이자보상배율위험
0.38배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
피노033790
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
4,341억
PER
—
PBR
3.60
2차전지 관련 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원배터리 생태계(셀-소재-부품-장비) 중 여기는 '소재·분리막' 그룹이에요 — 양극재(포스코퓨처엠)와 분리막(SK아이이테크놀로지)이 중심이죠. 완성 배터리(셀)를 만드는 LG엔솔·삼성SDI는 별도 그룹이에요. 소재는 셀 고객의 주문에 실적이 연동돼 전기차 캐즘의 타격을 먼저, 더 크게 받았어요 — 이 그룹이 2024~25년 적자(-5~-7%)로 내려앉은 이유예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(주문 회복)과 영업이익률(가동률)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 131억 | 135억 | 144억 | 57억 | 251억 | 113억 | 114억 | 70억 | 307억 | 2,648억 | 1,091억 | 2,729억 |
| 영업이익 ● | -22억 | -43억 | -54억 | -105억 | -15억 | 19억 | 15억 | -21억 | 0억 | 88억 | 95억 | -190억 |
| 당기순이익 | -21억 | -48억 | -78억 | -123억 | -8억 | 22억 | 17억 | -19억 | -25억 | -59억 | 89억 | -258억 |
| 영업이익률 | -16.8% | -31.9% | -37.5% | -184.2% | -6.0% | 16.8% | 13.2% | -30.0% | 0.0% | 3.3% | 8.7% | -69.3% |
| ROE | -9.4% | -12.2% | -24.5% | -61.5% | -4.1% | 10.1% | 7.2% | -8.8% | -4.5% | -6.0% | — | — |
| 부채비율 | 27.4% | 58.6% | 71.5% | 34.5% | 33.7% | 15.7% | 7.7% | 11.2% | 107.3% | 66.5% | 80.3% | 104.5% |
| 자산총계 | 285억 | 627억 | 545억 | 269억 | 258억 | 251억 | 253억 | 240억 | 1,163억 | 1,637억 | 1,932억 | 4.7조 |
| 자본총계 | 223억 | 394억 | 319억 | 200억 | 193억 | 217억 | 235억 | 215억 | 561억 | 983억 | 1,071억 | 2.4조 |
| 부채총계 | 61억 | 231억 | 228억 | 69억 | 65억 | 34억 | 18억 | 24억 | 602억 | 654억 | 860억 | 2.3조 |
| EPS | — | -331원 | -439원 | -715원 | -49원 | 133원 | 103원 | -90원 | -111원 | -135원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 6.2배 | 8.0배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 15.79배 | 9.16배 | 6.18배 | 3.10배 | 3.58배 | 3.19배 | 2.94배 | 5.76배 | 7.55배 | 4.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 88억원(2025) · 최저 -105억원(2019). 최신 2025년은 88억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1,091억·영업이익 95억(영업이익률 8.7%), 영업이익 직전분기 +37.7%.
업종 전체 종합
일차전지 및 이차전지 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(일차전지 및 이차전지 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.2조 | 2.7조 | 4.0조 | 5.7조 | 4.2조 | 3.8조 | 9,679억 |
| 영업이익 | 831억 | 997억 | 1,009억 | 793억 | 2,068억 | 2,260억 | 1,266억 | 1,129억 | -2,832억 | -2,025억 | -481억 |
| 당기순이익 | 424억 | 992억 | 1,249억 | 888억 | 1,253억 | 2,489억 | 1,057억 | 1,014억 | -4,584억 | -1,914억 | -670억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 8.2% | 7.2% | 5.3% | 9.4% | 8.3% | 3.1% | 2.0% | -6.7% | -5.4% | -5.0% |
| ROE | 7.2% | 14.3% | 15.8% | 8.7% | 5.3% | 5.2% | 2.1% | 1.9% | -7.4% | -2.5% | — |
| 부채비율 | 27.1% | 29.9% | 26.9% | 71.2% | 80.8% | 53.2% | 69.0% | 104.7% | 109.3% | 89.1% | 91.0% |
| 자산총계 | 7,524억 | 8,985억 | 1.0조 | 1.8조 | 4.3조 | 7.4조 | 8.4조 | 10.9조 | 13.0조 | 14.6조 | 14.4조 |
| 자본총계 | 5,917억 | 6,916억 | 7,900억 | 1.0조 | 2.4조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 | 6.2조 | 7.7조 | 7.5조 |
| 부채총계 | 1,606억 | 2,068억 | 2,123억 | 7,307억 | 1.9조 | 2.6조 | 3.4조 | 5.6조 | 6.8조 | 6.9조 | 6.9조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
배터리 소재는 캐즘의 바닥을 지나는 국면이에요 — 포스코퓨처엠이 1분기 흑자전환에 성공했고, LFP 3세대 연말 양산·전고체 양극재 개발 완료 등 다음 사이클 준비가 진행 중이에요. 셀 고객(ESS·북미)의 주문 회복이 반등의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.4% → 2025년 -5.4% → 26 1Q -5.0%로 반등.
동종업계 비교
일차전지 및 이차전지 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/6영업이익 2위/6영업이익률 1위/6ROE 4위/6부채비율↓ 2위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 포스코퓨처엠 ↗ | 2.9조 | 328억 | -20.6% | +1.1% | +1.2% | +0.8% | 103% | 2700.0배 | 3.0배 |
| 2 | 피노 ★ | 2,648억 | 88억 | +763.1% | +3.3% | -2.2% | -6.0% | 67% | — | 3.6배 |
| 3 | SK아이이테크놀로지 ↗ | 2,619억 | -2,464억 | +20.2% | -94.1% | -80.7% | -8.1% | 69% | — | 0.4배 |
| 4 | 에코앤드림 ↗ | 1,420억 | -6억 | +35.3% | -0.4% | -6.1% | -4.0% | 118% | — | 0.5배 |
| 5 | 성우 ↗ | 856억 | 10억 | -34.7% | +1.2% | +5.7% | +2.2% | 10% | 24.2배 | 0.5배 |
| 6 | 비나텍 ↗ | 822억 | 18억 | +38.0% | +2.2% | -8.5% | -8.9% | 159% | — | 4.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 554억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반25.7%142억
- 인건비1.4%8억
- 감가상각0.1%1억
- 기타72.7%403억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(1%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,648억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 신에너지 · 제품 · 전구체56.3%1,490억
- 신에너지 · 상품 · 기타41.8%1,108억
- 신에너지 · 상품 · 전구체1.6%43억
- 통신장비 · 기타 · 기타0.2%6억
- 통신장비 · 제품 · 중계기류등0.0%1억
- 게임 · 기타 · 모바일게임매출등0.0%0억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신에너지 · 제품 · 전구체 | 1,490억 | — | — | 56.3% | +2029.4% | -21.1%p |
| 신에너지 · 상품 · 기타 | 1,108억 | — | — | 41.8% | — | — |
| 신에너지 · 상품 · 전구체 | 43억 | — | — | 1.6% | — | — |
| 통신장비 · 기타 · 기타 | 6억 | — | — | 0.2% | -9.1% | -7.4%p |
| 통신장비 · 제품 · 중계기류등 | 1억 | — | — | 0.0% | — | — |
| 게임 · 기타 · 모바일게임매출등 | 0억 | — | — | 0.0% | -97.8% | -15.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화주의
-1.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-4.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.86%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석10건
- 전환사채권발행4
- 유상증자3
- 신주인수권부사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.0% · 유통 55.0%내부지분 45.0%유통 55.0%
- Zoomwe Hong Kong New Energy Technology Co., Ltd 최대주주31.37%
- CNGR Hong Kong Hongchuang New Energy Co., Limited 특수관계인13.58%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 0억
3명 · 총 1억
직원
31명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명ZoomweHongKongNewEnergyTechnologyCo.,Ltd 31.4%(주)에스제이엠홀딩스 24.9%이탈CNGRHONGKONGHONGCHUANGNEWENERGYCO.,LIMITED 13.6%ShuhuayiTechnologyCo.,Limited 7.8%EARNWIDEINTERNATIONALLIMITED 6.8%SkywindsTechnologyCo.,Ltd 6.5%이탈
5% 이상 합계
59.6%
2025 · 4명
2015 대비
+28.9%p
30.7% → 59.6%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZoomweHongKongNewEnergyTechnologyCo.,Ltd | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 29.9 | 31.4 | +1.5%p |
| CNGRHONGKONGHONGCHUANGNEWENERGYCO.,LIMITED | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 13.6 | 0.0%p |
| ShuhuayiTechnologyCo.,Limited | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.8 | 0.0%p |
| EARNWIDEINTERNATIONALLIMITED | · | · | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 20.4 | 6.8 | -20.4%p |
| (주)에스제이엠홀딩스이탈 | · | 24.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김휘중이탈 | · | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| SkywindsTechnologyCo.,Ltd이탈 | · | · | 18.5 | 20.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 6.5 | · | · | -12.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,648억 | 88억 | 3.3% | -6.0% | 66.5% | 원문 |