잉여현금흐름양호
975억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
하나투어039130
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
4,748억
PER
14.86
PBR
3.13
패키지 여행 1위 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원여행·복합리조트(롯데관광개발·하나투어)는 코로나에 이익률 -70%까지 추락했다가 가장 극적으로 돌아온 그룹이에요(2025년 13%). 하나투어는 패키지 여행 회복, 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노가 실적 엔진이라 같은 그룹 안에서 사업이 사실상 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(여행 수요)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,955억 | 8,043억 | 8,283억 | 7,632억 | 1,096억 | 403억 | 1,150억 | 4,116억 | 6,166억 | 5,869억 | 1,748억 | 1,033억 |
| 영업이익 ● | 209억 | 411억 | 249억 | 59억 | -1,149억 | -1,273억 | -1,012억 | 340억 | 509억 | 576억 | 168억 | 165억 |
| 당기순이익 | 75억 | 129억 | 106억 | -120억 | — | — | — | 591억 | 991억 | 481억 | 253억 | 27억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 5.1% | 3.0% | 0.8% | -104.8% | -315.9% | -88.0% | 8.3% | 8.3% | 9.8% | 9.6% | 14.1% |
| ROE | 3.5% | 5.3% | 4.4% | -5.5% | — | — | — | 37.1% | 54.9% | 28.8% | — | — |
| 부채비율 | 145.3% | 155.6% | 198.5% | 362.4% | 461.2% | 645.0% | 356.8% | 304.6% | 270.5% | 293.5% | 322.4% | 324.4% |
| 자산총계 | 5,202억 | 6,282억 | 7,161억 | 1.0조 | 7,033억 | 4,306억 | 4,554억 | 6,446억 | 6,688억 | 6,575억 | 6,700억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 2,121억 | 2,457억 | 2,399억 | 2,179억 | 1,253억 | 578억 | 997억 | 1,593억 | 1,805억 | 1,671억 | 1,586억 | 2,257억 |
| 부채총계 | 3,082억 | 3,824억 | 4,762억 | 7,897억 | 5,779억 | 3,728억 | 3,557억 | 4,853억 | 4,883억 | 4,904억 | 5,114억 | 9,655억 |
| EPS | 727원 | 1,191원 | 791원 | -725원 | -13,210원 | -3,285원 | -4,618원 | 3,036원 | 5,259원 | 2,062원 | — | — |
| PER | 88.8배 | 84.5배 | 85.0배 | — | — | — | — | 17.2배 | 10.3배 | 23.6배 | — | — |
| PBR | 4.72배 | 6.34배 | 4.34배 | 3.55배 | 6.76배 | 19.54배 | 9.40배 | 5.07배 | 4.66배 | 4.52배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 9.6% | 4.2% | 2.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 576억원(2025) · 최저 -1,273억원(2021). 최신 2025년은 576억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,748억·영업이익 168억(영업이익률 9.6%), 영업이익 직전분기 -38.5%.
업종 전체 종합
여행사업 5사 합계 · 억원같은 업종(여행사업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,799억 | 1.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 4,300억 | 3,930억 | 6,305억 | 1.3조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,143억 |
| 영업이익 | 650억 | 1,123억 | 735억 | 259억 | -1,931억 | -2,761억 | -2,208억 | 304억 | 1,318억 | 2,574억 | 687억 |
| 당기순이익 | 363억 | 498억 | -760억 | 3억 | -1,357억 | -1,701억 | -2,155억 | -1,075억 | 88억 | 1,110억 | 333억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 7.1% | 4.5% | 1.7% | -44.9% | -70.3% | -35.0% | 2.3% | 7.2% | 13.3% | 13.4% |
| ROE | 5.9% | 6.6% | -8.7% | 0.0% | -20.9% | -39.2% | -33.4% | -18.9% | 1.1% | 12.8% | — |
| 부채비율 | 145.9% | 155.1% | 135.3% | 184.2% | 314.0% | 492.2% | 402.2% | 525.0% | 377.7% | 347.7% | 400.4% |
| 자산총계 | 1.5조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.2조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.1조 |
| 자본총계 | 6,147억 | 7,562억 | 8,691억 | 8,889억 | 6,501억 | 4,338억 | 6,458억 | 5,689억 | 8,170억 | 8,694억 | 6,100억 |
| 부채총계 | 8,969억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
여행은 완전 정상화 국면이에요 — 그룹 이익률이 2025년 13%로 코로나 이전을 넘어섰어요. 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노(중국 VIP)가, 하나투어는 패키지 점유율 확대가 각자의 엔진이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 13.3% → 2025년 13.3% → 26 1Q 13.4%로 반등.
동종업계 비교
여행사업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/5영업이익 2위/5영업이익률 3위/5ROE 1위/5부채비율↓ 4위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데관광개발 ↗ | 6,534억 | 1,433억 | +38.6% | +21.9% | +4.2% | +7.5% | 489% | 32.6배 | 2.5배 |
| 2 | 하나투어 ★ | 5,869억 | 576억 | -4.8% | +9.8% | +8.2% | +28.8% | 293% | 14.9배 | 3.1배 |
| 3 | 레드캡투어 ↗ | 3,656억 | 468억 | +1.9% | +12.8% | +6.5% | +11.8% | 253% | 6.9배 | 0.8배 |
| 4 | 모두투어 ↗ | 2,104억 | 74억 | -16.0% | +3.5% | +6.9% | +15.7% | 150% | 10.1배 | 1.7배 |
| 5 | 노랑풍선 ↗ | 1,197억 | 22억 | -9.3% | +1.9% | -2.4% | -7.1% | 211% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 6,213억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 여행알선서비스91.4%5,676억
- 숙박시설운영수탁업5.2%324억
- 여객자동차운수업3.2%199억
- 시스템개발및유지보수0.1%7억
- 소프트웨어기술개발0.1%7억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 여행알선서비스 | 5,676억 | — | — | 91.4% | -6.2% | -1.6%p | — |
| 숙박시설운영수탁업 | 324억 | — | — | 5.2% | +22.2% | +1.1%p | — |
| 여객자동차운수업 | 199억 | — | — | 3.2% | +8.4% | +0.4%p | — |
| 시스템개발및유지보수 | 7억 | — | — | 0.1% | +44.4% | +0.0%p | — |
| 소프트웨어기술개발 | 7억 | — | — | 0.1% | -6.8% | -0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
18.58배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.76배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
17.23%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.92%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 현금·현물배당11
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석2건
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.8% · 유통 71.2%내부지분 28.8%유통 71.2%
- 하모니아1호 유한회사 최대주주17.28%
- 박상환 특수관계인6.76%
- 권희석 특수관계인4.64%
- 류창호 특수관계인0.06%
- 이재명 특수관계인0.01%
- 송미선 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,200원
전년 2,300원
등기이사 보수
1인 3억
5명 · 총 15억
직원
1,337명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 445,000주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 549,253주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명하모니아1호유한회사 17.3%국민연금공단 7.1%박상환 6.8%키움프라이빗에쿼티 5.8%이탈권희석 5.4%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
31.1%
2025 · 3명
2014 대비
+16.6%p
14.5% → 31.1%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 하모니아1호유한회사 | · | · | · | · | · | · | 16.7 | 16.7 | 16.7 | 16.7 | 16.7 | 17.3 | +0.6%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | 12.0 | 11.5 | 7.5 | · | 7.5 | 5.9 | 5.4 | 8.3 | 7.1 | -4.9%p |
| 박상환 | 8.3 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.8 | -1.5%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.5 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.4%p |
| 권희석이탈 | 6.2 | 5.9 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | -0.9%p |
| 키움프라이빗에쿼티이탈 | · | · | · | · | · | 5.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,869억 | 576억 | 9.8% | 28.8% | 293.4% | 원문 |