잉여현금흐름주의
-516억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
블루콤033560
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
794억
PER
4.65
PBR
0.42
블루투스 이어폰 부품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원음향 부품(에스텍·블루콤)은 스피커·이어폰을 만드는 그룹이에요 — TV·차량용 스피커(에스텍)와 블루투스 이어폰(블루콤)이라 전방이 다르고, 완성품 브랜드의 주문 사이클을 타죠. 2020~21년 적자에서 2024~25년 8~9%대로 회복했어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,388억 | 1,166억 | 739억 | 286억 | 535억 | 715억 | 586억 | 328억 | 51억 | 58억 | 18억 | 559억 |
| 영업이익 ● | 270억 | 116억 | 1억 | -121억 | -42억 | 14억 | -13억 | -77억 | 33억 | 6억 | 6억 | 19억 |
| 당기순이익 | 234억 | 31억 | 19억 | 18억 | -5억 | 1억 | -3억 | -27억 | 24억 | 164억 | 15억 | 74억 |
| 영업이익률 | 11.3% | 9.9% | 0.1% | -42.3% | -7.9% | 2.0% | -2.2% | -23.5% | 64.7% | 10.3% | 33.3% | -9.2% |
| ROE | 13.6% | 1.9% | 1.1% | 1.1% | -0.3% | 0.1% | -0.2% | -1.7% | 1.5% | 9.6% | — | — |
| 부채비율 | 14.5% | 8.9% | 3.7% | 4.3% | 6.3% | 12.8% | 9.4% | 10.8% | 26.0% | 18.0% | 17.4% | 41.0% |
| 자산총계 | 1,978억 | 1,800억 | 1,723억 | 1,739억 | 1,758억 | 1,804억 | 1,754억 | 1,745억 | 2,015억 | 2,009억 | 1,996억 | 2,276억 |
| 자본총계 | 1,726억 | 1,652억 | 1,662억 | 1,668억 | 1,655억 | 1,599억 | 1,604억 | 1,575억 | 1,600억 | 1,702억 | 1,700억 | 1,600억 |
| 부채총계 | 251억 | 147억 | 61억 | 71억 | 104억 | 205억 | 150억 | 170억 | 416억 | 307억 | 296억 | 676억 |
| EPS | — | 169원 | 106원 | 101원 | -29원 | 4원 | -16원 | -161원 | — | — | — | — |
| PER | — | 40.1배 | 39.2배 | 33.7배 | — | 2750.0배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.07배 | 0.70배 | 0.43배 | 0.35배 | 0.54배 | 1.18배 | 0.39배 | 0.33배 | 0.30배 | 0.31배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 270억원(2016) · 최저 -121억원(2019). 최신 2025년은 6억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 18억·영업이익 6억(영업이익률 33.3%), 영업이익 직전분기 -60.0%.
업종 전체 종합
오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,479억 | 4,387억 | 4,126억 | 4,073억 | 950억 | 4,494억 | 5,838억 | 5,041억 | 5,482억 | 5,154억 | 1,136억 |
| 영업이익 | 434억 | 247억 | 161억 | 23억 | -70억 | -436억 | 80억 | 99억 | 460억 | 485억 | 44억 |
| 당기순이익 | 366억 | 19억 | 188억 | 145억 | -52억 | -410억 | 86억 | 108억 | 486억 | 726억 | 148억 |
| 영업이익률 | 7.9% | 5.6% | 3.9% | 0.6% | -7.4% | -9.7% | 1.4% | 2.0% | 8.4% | 9.4% | 3.9% |
| ROE | 11.1% | 0.6% | 5.7% | 4.1% | -1.5% | -12.2% | 2.4% | 2.9% | 11.6% | 15.2% | — |
| 부채비율 | 29.5% | 29.2% | 24.6% | 26.1% | 34.0% | 52.3% | 48.6% | 44.7% | 62.9% | 40.7% | 33.6% |
| 자산총계 | 4,289억 | 4,026억 | 4,104억 | 4,439억 | 4,758억 | 5,095억 | 5,245억 | 5,328억 | 6,813억 | 6,731억 | 6,548억 |
| 자본총계 | 3,312억 | 3,117억 | 3,294억 | 3,521억 | 3,552억 | 3,347억 | 3,530억 | 3,682억 | 4,182억 | 4,784억 | 4,900억 |
| 부채총계 | 977억 | 909억 | 811억 | 918억 | 1,206억 | 1,749억 | 1,714억 | 1,646억 | 2,630억 | 1,947억 | 1,648억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
음향 부품은 전장(차량 스피커) 전환이 성장을 끄는 국면이에요 — 에스텍은 차량용 비중 확대로 이익률 8~9%대를 회복했어요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 9.4% → 2025년 9.4%.
동종업계 비교
오디오, 스피커 및 기타 음향 기기 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 3위/3영업이익률 1위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스텍 ↗ | 4,682억 | 458억 | -8.1% | +9.8% | +8.9% | +17.7% | 47% | 2.5배 | 0.4배 |
| 2 | 씨아이테크 ↗ | 414억 | 20억 | +22.8% | +4.8% | +35.3% | +20.0% | 73% | 3.2배 | 0.7배 |
| 3 | 블루콤 ★ | 58억 | 6억 | +14.1% | +11.2% | — | — | 18% | 4.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 71억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 부동산투자부문81.7%58억
- 제조및판매부문18.3%13억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부동산투자부문 | 58억 | 6억 | 11.2% | 81.7% | — | — | — |
| 제조및판매부문 | 13억 | -14억 | -109.9% | 18.3% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-1.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
77.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당3
- 주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.6% · 유통 52.4%내부지분 47.6%유통 52.4%
- 김태진 본인31.45%
- 김종규 특별관계자14.81%
- 김주연 특별관계자0.68%
- 김주경 특별관계자0.68%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
2명 · 총 12억
직원
12명
평균 0.47억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,642,775주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명김태진 31.5%김종규 14.8%베어링자산운용 7.2%이탈LSVAssetManagement 5.3%이탈
5% 이상 합계
46.3%
2025 · 2명
2014 대비
+8.3%p
38.0% → 46.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김태진 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 31.5 | 31.5 | 0.0%p |
| 김종규 | 38.0 | 38.0 | 38.0 | 40.3 | 40.3 | 40.3 | 41.6 | 44.0 | 44.0 | 44.0 | 14.8 | 14.8 | -23.1%p |
| 베어링자산운용이탈 | · | · | 7.4 | 7.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| LSVAssetManagement이탈 | · | · | 5.0 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | +0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 58억 | 6억 | 11.2% | — | 18.1% | 원문 |