연간 수출
14억
신세계I&C035510
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
2,143억
PER
7.11
PBR
0.47
신세계그룹의 IT 서비스 회사예요.
이마트, 이마트24, 스타벅스 등 신세계그룹 계열사의 정보시스템을 구축·운영하는 유통 특화 IT서비스 회사이고, 클라우드·데이터 사업으로도 영역을 넓히고 있어요. 매출의 상당 부분이 이마트·스타벅스 등 그룹 계열사와의 내부거래에서 나오는 캡티브(고정 고객) 구조라, 실적이 신세계그룹 유통 계열사들의 정보기술 투자 규모와 함께 움직이는 편이에요. 시스템 개발·통합, 정보보안, 클라우드POS·멤버십, 데이터센터 등 유통 현장에 특화된 IT 인프라 전반을 그룹 안팎에 제공하며 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준신세계I&C의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.6% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.7% — 연간(7.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 33.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.1배 · PBR 0.5배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '신세계아이앤씨 IT서비스' 한 부문이 매출의 61%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- PER 7.1배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '신세계아이앤씨 IT서비스' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,963억 | 3,201억 | 3,735억 | 4,560억 | 4,803억 | 5,261억 | 5,969억 | 6,189억 | 6,257억 | 6,872억 | 1,750억 | 2.7조 |
| 영업이익 ● | 87억 | 155억 | 149억 | 185억 | 300억 | 355억 | 375억 | 400억 | 370억 | 491억 | 152억 | 906억 |
| 당기순이익 | 25억 | 99억 | 293억 | 107억 | 696억 | 390억 | 841억 | 304억 | 338억 | 283억 | 103억 | 818억 |
| 영업이익률 | 2.9% | 4.8% | 4.0% | 4.1% | 6.2% | 6.7% | 6.3% | 6.5% | 5.9% | 7.1% | 8.7% | 4.2% |
| ROE | 1.5% | 6.0% | 15.2% | 5.4% | 32.9% | 14.1% | 23.1% | 8.0% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 33.4% | 36.5% | 59.0% | 45.4% | 34.2% | 28.2% | 32.7% | 24.7% | 23.1% | 33.1% | 34.9% | 93.9% |
| 자산총계 | 2,209억 | 2,270억 | 3,058억 | 2,898억 | 2,837억 | 3,541억 | 4,829억 | 4,766억 | 5,029억 | 5,764억 | 5,880억 | 6.7조 |
| 자본총계 | 1,656억 | 1,663억 | 1,923억 | 1,992억 | 2,113억 | 2,763억 | 3,639억 | 3,822억 | 4,086억 | 4,332억 | 4,359억 | 4.6조 |
| 부채총계 | 553억 | 607억 | 1,135억 | 905억 | 723억 | 778억 | 1,190억 | 943억 | 943억 | 1,432억 | 1,521억 | 2.1조 |
| EPS | 179원 | 5,993원 | 17,877원 | 6,512원 | 5,249원 | 3,144원 | 6,381원 | 2,316원 | 2,575원 | 2,156원 | — | — |
| PER | 40.2배 | 1.4배 | 0.6배 | 1.7배 | 2.4배 | 6.3배 | 2.2배 | 5.2배 | 5.6배 | 7.5배 | — | — |
| PBR | 0.62배 | 0.69배 | 0.82배 | 0.75배 | 0.83배 | 1.00배 | 0.53배 | 0.44배 | 0.50배 | 0.52배 | — | — |
| 배당수익률 | 13.7% | 12.1% | 13.3% | 18.6% | 19.9% | 12.6% | 3.6% | 2.9% | 3.0% | 3.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 124억(+16%)으로 꾸준해요.
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.1조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 9.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 3,188억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 3,033억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.3% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.5% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 51.8% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 24.8조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 16.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 8.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/19영업이익 4위/19영업이익률 7위/19ROE 13위/18부채비율↓ 4위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 15.2배 | 5.6배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 15.6배 | 2.4배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ↗ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 22.5배 | 1.7배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.5배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ★ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 7.1배 | 0.5배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 6.2배 | 0.7배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ↗ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.9배 | 0.7배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 15.1배 | 0.7배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.6배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.4배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 3,259억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료40.2%1,309억
- 외주·운반32.9%1,072억
- 인건비21.9%713억
- 감가상각4.0%132억
- 기타1.0%33억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,872억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 컨설팅, 유지보수 등55.2%
- IT 유통27.8%
- 서비스 이용료 등7.4%
- IT 서비스5.7%
- 플그림3.1%
- 서비스 이용료 등0.8%
- 기타0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신세계아이앤씨 IT서비스 | 4,194억 | 60.9% | +12.0% | +1.5%p | — |
| 신세계아이앤씨 IT유통 | 1,972억 | 28.6% | +4.9% | -1.2%p | — |
| 신세계아이앤씨 IT정보서비스 | 514억 | 7.5% | 0.0% | -0.7%p | — |
| 플그림 IT서비스 | 211억 | 3.1% | +22.3% | +0.3%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
신세계아이앤씨 IT서비스신세계아이앤씨 IT유통신세계아이앤씨 IT정보서비스플그림 IT서비스기타부분및내부거래제거기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 676위 · 검산완료전년비
-66.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
469억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
15.34배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.02배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.44%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.9% · 유통 56.1%내부지분 43.9%유통 56.1%
- (주)이마트 본인43.86%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
560원
전년 430원
등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 9억
직원
1,323명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 1,287,640주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)이마트 43.9%KB자산운용 10.0%이탈신영자산운용 7.3%이탈국민연금공단 5.4%이탈
5% 이상 합계
43.9%
2025 · 1명
2014 대비
-11.9%p
55.8% → 43.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)이마트 | 29.0 | 29.0 | 29.0 | 30.5 | 37.5 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 40.2 | 43.9 | +14.8%p |
| KB자산운용이탈 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | 9.5 | 6.9 | 6.8 | 7.0 | 11.9 | 11.2 | 8.2 | 5.4 | · | · | · | -4.0%p |
| 신영자산운용이탈 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,872억 | 491억 | 7.1% | 6.5% | 33.0% | 원문 |