연간 수출
0억
레드캡투어038390
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,672억
PER
7.06
PBR
0.83
여행·렌터카 회사예요.
매출의 대부분이 렌터카 사업에서 나오고 나머지는 출장·일반 여행 서비스에서 나오는 B2B 중심 회사로, 기업 고객을 대상으로 한 장기렌터카와 비즈니스 여행 서비스에 강점이 있는 코스닥 상장사예요. 렌터카 비중이 80%를 넘는데, 법인 장기렌터카는 계약 기간이 길어 수익이 꾸준한 대신 차를 먼저 사서 빌려주는 구조라 빚을 지고 차량을 굴리는 자본집약적 사업이고, 금리와 중고차 시세가 수익성을 좌우해요. 여행 부문은 법인 출장과 MICE(회의·포상관광·컨벤션·전시) 같은 기업·기관 수요가 중심이어서 일반 소비자를 상대하는 여행사와는 성격이 달라요. 범LG가 일가인 구본호 씨가 최대주주로 있는 회사예요.
인사이트
2026-09-16 기준레드캡투어은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 16.0% — 연간(12.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 252.9%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 7.0배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 252.9% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.2%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 3.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원여행·복합리조트(롯데관광개발·하나투어)는 코로나에 이익률 -70%까지 추락했다가 가장 극적으로 돌아온 그룹이에요(2025년 13%). 하나투어는 패키지 여행 회복, 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노가 실적 엔진이라 같은 그룹 안에서 사업이 사실상 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(여행 수요)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,340억 | 2,604억 | 2,549억 | 2,588억 | 2,295억 | 2,289억 | 2,621억 | 3,382억 | 3,589억 | 3,656억 | 982억 | 1,308억 |
| 영업이익 ● | 206억 | 196억 | 255억 | 350억 | 201억 | 205억 | 363억 | 388억 | 436억 | 468억 | 157억 | 161억 |
| 당기순이익 | 114억 | 86억 | 141억 | 222억 | 111억 | 121억 | 212억 | 166억 | 202억 | 237억 | 109억 | 75억 |
| 영업이익률 | 8.8% | 7.5% | 10.0% | 13.5% | 8.8% | 9.0% | 13.8% | 11.5% | 12.1% | 12.8% | 16.0% | 10.9% |
| ROE | 8.4% | 6.2% | 9.5% | 13.5% | 6.6% | 6.8% | 11.0% | 8.1% | 9.4% | 11.8% | — | — |
| 부채비율 | 208.4% | 221.0% | 161.6% | 154.2% | 169.1% | 175.0% | 222.7% | 263.7% | 223.3% | 252.9% | 256.5% | 323.7% |
| 자산총계 | 4,188억 | 4,485억 | 3,893억 | 4,167억 | 4,537억 | 4,897억 | 6,219억 | 7,428억 | 6,972억 | 7,103억 | 7,270억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 1,358억 | 1,397억 | 1,488억 | 1,639억 | 1,686억 | 1,781억 | 1,927억 | 2,042억 | 2,157억 | 2,013억 | 2,039억 | 2,033억 |
| 부채총계 | 2,830억 | 3,088억 | 2,405억 | 2,527억 | 2,851억 | 3,116억 | 4,291억 | 5,385억 | 4,816억 | 5,090억 | 5,231억 | 8,141억 |
| EPS | 1,384원 | 1,051원 | 1,711원 | 2,699원 | 1,369원 | 1,485원 | 2,589원 | 1,002원 | 1,211원 | 1,416원 | — | — |
| PER | 6.6배 | 7.4배 | 4.4배 | 2.9배 | 7.0배 | 7.0배 | 3.7배 | 7.8배 | 7.1배 | 8.1배 | — | — |
| PBR | 1.12배 | 0.93배 | 0.85배 | 0.80배 | 0.95배 | 0.98배 | 0.83배 | 0.64배 | 0.67배 | 0.95배 | — | — |
| 배당수익률 | 6.6% | 7.7% | 10.6% | 10.2% | 6.3% | 7.7% | 9.4% | 11.5% | 25.0% | 7.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 468억원(2025) · 최저 196억원(2017). 최신 2025년은 468억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 982억·영업이익 157억(영업이익률 16.0%), 영업이익 직전분기 -12.3%.
업종 전체 종합
여행사업 5사 합계 · 억원같은 업종(여행사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 4,300억 | 3,930억 | 6,305억 | 1.3조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,143억 |
| 영업이익 | 650억 | 1,123억 | 735억 | 259억 | -1,931억 | -2,761억 | -2,208억 | 304억 | 1,318억 | 2,574억 | 687억 |
| 당기순이익 | 363억 | 498억 | -760억 | 3억 | -1,357억 | -1,701억 | -2,155억 | -1,075억 | 88억 | 1,110억 | 354억 |
| 영업이익률 | 5.8% | 7.1% | 4.5% | 1.7% | -44.9% | -70.3% | -35.0% | 2.3% | 7.2% | 13.3% | 13.4% |
| ROE | 5.9% | 6.6% | -8.7% | 0.0% | -20.9% | -39.2% | -33.4% | -18.9% | 1.1% | 12.8% | — |
| 부채비율 | 145.9% | 155.1% | 135.3% | 184.2% | 314.0% | 492.2% | 402.2% | 525.0% | 377.7% | 347.7% | 355.8% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 6,147억 | 7,562억 | 8,691억 | 8,889억 | 6,501억 | 4,338억 | 6,458억 | 5,689억 | 8,170억 | 8,694억 | 8,563억 |
| 부채총계 | 8,969억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
여행은 완전 정상화 국면이에요 — 그룹 이익률이 2025년 13%로 코로나 이전을 넘어섰어요. 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노(중국 VIP)가, 하나투어는 패키지 점유율 확대가 각자의 엔진이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 13.3% → 2025년 13.3% → 26 1Q 13.4%로 반등.
동종업계 비교
여행사업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/5영업이익 3위/5영업이익률 2위/5ROE 3위/5부채비율↓ 3위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데관광개발 ↗ | 6,534억 | 1,433억 | +38.6% | +21.9% | +4.2% | +7.5% | 489% | 33.0배 | 2.5배 |
| 2 | 하나투어 ↗ | 5,869억 | 576억 | -4.8% | +9.8% | +8.2% | +28.8% | 293% | 15.6배 | 3.3배 |
| 3 | 레드캡투어 ★ | 3,656억 | 468억 | +1.9% | +12.8% | +6.5% | +11.8% | 253% | 7.0배 | 0.8배 |
| 4 | 모두투어 ↗ | 2,104억 | 74억 | -16.0% | +3.5% | +6.9% | +15.7% | 150% | 11.5배 | 1.9배 |
| 5 | 노랑풍선 ↗ | 1,197억 | 22억 | -9.3% | +1.9% | -2.4% | -7.1% | 211% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 810위 · 검산완료전년비
-91.7%
렌터카사업부문 89.2%여행사업부문 10.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
244억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.61배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.53배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.81%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.51%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원19건
- 현금·현물배당18
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 76.5% · 유통 23.5%내부지분 76.5%유통 23.5%
- KOO BENNETT(구본호) 최대주주39.44%
- 조원희 2대 주주36.35%
- 인유성 대표이사0.33%
- 이충희 사내이사0.03%
- 김성일 기타비상무이사0.15%
- 윤흥열 감사0.12%
- 김경열 임원(미등기)0.05%
- 유제웅 임원(미등기)0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
800원
전년 2,150원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
344명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명KOOBENNETT 39.4%(주)범한판토스 38.9%이탈조원희 36.4%
5% 이상 합계
75.8%
2025 · 2명
2014 대비
-1.5%p
77.3% → 75.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOOBENNETT | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 39.4 | 39.4 | +1.1%p |
| 조원희 | · | 36.0 | 36.0 | 36.0 | 36.0 | 36.0 | 35.4 | 35.4 | 35.4 | 35.4 | 36.4 | 36.4 | +0.4%p |
| (주)범한판토스이탈 | 38.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,656억 | 468억 | 12.8% | 11.8% | 252.9% | 원문 |