연간 수출
33억
동성화인텍033500
화학 · 2026-09-15
시가총액
4,876억
PER
8.70
PBR
1.88
LNG선 보냉재 회사예요.
동성그룹 계열사로, LNG운반선 화물창에 쓰이는 폴리우레탄(PU) 초저온 보냉재를 국내 최초로 국산화해 주력 생산하며, LNG 연료탱크와 부유식 LNG설비 등 신사업으로도 영역을 넓히고 있어요. LNG선을 지으려면 화물창 안쪽을 감싸는 보냉재가 반드시 필요한데, 이 시장은 동성화인텍과 한국카본 두 회사가 대부분을 나눠 갖고 있는 과점 구조라 국내 조선 3사의 LNG선 수주량이 실적을 그대로 좌우해요. 조선 3사가 수주한 LNG선 물량의 상당 부분에 보냉재를 공급하고 있어 조선사에 대한 매출 의존도가 매우 높은 구조예요. 회사는 LNG를 넘어 수소·암모니아 같은 무탄소 에너지 운반에 쓰이는 초저온 소재로도 사업을 넓혀가는 방향을 잡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준동성화인텍의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 16.0% — 연간(9.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 93.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.7배 · PBR 1.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 6.2%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 16.1%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 8.7배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,350억 | 2,310억 | 1,881억 | 2,533억 | 3,880억 | 3,650억 | 4,342억 | 5,338억 | 5,974억 | 7,422억 | 2,245억 | 6,795억 |
| 영업이익 ● | 133억 | -252억 | -85억 | 269억 | 320억 | 302억 | 153억 | 400억 | 540억 | 726억 | 359억 | 255억 |
| 당기순이익 | 87억 | -322억 | -100억 | 169억 | 213억 | 265억 | 84억 | 298억 | 393억 | 559억 | 171억 | 409억 |
| 영업이익률 | 4.0% | -10.9% | -4.5% | 10.6% | 8.2% | 8.3% | 3.5% | 7.5% | 9.0% | 9.8% | 16.0% | 5.0% |
| ROE | 7.3% | -38.3% | -13.5% | 17.8% | 19.4% | 18.7% | 5.7% | 17.4% | 19.4% | 21.6% | — | — |
| 부채비율 | 136.4% | 166.2% | 177.4% | 177.2% | 124.5% | 107.6% | 131.5% | 113.0% | 125.0% | 93.7% | 85.2% | 40.3% |
| 자산총계 | 2,800억 | 2,240억 | 2,051억 | 2,631억 | 2,465억 | 2,948억 | 3,440억 | 3,643억 | 4,555억 | 5,016억 | 4,889억 | 3.8조 |
| 자본총계 | 1,185억 | 841억 | 739억 | 949억 | 1,098억 | 1,420억 | 1,486억 | 1,710억 | 2,024억 | 2,589억 | 2,640억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 1,616억 | 1,398억 | 1,311억 | 1,682억 | 1,367억 | 1,528억 | 1,954억 | 1,933억 | 2,530억 | 2,427억 | 2,248억 | 1.1조 |
| EPS | 290원 | -1,162원 | -459원 | 634원 | 808원 | 961원 | 295원 | 1,028원 | 1,355원 | 1,869원 | — | — |
| PER | 19.9배 | — | — | 16.6배 | 14.5배 | 12.0배 | 36.8배 | 11.9배 | 11.0배 | 13.6배 | — | — |
| PBR | 1.46배 | 1.80배 | 3.13배 | 3.33배 | 3.21배 | 2.43배 | 2.19배 | 2.14배 | 2.21배 | 2.94배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.3% | — | — | 2.1% | 3.0% | 3.0% | 3.2% | 2.0% | 2.4% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 199억(+59%), 이익률 11.8%예요. 조선 슈퍼사이클로 LNG선 건조가 밀려 있어 보냉재 일감이 수년치 쌓여 있는 구조예요.
업종 전체 종합
기초 화학물질 제조업 18사 합계 · 억원같은 업종(기초 화학물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.4조 | 9.9조 | 12.2조 | 12.9조 | 14.5조 | 21.6조 | 24.5조 | 23.5조 | 24.3조 | 24.1조 | 6.2조 |
| 영업이익 | 4,511억 | 5,998억 | 9,574억 | 9,621억 | 1.3조 | 3.4조 | 1.7조 | 7,590억 | 4,762억 | 4,971억 | 1,752억 |
| 당기순이익 | 4,356억 | 4,465억 | 7,486억 | 8,920억 | 1.2조 | 2.8조 | 1.9조 | 5,508억 | 831억 | 9,092억 | 1,984억 |
| 영업이익률 | 5.4% | 6.0% | 7.9% | 7.5% | 9.1% | 15.7% | 6.9% | 3.2% | 2.0% | 2.1% | 2.8% |
| ROE | 9.2% | 7.8% | 11.3% | 11.1% | 12.7% | 22.9% | 13.5% | 3.6% | 0.5% | 5.4% | — |
| 부채비율 | 98.0% | 84.6% | 87.6% | 94.8% | 93.5% | 91.7% | 80.8% | 85.1% | 91.5% | 76.6% | 80.8% |
| 자산총계 | 9.4조 | 10.6조 | 12.4조 | 15.7조 | 17.7조 | 23.7조 | 26.0조 | 28.0조 | 30.0조 | 29.9조 | 31.0조 |
| 자본총계 | 4.7조 | 5.7조 | 6.6조 | 8.1조 | 9.1조 | 12.3조 | 14.4조 | 15.1조 | 15.7조 | 16.9조 | 17.1조 |
| 부채총계 | 4.7조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.6조 | 8.5조 | 11.3조 | 11.6조 | 12.9조 | 14.3조 | 13.0조 | 13.8조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 16사 | 17사 | 17사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
기초화학은 중국 공급과잉으로 감산·설비 재편이 진행되는 바닥 국면이에요 — 금호석유화학(합성고무)처럼 스페셜티 비중이 큰 회사가 상대적으로 잘 버티고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.7% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.8%로 반등.
동종업계 비교
기초 화학물질 제조업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/18영업이익 3위/17영업이익률 3위/17ROE 2위/17부채비율↓ 12위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG케미칼 ↗ | 9.1조 | 3,057억 | +2.7% | +3.4% | +2.7% | +6.2% | 112% | 4.3배 | 0.3배 |
| 2 | 금호석유화학 ↗ | 6.9조 | 2,718억 | -3.4% | +3.9% | +4.2% | +4.7% | 36% | 10.7배 | 0.5배 |
| 3 | 효성화학 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +13.9% | +51.5% | 310% | 0.7배 | 0.6배 |
| 4 | 애경케미칼 ↗ | 1.5조 | -102억 | -11.6% | -0.7% | -0.3% | -0.7% | 95% | — | 0.7배 |
| 5 | KPX홀딩스 ↗ | 1.2조 | 430억 | -4.9% | +3.7% | +10.0% | +7.1% | 33% | 4.8배 | 0.3배 |
| 6 | 동성화인텍 ★ | 7,422억 | 726억 | +24.2% | +9.8% | +7.5% | +21.6% | 94% | 8.7배 | 1.9배 |
| 7 | 원익홀딩스 ↗ | 6,230억 | -4억 | -3.5% | -0.1% | +8.1% | +3.9% | 51% | 70.5배 | 1.9배 |
| 8 | 미원에스씨 ↗ | 5,321억 | 655억 | +4.5% | +12.3% | +11.5% | +13.7% | 23% | 10.7배 | 1.5배 |
| 9 | 성일하이텍 ↗ | 1,946억 | -545억 | +42.9% | -28.0% | -41.4% | -52.3% | 368% | — | 3.4배 |
| 10 | 동남합성 ↗ | 1,943억 | 94억 | +4.2% | +4.8% | +3.6% | +12.8% | 75% | 15.5배 | 2.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 3,379억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료65.7%2,220억
- 외주·운반16.2%547억
- 인건비10.9%368억
- 감가상각2.2%74억
- 기타5.0%170억
비용의 66%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 367위 · 검산완료전년비
-50.9%
PU 단열재 사 업 부 문 96.2%가 스 사 업 부 문 3.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
121배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
10.89%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
23개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
2.8배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.77배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.7년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-4.4%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
신규수주 (1년 전比)
-8%
계약 공시 기준 최근 12개월 신규수주 — 공시가 드문 회사는 실제보다 낮게 보일 수 있어요
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 5,327억 | 5,575억 | 4,433억 | 7,282억 | 6,734억 | 9,591억 | 1.0조 | 9,593억 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.0조 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 1.4배 | 1.4배 | 1.1배 | 2.0배 | 1.8배 | 2.6배 | 2.8배 | 2.2배 | 2.7배 | 3.4배 | 3.0배 | 3.7배 | 4.3배 | 4.1배 | 3.7배 | 3.6배 | 3.3배 | 4.1배 | 3.2배 | 2.7배 | 3.0배 | 2.8배 | 2.8배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-29 | 633억 | 8.5% | 2029-09-30 | ||
| 2026-06-29 | 720억 | 9.7% | 2028-12-30 | ||
| 2026-06-24 | 1,513억 | 20.4% | 2029-05-30 |
정부계약(나라장터) 최근 12개월 2건 · 합계 0억 — 최근: 1차펌프 이물질제거용 Tool개선관련 PUF Block구매 ((주)한국가스기술공사 인천기지지사)
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.0% · 유통 62.0%내부지분 38.0%유통 62.0%
- (주)동성케미컬 본인38.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
400원
전년 350원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 16억
직원
627명
평균 0.80억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 900,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 4명동성코퍼레이션&cr;[(舊)동성홀딩스] 40.3%이탈(주)동성홀딩스 39.3%이탈(주)동성케미컬(舊(주)동성코퍼레이션) 38.0%국민연금공단 6.1%이탈
5% 이상 합계
38.0%
2025 · 1명
2013 대비
-1.3%p
39.3% → 38.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)동성케미컬(舊(주)동성코퍼레이션) | · | · | · | · | · | · | · | · | 38.2 | 39.5 | 39.2 | 39.2 | 38.0 | -0.2%p |
| (주)동성홀딩스이탈 | 39.3 | 39.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동성코퍼레이션&cr;[(舊)동성홀딩스]이탈 | · | · | 39.3 | 39.3 | 39.3 | 39.3 | 39.3 | 40.3 | · | · | · | · | · | +1.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.1 | · | · | 0.0%p |