이자보상배율위험
-0.59배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
한국토지신탁034830
기타금융 · 2026-07-31
시가총액
2,790억
PER
11.39
PBR
0.23
부동산 신탁 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원부동산 신탁(한국토지신탁·한국자산신탁)은 땅 주인 대신 개발 사업을 맡아 수수료를 받는 사업이에요 — 부동산 경기가 꺾이면 책임준공 보증이 부실로 돌아와 이익이 급감해요. 미분양과 PF(프로젝트파이낸싱) 리스크가 핵심 변수예요. 영업이익률과 부채비율을 함께 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,701억 | 2,363억 | 1,844억 | 437억 | 347억 |
| 영업이익 ● | 312억 | 339억 | -209억 | 5억 | 34억 |
| 당기순이익 | -77억 | -189억 | 194억 | 99억 | 122억 |
| 영업이익률 | 11.6% | 14.3% | -11.3% | 1.1% | -392.2% |
| ROE | -0.8% | -2.0% | 1.9% | — | — |
| 부채비율 | 87.3% | 91.2% | 91.8% | 95.4% | 222.2% |
| 자산총계 | 1.9조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.0조 | 1.6조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 9,582억 | 1.0조 | 1.0조 | 6,987억 |
| 부채총계 | 8,793억 | 8,739억 | 9,529억 | 9,942억 | 9,443억 |
| EPS | -38원 | -76원 | 97원 | — | — |
| PER | — | — | 13.0배 | — | — |
| PBR | 0.29배 | 0.26배 | 0.31배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 339억원(2024) · 최저 -209억원(2025). 최신 2025년은 -209억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 1.1%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 437억·영업이익 5억(영업이익률 1.1%).
업종 전체 종합
금융업 3사 합계 · 억원같은 업종(금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,292억 | 4,628억 | 3,886억 | 1,130억 |
| 영업이익 | 1,570억 | 926억 | 303억 | 72억 |
| 당기순이익 | 1,369억 | 256억 | 887억 | 221억 |
| 영업이익률 | 29.7% | 20.0% | 7.8% | 6.4% |
| ROE | 5.8% | 1.1% | 3.6% | — |
| 부채비율 | 104.0% | 111.3% | 116.5% | 118.2% |
| 자산총계 | 4.8조 | 4.9조 | 5.3조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.4조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
부동산 신탁은 PF 부실 정리의 터널을 지나는 중이에요 — 책임준공 리스크가 실적을 눌렀고, 미분양 해소와 금리 인하가 회복의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 29.7% → 2025년 7.8%.
동종업계 비교
금융업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/2영업이익 2위/2영업이익률 2위/2ROE 2위/2부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국자산신탁 ↗ | 2,043억 | 342억 | -9.8% | +16.8% | +24.2% | +4.6% | 61% | 5.7배 | 0.3배 |
| 2 | 한국토지신탁 ★ | 1,844억 | -209억 | -22.0% | -11.3% | +10.5% | +1.9% | 92% | 11.4배 | 0.2배 |
| 3 | 푸른저축은행 ↗ | — | — | — | — | — | — | 386% | 6.0배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
59.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석1건
- 교환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.5% · 유통 64.5%내부지분 35.5%유통 64.5%
- 엠케이인베스트먼트(주) 본인24.25%
- 엠케이전자(주) 계열회사11.21%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
70원
전년 70원
등기이사 보수
1인 13억
4명 · 총 52억
직원
258명
평균 1.24억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 2,961,902주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명리딩밸류일호유한회사 34.1%이탈아이스텀앤트러스트(주) 31.4%이탈엠케이인베스트먼트(주) 24.3%KB자산운용 11.9%이탈엠케이전자(주) 11.2%키스톤송현밸류크리에이션사모투자전문회사 8.7%이탈
5% 이상 합계
35.5%
2025 · 2명
2014 대비
-30.0%p
65.5% → 35.5%
이탈 보고자
8명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엠케이인베스트먼트(주) | · | · | · | · | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 24.3 | 0.0%p |
| 엠케이전자(주) | · | · | · | · | 9.8 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | 11.2 | +1.4%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 1.8 | +1.6%p |
| 리딩밸류일호유한회사이탈 | 34.1 | 34.1 | 34.1 | 34.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아이스텀앤트러스트(주)이탈 | 31.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 9.6 | 5.8 | 6.7 | 5.9 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | -4.3%p |
| 키스톤송현밸류크리에이션사모투자전문회사이탈 | · | 8.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB자산운용이탈 | · | · | 12.3 | 13.8 | 13.5 | 11.9 | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | · | · | 6.6 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | +0.7%p |
| 신영자산운용이탈 | · | · | · | 5.1 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | +0.2%p |
| 미래에셋대우(신탁)이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.5 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,844억 | -209억 | -11.3% | 1.9% | 91.8% | 원문 |