잉여현금흐름양호
117억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
다산네트웍스039560
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
946억
PER
—
PBR
0.33
유선 네트워크 장비(스위치·라우터) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,228억 | 3,071억 | 3,568억 | 4,466억 | 4,050억 | 738억 | 807억 | 923억 | 3,376억 | 5,418억 | 1,204억 | 240억 |
| 영업이익 ● | -133억 | 0억 | 122억 | -2억 | -58억 | 5억 | -6억 | -13억 | -81억 | 385억 | 89억 | 28억 |
| 당기순이익 | -412억 | -25억 | -248억 | -95억 | -298억 | -339억 | 1,488억 | -929억 | -222억 | 42억 | 84억 | 63억 |
| 영업이익률 | -6.0% | 0.0% | 3.4% | -0.0% | -1.4% | 0.7% | -0.7% | -1.4% | -2.4% | 7.1% | 7.4% | 10.0% |
| ROE | -27.9% | -1.5% | -14.8% | -4.1% | -12.9% | -11.7% | 38.9% | -30.8% | -6.9% | 1.2% | — | — |
| 부채비율 | 151.4% | 111.4% | 118.5% | 95.2% | 95.9% | 80.2% | 22.6% | 28.9% | 92.0% | 79.1% | 85.7% | 25.9% |
| 자산총계 | 3,713억 | 3,456억 | 3,660억 | 4,535억 | 4,528억 | 5,203억 | 4,692억 | 3,886억 | 6,214억 | 6,157억 | 6,681억 | 2,140억 |
| 자본총계 | 1,477억 | 1,635억 | 1,675억 | 2,323억 | 2,312억 | 2,887억 | 3,828억 | 3,014억 | 3,237억 | 3,437억 | 3,598억 | 1,842억 |
| 부채총계 | 2,236억 | 1,821억 | 1,985억 | 2,212억 | 2,217억 | 2,316억 | 864억 | 872억 | 2,977억 | 2,720억 | 3,083억 | 297억 |
| EPS | — | -80원 | -941원 | 51원 | — | — | — | -2,456원 | -648원 | -185원 | — | — |
| PER | — | — | — | 160.0배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 1.91배 | 1.78배 | 1.76배 | 1.51배 | 2.48배 | 1.07배 | 0.45배 | 0.54배 | 0.45배 | 0.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 385억원(2025) · 최저 -133억원(2016). 최신 2025년은 385억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,204억·영업이익 89억(영업이익률 7.4%), 영업이익 직전분기 +48.3%.
업종 전체 종합
유선 통신장비 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(유선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7,710억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.2조 | 8,643억 | 9,458억 | 9,748억 | 1.1조 | 1.4조 | 2,895억 |
| 영업이익 | 314억 | 653억 | 738억 | 1,449억 | 429억 | 650억 | 385억 | 205억 | 72억 | 683억 | 36억 |
| 당기순이익 | 33억 | 498억 | 308억 | 1,248억 | -8억 | 494억 | 1,739억 | -592억 | 1,108억 | -94억 | 336억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 6.5% | 6.6% | 10.0% | 3.6% | 7.5% | 4.1% | 2.1% | 0.6% | 5.0% | 1.2% |
| ROE | 0.5% | 6.1% | 3.5% | 11.0% | -0.1% | 3.7% | 11.7% | -4.0% | 6.6% | -0.5% | — |
| 부채비율 | 63.9% | 52.8% | 55.0% | 48.5% | 45.6% | 43.7% | 30.5% | 26.4% | 42.7% | 35.1% | 35.7% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.3조 |
| 자본총계 | 6,682억 | 8,182억 | 8,807억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 |
| 부채총계 | 4,272억 | 4,317억 | 4,843억 | 5,503억 | 5,336억 | 5,783억 | 4,524억 | 3,894억 | 7,160억 | 6,252억 | 6,000억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 10.0% → 2025년 5.0%.
동종업계 비교
유선 통신장비 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/13영업이익 1위/13영업이익률 5위/13ROE 9위/13부채비율↓ 11위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다산네트웍스 ★ | 5,418억 | 385억 | +60.5% | +7.1% | +0.8% | +1.2% | 79% | — | 0.3배 |
| 2 | 현대에이치티 ↗ | 1,533억 | 70억 | -9.2% | +4.6% | +6.9% | +9.9% | 33% | 4.5배 | 0.4배 |
| 3 | 슈프리마 ↗ | 1,373억 | 327억 | +26.9% | +23.8% | +23.6% | +11.9% | 11% | 11.0배 | 1.3배 |
| 4 | 유비쿼스 ↗ | 1,164억 | 231억 | +12.2% | +19.8% | +20.7% | +12.3% | 14% | 5.9배 | 0.7배 |
| 5 | 코콤 ↗ | 958억 | 30억 | -8.8% | +3.1% | +6.0% | +4.4% | 15% | 7.4배 | 0.3배 |
| 6 | 우리넷 ↗ | 755억 | 19억 | -42.6% | +2.6% | +4.9% | +3.7% | 35% | 18.0배 | 0.7배 |
| 7 | 파이오링크 ↗ | 656억 | 54억 | +12.6% | +8.2% | +11.5% | +8.9% | 18% | 6.9배 | 0.6배 |
| 8 | 코위버 ↗ | 626억 | 3억 | +33.7% | +0.5% | +5.5% | +2.2% | 16% | 13.3배 | 0.3배 |
| 9 | 오이솔루션 ↗ | 574억 | -160억 | +79.2% | -27.9% | -47.1% | -42.1% | 86% | — | 2.7배 |
| 10 | 옵티시스 ↗ | 257억 | 45억 | +8.3% | +17.5% | +17.2% | +7.5% | 10% | 8.5배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 5,418억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 네트워크29.9%1,663억
- 특수열교환기25.7%1,427억
- 고무부품등자동차부품24.2%1,346억
- 의류7.2%399억
- 제과6.7%373억
- 물류3.7%208억
- 반도체제조용쿼츠부품2.6%143억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 네트워크 | 1,663억 | 29.9% | +1.4% | -15.4%p |
| 특수열교환기 | 1,427억 | 25.7% | — | — |
| 고무부품등자동차부품 | 1,346억 | 24.2% | +30.8% | -4.2%p |
| 의류 | 399억 | 7.2% | +62.8% | +0.4%p |
| 제과 | 373억 | 6.7% | -0.7% | -3.7%p |
| 물류 | 208억 | 3.7% | +9.6% | -1.5%p |
| 반도체제조용쿼츠부품 | 143억 | 2.6% | +2.2% | -1.3%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.54배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.5배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.58%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.96%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석4건
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.7% · 유통 72.3%내부지분 27.7%유통 72.3%
- (주)다산솔루에타 최대주주 법인26.91%
- (주)다산인베스트 계열회사0.83%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
20원
등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 10억
직원
182명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2024 · 5% 이상 4명(주)다산솔루에타 27.0%(주)다산인베스트 19.8%이탈(주)솔루에타 18.0%이탈신영자산운용(주) 5.8%이탈
5% 이상 합계
27.0%
2024 · 1명
2014 대비
-4.0%p
31.0% → 27.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)다산솔루에타 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 26.2 | 27.0 | +0.8%p |
| (주)다산인베스트이탈 | 22.2 | · | · | 27.2 | 23.7 | 21.6 | 19.8 | · | · | · | · | -2.5%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 8.8 | 12.2 | 11.0 | 10.0 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | -3.0%p |
| (주)솔루에타이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 11.0 | 18.0 | · | · | +7.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,418억 | 385억 | 7.1% | 1.2% | 79.1% | 원문 |