드 모니터와 IT기기 렌탈, 프랑스 패럿 드론 공급과 자체 드론 관제 소프트웨어 같은 곁가지를 붙여 왔어요. 자회사 엘림넷의 네트워크·정보보안 서비스가 두 번째 축이지만 아직 비중은 크지 않아요.
인사이트
2026-09-16 기준제이씨현시스템의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.7% — 연간(2.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 34.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.6배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.5%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 매출 증가율이 7.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 6.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,898억 | 2,845억 | 2,747억 | 2,092억 | 2,398억 | 2,654억 | 2,006억 | 2,116억 | 2,639억 | 3,138억 | 760억 | 3.2조 |
| 영업이익 ● | 77억 | 162억 | 137억 | 25억 | 117억 | 184억 | -24억 | -56억 | 36억 | 77억 | 5억 | 2,159억 |
| 당기순이익 | 46억 | 133억 | 99억 | 10억 | 109억 | 160억 | 4억 | -26억 | 21억 | 93억 | 28억 | 1,562억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 5.7% | 5.0% | 1.2% | 4.9% | 6.9% | -1.2% | -2.6% | 1.4% | 2.5% | 0.7% | -38.7% |
| ROE | 6.8% | 16.6% | 11.2% | 1.1% | 10.9% | 14.0% | 0.4% | -2.4% | 1.9% | 7.7% | — | — |
| 부채비율 | 51.5% | 42.0% | 50.6% | 47.3% | 42.1% | 42.1% | 42.6% | 33.7% | 40.0% | 34.6% | 39.7% | 411.4% |
| 자산총계 | 1,022억 | 1,139억 | 1,333억 | 1,303억 | 1,417억 | 1,624억 | 1,606억 | 1,465억 | 1,562억 | 1,627억 | 1,715억 | 32.3조 |
| 자본총계 | 674억 | 803억 | 885억 | 885억 | 997억 | 1,143억 | 1,126억 | 1,096억 | 1,116억 | 1,209억 | 1,228억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 347억 | 337억 | 448억 | 419억 | 420억 | 481억 | 480억 | 369억 | 446억 | 418억 | 487억 | 29.5조 |
| EPS | 241원 | 675원 | 501원 | 37원 | 553원 | 801원 | 15원 | -143원 | 98원 | 462원 | — | — |
| PER | 28.5배 | 13.1배 | 9.7배 | 134.1배 | 15.9배 | 8.7배 | 342.0배 | — | 53.5배 | 9.0배 | — | — |
| PBR | 1.94배 | 2.10배 | 1.05배 | 1.07배 | 1.68배 | 1.16배 | 0.87배 | 0.85배 | 0.90배 | 0.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 184억원(2021) · 최저 -56억원(2023). 최신 2025년은 77억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 760억·영업이익 5억(영업이익률 0.7%), 영업이익 직전분기 -86.1%.
업종 전체 종합
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.3조 | 3.2조 | 4.0조 | 5.9조 | 7.5조 | 10.5조 | 11.1조 | 13.0조 | 19.0조 | 9.9조 |
| 영업이익 | 2,713억 | 3,710억 | 3,764억 | 5,619억 | 1.1조 | 1.3조 | 7,717억 | 6,575억 | 1.2조 | 1.6조 | 6,496억 |
| 당기순이익 | 1,741억 | 2,460억 | 2,463억 | 4,090억 | 6,239억 | 1.0조 | 6,136억 | 4,326억 | 8,872억 | 1.2조 | 4,693억 |
| 영업이익률 | 13.4% | 15.8% | 11.6% | 14.1% | 18.2% | 18.0% | 7.3% | 5.9% | 9.3% | 8.4% | 6.6% |
| ROE | 9.3% | 10.9% | 8.9% | 13.5% | 17.3% | 19.5% | 10.6% | 7.1% | 12.9% | 14.7% | — |
| 부채비율 | 460.0% | 514.9% | 623.8% | 746.4% | 996.0% | 800.3% | 771.3% | 794.4% | 749.2% | 938.5% | 1054.0% |
| 자산총계 | 10.4조 | 13.8조 | 20.1조 | 25.6조 | 39.4조 | 47.7조 | 50.4조 | 54.5조 | 58.3조 | 84.2조 | 97.1조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.6조 | 5.3조 | 5.8조 | 6.1조 | 6.9조 | 8.1조 | 8.4조 |
| 부채총계 | 8.6조 | 11.6조 | 17.3조 | 22.6조 | 35.8조 | 42.4조 | 44.7조 | 48.4조 | 51.5조 | 76.1조 | 88.7조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 유통(다우데이타 등)은 PC·서버 교체 주기와 함께 가는 안정 국면이에요 — AI PC·윈도우 교체 수요가 단기 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 18.2% → 2025년 8.4%.
동종업계 비교
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 2위/6영업이익률 2위/6ROE 2위/5부채비율↓ 2위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다우데이타 ↗ | 18.1조 | 1.6조 | +48.7% | +8.9% | +6.6% | +15.6% | 985% | 3.5배 | 0.5배 |
| 2 | 피씨디렉트 ↗ | 3,730억 | 43억 | +11.8% | +1.1% | +0.7% | +6.4% | 142% | 9.0배 | 0.6배 |
| 3 | 제이씨현시스템 ★ | 3,138억 | 77억 | +18.9% | +2.5% | +3.0% | +7.7% | 35% | 6.6배 | 0.5배 |
| 4 | 정원엔시스 ↗ | 2,009억 | 19억 | +3.3% | +1.0% | +0.6% | — | — | 30.8배 | 0.8배 |
| 5 | 엠젠솔루션 ↗ | 286억 | -103억 | -17.1% | -35.9% | -57.1% | -48.5% | 78% | — | 1.0배 |
| 6 | 인바이오젠 ↗ | 63억 | -43억 | -10.6% | -68.8% | -22.5% | -0.9% | 2% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1,369억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비3.8%53억
- 감가상각0.6%8억
- 기타95.6%1,309억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(4%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1494위 · 검산완료전년비
+3.2%
IT제품 판매 93.5%인터넷 보안 서비스 6.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
79억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.41배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.13배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당6
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.3% · 유통 53.7%내부지분 46.3%유통 53.7%
- 차현배 본인31.86%
- 차중석 제8.16%
- 장혜숙 배우자4.77%
- 차정헌 자0.48%
- 제이씨현장학재단 특수관계인1.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
74명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명차현배 31.9%차중석 8.2%
5% 이상 합계
40.0%
2025 · 2명
2014 대비
-0.2%p
40.2% → 40.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 차현배 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 0.0%p |
| 차중석 | 8.4 | 8.4 | 8.4 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | -0.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,138억 | 77억 | 2.5% | 7.7% | 34.5% | 원문 |