연간 수출
1,371억
디오039840
의료·정밀기기 · 2026-09-16
시가총액
1,358억
PER
—
PBR
0.71
디지털 임플란트(수술 가이드)에 강한 임플란트 회사예요.
3D CT와 구강스캐너로 잇몸뼈 상태를 미리 파악해 정확한 위치에 임플란트를 심도록 돕는 디오나비 시스템이 특징이고, 국내 임플란트 업계 중위권에 속하며 해외로도 수출하고 있어요. 국내 시장은 오스템임플란트가 절반 가까이를 쥐고 덴티움·메가젠이 뒤를 잇는 구도라, 디오는 값싸게 파는 경쟁 대신 디지털 수술 가이드라는 차별점으로 자리를 잡아 온 편이에요. 국내는 건강보험 적용으로 수요가 이미 자리 잡은 성숙 시장이어서 무게중심이 미국·중국·튀르키예 등 해외로 옮겨 가 있고, 특히 미국에서는 여러 치과를 묶어 운영하는 기업형 치과 체인을 뚫는 것이 관건이에요. 2024년 사모펀드가 최대주주가 되면서 주인이 바뀐 회사라는 점도 함께 알아 둘 만해요.
인사이트
2026-09-16 기준디오의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 9.8% — 연간(6.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 71.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '의료기기 제품 치과용임플란트외' 한 부문이 매출의 87%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.1%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '의료기기 제품 치과용임플란트외' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 880억 | 919억 | 910억 | 1,272억 | 1,201억 | 1,500억 | 1,313억 | 1,558억 | 1,196억 | 1,641억 | 449억 | 341억 |
| 영업이익 ● | 266억 | 220억 | 81억 | 348억 | 300억 | 348억 | -44억 | 209억 | -407억 | 101억 | 44억 | 81억 |
| 당기순이익 | 209억 | 97억 | 72억 | 256억 | 114억 | 281억 | -201억 | 26억 | -413억 | -14억 | 96억 | 90억 |
| 영업이익률 | 30.2% | 23.9% | 8.9% | 27.4% | 25.0% | 23.2% | -3.4% | 13.4% | -34.0% | 6.2% | 9.8% | -49.9% |
| ROE | 19.0% | 8.4% | 6.0% | 17.8% | 7.0% | 15.0% | -12.0% | 1.3% | -20.2% | -0.7% | — | — |
| 부채비율 | 36.4% | 54.0% | 88.9% | 90.1% | 98.5% | 85.7% | 97.5% | 89.1% | 68.2% | 71.4% | 73.3% | 34.9% |
| 자산총계 | 1,503억 | 1,768억 | 2,253억 | 2,732억 | 3,214억 | 3,482억 | 3,303억 | 3,676억 | 3,433억 | 3,285억 | 3,279억 | 1,579억 |
| 자본총계 | 1,102억 | 1,148억 | 1,193억 | 1,437억 | 1,619억 | 1,875억 | 1,673억 | 1,944억 | 2,041억 | 1,917억 | 1,893억 | 1,324억 |
| 부채총계 | 401억 | 620억 | 1,060억 | 1,295억 | 1,595억 | 1,606억 | 1,631억 | 1,732억 | 1,392억 | 1,368억 | 1,387억 | 256억 |
| EPS | 1,558원 | 595원 | 379원 | 1,483원 | 758원 | 1,931원 | -1,380원 | 227원 | -2,865원 | -100원 | — | — |
| PER | 25.4배 | 59.6배 | 75.9배 | 28.3배 | 41.8배 | 19.3배 | — | 98.7배 | — | — | — | — |
| PBR | 4.81배 | 4.14배 | 3.23배 | 3.92배 | 2.62배 | 2.67배 | 1.58배 | 1.55배 | 1.06배 | 1.18배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +15%, 영업이익 41억으로 2.7배가 됐어요. 디지털 임플란트 수출이 회복되고 있어요.
업종 전체 종합
기타 의료용 기기 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(기타 의료용 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,797억 | 6,960억 | 7,861억 | 9,401억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 4,507억 |
| 영업이익 | 1,022억 | 1,157억 | 842억 | 1,323억 | 1,146억 | 1,105억 | 1,333억 | 1,075억 | -67억 | 1,131억 | 403억 |
| 당기순이익 | 737억 | 472억 | 390억 | 644억 | 39억 | 678억 | 175억 | -236억 | -2,220억 | -481억 | 579억 |
| 영업이익률 | 17.6% | 16.6% | 10.7% | 14.1% | 10.1% | 8.3% | 9.0% | 6.9% | -0.4% | 6.7% | 8.9% |
| ROE | 10.8% | 5.7% | 3.8% | 5.9% | 0.3% | 4.0% | 0.9% | -1.2% | -10.4% | -2.0% | — |
| 부채비율 | 46.5% | 57.2% | 56.7% | 68.9% | 79.0% | 64.6% | 68.5% | 64.6% | 66.7% | 58.1% | 60.6% |
| 자산총계 | 9,998억 | 1.3조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 6,826억 | 8,345억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.4조 | 2.5조 |
| 부채총계 | 3,172억 | 4,774억 | 5,847억 | 7,513억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 15사 | 15사 | 15사 | 23사 | 23사 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 17.6% → 2025년 6.7% → 26 1Q 8.9%로 반등.
동종업계 비교
기타 의료용 기기 제조업 28개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/28영업이익 6위/28영업이익률 12위/28ROE 14위/25부채비율↓ 22위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 덴티움 ↗ | 3,465억 | 641억 | -15.0% | +18.5% | +4.7% | +2.9% | 66% | 19.7배 | 0.6배 |
| 2 | 뷰웍스 ↗ | 2,393억 | 214억 | +7.4% | +8.9% | +8.7% | +8.4% | 42% | 10.3배 | 0.9배 |
| 3 | 인바디 ↗ | 2,339억 | 368억 | +14.4% | +15.7% | +12.8% | +9.4% | 13% | 23.9배 | 2.4배 |
| 4 | 디오 ★ | 1,641억 | 101억 | +37.1% | +6.2% | -0.8% | -0.7% | 71% | — | 0.7배 |
| 5 | 휴비츠 ↗ | 1,180억 | 56억 | +0.1% | +4.7% | -4.2% | -4.4% | 101% | — | 0.7배 |
| 6 | 한컴라이프케어 ↗ | 921억 | -7억 | -12.1% | -0.8% | -8.3% | -6.0% | 59% | — | 0.4배 |
| 7 | 엠아이텍 ↗ | 672억 | 207억 | +24.9% | +30.8% | +30.3% | +16.1% | 13% | 7.8배 | 1.3배 |
| 8 | 씨어스 ↗ | 482억 | 163억 | +494.7% | +33.9% | +33.3% | +40.5% | 37% | 53.9배 | 22.1배 |
| 9 | 시지메드텍 ↗ | 472억 | 38억 | +36.4% | +8.1% | — | — | 22% | 18.9배 | 1.3배 |
| 10 | 오스테오닉 ↗ | 454억 | 89억 | +32.6% | +19.5% | +16.5% | +11.1% | 49% | 11.3배 | 1.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 777억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비39.3%306억
- 원재료17.3%134억
- 감가상각10.4%81억
- 외주·운반1.9%15억
- 기타31.1%242억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,641억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 의료기기 · 제품 · 치과용임플란트외87.3%1,433억
- 상품 · 의료기기12.7%208억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 의료기기 · 제품 · 치과용임플란트외 | 1,433억 | 87.3% | +32.9% | -2.7%p |
| 상품 · 의료기기 | 208억 | 12.7% | +75.2% | +2.7%p |
품목별 매출 추이 (6개년)
의료기기 제품 치과용임플란트외상품 상품 의료기기기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 882위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
123억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.68배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.64배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.12%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
25.9%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 자기주식취득4
- 주식소각3
지분 희석5건
- 전환사채권발행4
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.4% · 유통 74.6%내부지분 25.4%유통 74.6%
- 디오홀딩스(유) 본인23.31%
- (주)나이스홀딩스 계열회사2.00%
- 정용선 대표이사0.09%
- 김종원 계열회사 등기임원0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
475명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,680,148주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 606,668주(주식수 영구 감소) · 처분 1,143,408주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2012~2025 · 5% 이상 8명디오홀딩스(유) 21.3%DENTSPLYGERMANYINVESTMENTSGMBH 16.2%이탈DENTSPLYGERMANY&cr;INVESTMENTSGMBH 12.7%이탈KABOUTERINTERNATIONAL&cr;OPPORTUNITIESFUNDII,LLC 7.2%이탈㈜디오 6.9%김진철 6.8%
5% 이상 합계
34.9%
2025 · 3명
2012 대비
+9.1%p
25.8% → 34.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디오홀딩스(유) | · | · | · | · | · | · | 19.8 | 21.6 | 21.6 | 21.2 | 21.1 | 21.1 | 21.1 | 21.3 | +1.6%p |
| ㈜디오 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.1 | 7.2 | 8.5 | · | 6.9 | +0.8%p |
| 김진철 | 9.5 | 9.5 | 9.5 | 7.5 | 7.5 | 7.8 | 5.9 | 5.8 | 6.0 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | 6.4 | 6.8 | -2.8%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 4.6 | 4.4 | 4.0 | 6.7 | 5.9 | 6.0 | 4.4 | 5.8 | 5.1 | 5.1 | 3.3 | -1.3%p |
| DENTSPLYGERMANYINVESTMENTSGMBH이탈 | 16.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| DENTSPLYGERMANY&cr;INVESTMENTSGMBH이탈 | · | 16.2 | 16.2 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.5%p |
| NORGESBANK이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KABOUTERINTERNATIONAL&cr;OPPORTUNITIESFUNDII,LLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,641억 | 101억 | 6.2% | -0.7% | 71.4% | 원문 |