잉여현금흐름주의
-21억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
삼양케이씨아이036670
화학 · 2026-07-31
시가총액
552억
PER
5.67
PBR
0.44
샴푸·화장품에 들어가는 계면활성제 원료를 만드는 화학 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 443억 | 485억 | 606억 | 696억 | 733억 | 815억 | 1,096억 | 1,099억 | 1,102억 | 1,168억 | 299억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 82억 | 51억 | 113억 | 145억 | 141억 | 124억 | 219억 | 103억 | 150억 | 109억 | 21억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 67억 | 40억 | 89억 | 114억 | 106억 | 102억 | 178억 | 110억 | 147억 | 97억 | 23억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 18.5% | 10.5% | 18.6% | 20.8% | 19.2% | 15.2% | 20.0% | 9.4% | 13.6% | 9.3% | 7.0% | 14.6% |
| ROE | 14.3% | 8.2% | 16.0% | 17.5% | 14.2% | 12.3% | 18.1% | 10.3% | 12.4% | 7.7% | — | — |
| 부채비율 | 28.5% | 28.0% | 18.4% | 20.3% | 13.3% | 17.9% | 25.4% | 12.1% | 14.9% | 14.9% | 16.3% | 46.8% |
| 자산총계 | 604억 | 627억 | 657억 | 783억 | 845억 | 974억 | 1,231억 | 1,193억 | 1,362억 | 1,442억 | 1,456억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 470억 | 490억 | 555억 | 651억 | 746억 | 826억 | 982억 | 1,064억 | 1,185억 | 1,255억 | 1,252억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 134억 | 137억 | 102억 | 132억 | 99억 | 148억 | 249억 | 129억 | 177억 | 187억 | 204억 | 1.1조 |
| EPS | — | 370원 | 826원 | 1,061원 | 987원 | 944원 | 1,656원 | 1,022원 | 1,367원 | 905원 | — | — |
| PER | — | 23.2배 | 9.4배 | 10.2배 | 10.1배 | 9.7배 | 5.4배 | 7.1배 | 4.8배 | 7.1배 | — | — |
| PBR | 1.83배 | 1.89배 | 1.51배 | 1.79배 | 1.44배 | 1.20배 | 0.97배 | 0.74배 | 0.60배 | 0.55배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.4% | 3.8% | 3.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 219억원(2022) · 최저 51억원(2017). 최신 2025년은 109억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 299억·영업이익 21억(영업이익률 7.0%), 영업이익 직전분기 0.0%.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,865억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.0% | 6.3% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.9% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 40.1% | 36.3% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 42.3% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 34.9조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 20.8조 | 21.0조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 24.5조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 18위/28영업이익 18위/29영업이익률 9위/28ROE 14위/29부채비율↓ 6위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 18.7배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 38.1배 | 1.6배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 18.0배 | 2.5배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 17.0배 | 3.8배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 41.2배 | 26.9배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.9배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 18.5배 | 3.3배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 33.5배 | 13.8배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 14.3배 | 0.8배 |
| 18 | 삼양케이씨아이 ★ | 1,168억 | 109억 | +6.0% | +9.3% | +8.3% | +7.8% | 15% | 5.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,168억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 화장품원료55.7%651억
- 화장품원료23.5%275억
- 화장품원료18.4%215억
- 화장품원료2.4%28억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 화장품원료 | 651억 | 55.7% | +0.7% | -2.9%p | 계면활성제 |
| 화장품원료 | 275억 | 23.5% | +8.2% | +0.5%p | 폴리머 |
| 화장품원료 | 215억 | 18.4% | +21.6% | +2.3%p | 기타 |
| 화장품원료 | 28억 | 2.4% | +11.5% | +0.1%p | 기타 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
10.9배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.08배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-0.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.0% · 유통 50.0%내부지분 50.0%유통 50.0%
- (주)삼양사 최대주주50.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
250원
전년 250원
등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
204명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명(주)삼양사 50.0%윤영호 20.6%이탈윤광호 8.9%이탈한국투자밸류자산운용(주) 5.7%이탈윤재구 5.3%이탈
5% 이상 합계
50.0%
2025 · 1명
2014 대비
+7.0%p
43.0% → 50.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)삼양사 | · | · | · | 44.2 | 45.1 | 45.1 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | +5.8%p |
| 윤영호이탈 | 21.1 | 20.9 | 20.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.5%p |
| 윤재구이탈 | 12.7 | 8.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -7.5%p |
| 윤광호이탈 | 9.2 | 9.0 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |
| 한국투자밸류자산운용(주)이탈 | · | · | · | · | · | 5.7 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,168억 | 109억 | 9.3% | 7.8% | 14.9% | 원문 |