잉여현금흐름양호
131억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
파세코037070
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1,322억
PER
35.73
PBR
1.54
캠핑 난로·창문형 에어컨 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원가전(신성델타테크·에브리봇·파세코)은 LG·삼성에 부품·완제품을 대거나 자체 브랜드(로봇청소기·창문형 에어컨)로 파는 그룹이에요. 중국 로봇청소기 공세와 내수 부진이 겹치며 그룹 이익률이 2020년 7%에서 2025년 적자권까지 내려왔어요 — 신성델타테크는 2차전지 부품·초전도(LK-99 이슈) 테마로 주가가 실적과 따로 움직인 대표 사례예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(경쟁 강도)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,020억 | 1,213억 | 1,494억 | 1,804억 | 1,981억 | 2,272억 | 2,005억 | 1,475억 | 1,578억 | 1,679억 | 281억 | 1,359억 |
| 영업이익 ● | 30억 | 39억 | 53억 | 108억 | 169억 | 229억 | 158억 | -12억 | -168억 | 33억 | -34억 | -55억 |
| 당기순이익 | 28억 | 37억 | 47억 | 86억 | 142억 | 191억 | 92억 | 8억 | -168억 | 37억 | -29억 | -92억 |
| 영업이익률 | 2.9% | 3.2% | 3.5% | 6.0% | 8.5% | 10.1% | 7.9% | -0.8% | -10.6% | 2.0% | -12.1% | -12.4% |
| ROE | 4.2% | 5.4% | 6.7% | 11.3% | 16.4% | 18.8% | 8.6% | 0.8% | -20.3% | 4.3% | — | — |
| 부채비율 | 40.8% | 33.9% | 45.1% | 47.0% | 33.1% | 39.9% | 40.3% | 29.9% | 45.0% | 29.4% | 42.4% | 123.0% |
| 자산총계 | 946억 | 912억 | 1,015억 | 1,114억 | 1,153억 | 1,419억 | 1,496억 | 1,338억 | 1,202억 | 1,108억 | 1,132억 | 5,550억 |
| 자본총계 | 672억 | 682억 | 700억 | 758억 | 866억 | 1,014억 | 1,066억 | 1,030억 | 829억 | 856억 | 795억 | 2,128억 |
| 부채총계 | 274억 | 231억 | 316억 | 356억 | 287억 | 405억 | 430억 | 308억 | 373억 | 252억 | 337억 | 3,422억 |
| EPS | — | 263원 | 340원 | 618원 | 710원 | 956원 | 460원 | 39원 | -840원 | 185원 | — | — |
| PER | — | 15.9배 | 9.5배 | 10.1배 | 13.6배 | 16.4배 | 28.3배 | 257.2배 | — | 42.9배 | — | — |
| PBR | 1.20배 | 1.22배 | 0.93배 | 1.65배 | 2.24배 | 3.09배 | 2.44배 | 1.95배 | 1.15배 | 1.85배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.5% | 2.1% | 1.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 229억원(2021) · 최저 -168억원(2024). 최신 2025년은 33억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 281억·영업이익 -34억(영업이익률 -12.1%), 영업이익 직전분기 -126.7%.
업종 전체 종합
가정용 전기 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(가정용 전기 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,463억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,510억 |
| 영업이익 | 404억 | 580억 | 384억 | 629억 | 981억 | 1,064억 | 675억 | 385억 | 251억 | -63억 | -142억 |
| 당기순이익 | 78억 | 405억 | 308억 | 253억 | 752억 | 916억 | 514억 | 341억 | -424억 | 153억 | -235억 |
| 영업이익률 | 4.3% | 4.9% | 3.1% | 4.7% | 6.7% | 6.0% | 3.9% | 2.2% | 1.3% | -0.3% | -2.6% |
| ROE | 1.5% | 7.4% | 5.4% | 4.2% | 10.8% | 11.4% | 6.1% | 3.6% | -4.6% | 1.6% | — |
| 부채비율 | 82.7% | 70.1% | 68.8% | 73.1% | 75.9% | 83.9% | 94.2% | 74.5% | 94.7% | 116.3% | 107.7% |
| 자산총계 | 9,365억 | 9,324억 | 9,704억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.6조 |
| 자본총계 | 5,125억 | 5,480억 | 5,749억 | 5,981억 | 6,965억 | 8,049억 | 8,435억 | 9,399억 | 9,273억 | 9,611억 | 7,771억 |
| 부채총계 | 4,240억 | 3,844억 | 3,955억 | 4,375억 | 5,284억 | 6,757억 | 7,945억 | 6,999억 | 8,784억 | 1.1조 | 8,368억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전은 중국 로봇청소기(로보락 등) 공세로 국내 중소 가전의 자리가 좁아지는 국면이에요 — 2차전지 부품 등 비가전 신사업으로 축을 옮기는 회사(신성델타테크)와 브랜드 틈새(파세코 창문형 에어컨)를 지키는 회사로 갈리고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 6.7% → 2025년 -0.3%.
동종업계 비교
가정용 전기 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/7영업이익 5위/8영업이익률 5위/7ROE 5위/8부채비율↓ 2위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신성델타테크 ↗ | 9,454억 | 277억 | +7.2% | +2.9% | +2.6% | +6.8% | 161% | 36.4배 | 3.2배 |
| 2 | 에스씨디 ↗ | 2,161억 | 63억 | +1.0% | +2.9% | +3.0% | +4.7% | 28% | 8.4배 | 0.4배 |
| 3 | 하츠 ↗ | 1,769억 | 104억 | -5.2% | +5.9% | +5.1% | +7.8% | 36% | 4.3배 | 0.3배 |
| 4 | 파세코 ★ | 1,679억 | 33억 | +6.4% | +2.0% | +2.2% | +4.3% | 29% | 35.7배 | 1.5배 |
| 5 | 폴레드 ↗ | 799억 | 104억 | +51.4% | +13.0% | +10.5% | +22.4% | 45% | 8.8배 | 2.0배 |
| 6 | 에브리봇 ↗ | 344억 | -32억 | +15.5% | -9.3% | -37.1% | -20.3% | 76% | — | 2.6배 |
| 7 | 자이글 ↗ | 82억 | -37억 | -31.8% | -44.4% | -65.3% | -28.0% | 159% | — | 3.7배 |
| 8 | 위닉스 ↗ | — | -607억 | — | — | — | -12.5% | 234% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 315억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료80.4%253억
- 인건비10.8%34억
- 감가상각2.8%9억
- 기타6.0%19억
비용의 80%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,679억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- OEM/ODM47.5%798억
- 난방기기25.3%425억
- 기타18.5%310억
- 주방기기8.7%146억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| OEM/ODM | 798억 | 47.5% | +20.7% | +5.6%p | 정수기,의류청정기 |
| 난방기기 | 425억 | 25.3% | +5.9% | -0.1%p | 석유스토브,히터 |
| 기타 | 310억 | 18.5% | -1.4% | -1.5%p | 창문형에어컨및기타생활ㆍ상업기기등 |
| 주방기기 | 146억 | 8.7% | -27.2% | -4.0%p | 가스쿡탑,후드 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.83배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
8.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.79%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 71.1% · 유통 28.9%내부지분 71.1%유통 28.9%
- 유일한 본인31.34%
- ㈜에이치엔씨 관계회사1.76%
- 유병진 부0.13%
- 구자염 모3.03%
- 유정한 제30.14%
- 유일준 사촌0.29%
- 박찬경 처1.71%
- 유주영 자0.96%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 100원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
272명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
인덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명유일한 31.3%유정한 30.1%유병진 6.6%이탈구자염 4.8%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
61.5%
2025 · 2명
2014 대비
-0.8%p
62.3% → 61.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유일한 | 27.3 | 27.3 | 31.6 | 33.5 | 33.5 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.3 | +4.0%p |
| 유정한 | 28.4 | 28.4 | 30.1 | 32.0 | 32.0 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | 30.1 | +1.7%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | +0.0%p |
| 유병진이탈 | 6.6 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 구자염이탈 | · | 4.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,679억 | 33억 | 2.0% | 4.3% | 29.4% | 원문 |