연간 수출
1,428억
HS애드035000
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,024억
PER
5.90
PBR
0.48
LG 계열 광고대행사예요.
1984년 설립된 광고 지주회사 지투알이 2023년 자회사 에이치에스애드와 엘베스트를 흡수합병하면서 상호를 지금의 HS애드로 바꿨고, 최대주주는 지주회사 LG예요. 국내외 여러 법인과 지점을 두고 광고물 제작과 매체 집행, 판촉·브랜드 체험·콘텐츠까지 마케팅 전 영역의 서비스를 제공해요. 그룹 광고사는 대개 계열 물량을 기반으로 크는데, 이 회사도 매출에서 LG전자와 그 해외법인 등 계열 광고주가 차지하는 비중이 60~70%대로 높아 LG 계열의 마케팅비 씀씀이에 실적이 크게 좌우돼요. 그래서 회사는 계열 밖 광고주를 늘리고 데이터·디지털 마케팅으로 영역을 넓히는 데 힘을 싣고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준HS애드의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.7% — 연간(5.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 139.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.9배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 3.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 139.6% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 5.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원광고·컨설팅은 경기에 민감한 서비스업이에요. 기업들이 지갑을 열면 먼저 좋아지고, 닫으면 먼저 줄어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,080억 | 5,013억 | 5,382억 | 5,421억 | 3,756억 | 4,585억 | 5,304억 | 5,483억 | 5,547억 | 4,839억 | 1,028억 | 5,226억 |
| 영업이익 ● | 196억 | 197억 | 254억 | 219억 | 253억 | 222억 | 248억 | 264억 | 296억 | 275억 | 38억 | 265억 |
| 당기순이익 | 149억 | 117억 | 153억 | 153억 | 90억 | 173억 | 175억 | 162억 | 227억 | 174억 | -100억 | 239억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 3.9% | 4.7% | 4.0% | 6.7% | 4.8% | 4.7% | 4.8% | 5.3% | 5.7% | 3.7% | 7.9% |
| ROE | 10.2% | 9.6% | 11.7% | 10.7% | 6.2% | 10.7% | 9.9% | 8.9% | 11.2% | 8.2% | — | — |
| 부채비율 | 247.1% | 395.2% | 385.3% | 252.5% | 265.0% | 250.4% | 208.5% | 199.7% | 172.6% | 139.6% | 110.9% | 121.7% |
| 자산총계 | 5,071억 | 6,037억 | 6,328억 | 5,037억 | 5,304억 | 5,649억 | 5,448억 | 5,478억 | 5,531억 | 5,080억 | 4,150억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 1,461억 | 1,219억 | 1,304억 | 1,429억 | 1,453억 | 1,612억 | 1,766억 | 1,828억 | 2,029억 | 2,120억 | 1,968억 | 9,546억 |
| 부채총계 | 3,610억 | 4,818억 | 5,024억 | 3,608억 | 3,850억 | 4,037억 | 3,682억 | 3,650억 | 3,502억 | 2,959억 | 2,182억 | 1.2조 |
| EPS | 919원 | 722원 | 944원 | 944원 | 558원 | 1,067원 | 1,077원 | 1,000원 | 1,400원 | 1,072원 | — | — |
| PER | 8.9배 | 14.3배 | 8.0배 | 7.0배 | 10.2배 | 6.6배 | 5.5배 | 6.2배 | 4.5배 | 8.2배 | — | — |
| PBR | 0.91배 | 1.37배 | 0.94배 | 0.74배 | 0.64배 | 0.71배 | 0.54배 | 0.55배 | 0.51배 | 0.67배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 7.2% | 8.7% | 6.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 121억 적자예요. 광고 경기 둔화에 일회성 비용이 겹친 것으로 보여요. 연간(2025년 275억 흑자) 기준으로는 흑자 체력이 있는 회사예요.
업종 전체 종합
광고 대행업 12사 합계 · 억원같은 업종(광고 대행업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.0조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.7조 | 4.7조 | 5.8조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.7조 | 7.9조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,024억 | 3,381억 | 3,840억 | 4,168억 | 3,883억 | 4,834억 | 5,572억 | 5,506억 | 5,640억 | 5,721억 | 693억 |
| 당기순이익 | 2,081억 | 2,663억 | 2,882억 | 3,017억 | 3,022억 | 3,574억 | 3,715억 | 3,817억 | 3,729억 | 3,732억 | 646억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 6.3% | 6.8% | 7.4% | 8.2% | 8.4% | 7.8% | 7.4% | 7.3% | 7.3% | 3.9% |
| ROE | 11.2% | 13.3% | 13.5% | 13.2% | 12.3% | 13.0% | 12.6% | 11.8% | 10.6% | 10.1% | — |
| 부채비율 | 165.5% | 164.2% | 150.3% | 150.4% | 138.1% | 140.6% | 136.0% | 132.7% | 132.3% | 128.7% | 120.6% |
| 자산총계 | 4.9조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.6조 | 6.9조 | 7.5조 | 8.2조 | 8.5조 | 8.1조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.7조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 3.3조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.3조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광고는 경기 둔화로 광고주 예산이 보수적인 국면이에요 — 제일기획·이노션 모두 계열 물량의 안정성 위에 비계열·해외(북미) 확장이 성장 재료고, 배당 성향도 높은 편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.4% → 2025년 7.3%.
동종업계 비교
광고 대행업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/12영업이익 3위/12영업이익률 8위/12ROE 4위/11부채비율↓ 10위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제일기획 ↗ | 4.5조 | 3,369억 | +4.7% | +7.4% | +4.6% | +13.1% | 126% | 8.6배 | 1.1배 |
| 2 | 이노션 ↗ | 2.1조 | 1,628억 | +1.2% | +7.6% | +5.1% | +10.0% | 154% | 8.0배 | 0.7배 |
| 3 | HS애드 ★ | 4,839억 | 275억 | -12.8% | +5.7% | +3.6% | +8.2% | 140% | 5.9배 | 0.5배 |
| 4 | 오리콤 ↗ | 2,277억 | 89억 | +6.0% | +3.9% | +3.4% | +6.0% | 87% | 7.4배 | 0.4배 |
| 5 | KT나스미디어 ↗ | 1,179억 | 123억 | +13.5% | +10.4% | +5.8% | +3.4% | 118% | 21.3배 | 0.7배 |
| 6 | 엔비티 ↗ | 923억 | -65억 | -12.2% | -7.0% | -4.9% | -21.8% | 72% | — | 1.3배 |
| 7 | 차이커뮤니케이션 ↗ | 665억 | 44억 | +13.1% | +6.7% | +3.8% | +4.3% | 191% | 21.6배 | 0.5배 |
| 8 | 레뷰코퍼레이션 ↗ | 565억 | 89억 | +18.1% | +15.7% | — | — | 73% | 11.1배 | 1.2배 |
| 9 | 인크로스 ↗ | 505억 | 115억 | +3.4% | +22.8% | +23.7% | +9.2% | 127% | 5.0배 | 0.5배 |
| 10 | 플레이디 ↗ | 402억 | 62억 | +4.2% | +15.5% | +14.6% | +6.5% | 60% | 5.0배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1,833억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반45.2%829억
- 감가상각3.6%66억
- 기타51.2%938억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(4%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1105위 · 검산완료전년비
-20.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-140억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
12.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.4배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.25%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당12
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.8% · 유통 64.2%내부지분 35.8%유통 64.2%
- (주)LG 본인35.78%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
550원
전년 550원
등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 16억
직원
763명
평균 0.97억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 359,765주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)LG 35.8%CavendishSquareHoldingB.V. 30.6%Cavendish&cr;SquareHoldingB.V. 29.9%이탈국민연금 9.2%이탈신영자산운용 4.9%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
66.4%
2025 · 2명
2014 대비
-4.6%p
71.0% → 66.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)LG | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.0 | 35.8 | +0.8%p |
| CavendishSquareHoldingB.V. | · | · | · | · | · | · | · | · | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 30.6 | +0.7%p |
| Cavendish&cr;SquareHoldingB.V.이탈 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금이탈 | 6.0 | 6.7 | 10.7 | 13.5 | 13.4 | 12.8 | 9.2 | · | · | · | · | · | +3.1%p |
| 우리사주조합 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
| 신영자산운용이탈 | · | 6.9 | 5.3 | 4.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,839억 | 275억 | 5.7% | 8.2% | 139.6% | 원문 |