연간 수출
1,800억
SY동아041930
화학 · 2026-09-15
시가총액
758억
PER
2.64
PBR
0.39
자동차 타이어 튜브와 고무부품을 만드는 회사예요(구 동아화성).
1974년 설립돼 자동차·가전·산업용 특수고무부품을 만들어온 회사로 2001년 코스닥에 상장했어요. 지금 매출의 무게중심은 튜브가 아니라 내연기관차·전기차·수소차에 들어가는 가스켓과 호스 같은 자동차용 부품, 그리고 드럼세탁기 문틀 가스켓과 TV·세탁기용 플라스틱 부품인 가전용 부품 두 축이고 둘이 대략 절반씩을 나눠 갖고 있어요. 완성차와 가전 대기업의 생산 계획에 맞춰 납품하는 구조라 고객사 물량과 원재료인 합성고무 가격이 실적을 좌우해요. 2025년 삼영엠텍이 최대주주가 되며 그룹에 편입됐고, 이에 맞춰 사명을 동아화성에서 SY동아로 바꿨어요.
인사이트
2026-09-16 기준SY동아의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.2% — 연간(4.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 63.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 2.6배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 2.6배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원타이어는 자동차 생태계(완성차-부품-소재) 중 교체 수요가 절반을 넘는 특이한 부품이에요 — 차가 안 팔려도 타이어는 닳아서 팔리죠. 원재료(고무·유가)와 운임이 원가를, 고인치(큰 바퀴) 비중이 마진을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고인치·원가의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,401억 | 2,550억 | 2,534억 | 2,885억 | 2,618억 | 2,888억 | 3,496억 | 3,687억 | 3,832억 | 4,034억 | 987억 | 2.4조 |
| 영업이익 ● | 146억 | 130억 | 132억 | 107억 | 133억 | 161억 | 144억 | 216억 | 184억 | 172억 | 22억 | 2,361억 |
| 당기순이익 | 151억 | 91억 | 65억 | 102억 | 25억 | 131억 | 153억 | 144억 | 144억 | 273억 | 28억 | 1,793억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 5.1% | 5.2% | 3.7% | 5.1% | 5.6% | 4.1% | 5.9% | 4.8% | 4.3% | 2.2% | 9.5% |
| ROE | 16.3% | 9.3% | 6.5% | 9.2% | 2.3% | 9.6% | 10.8% | 9.4% | 8.6% | 14.5% | — | — |
| 부채비율 | 122.7% | 97.1% | 105.5% | 115.0% | 110.1% | 99.3% | 94.9% | 100.1% | 82.9% | 63.7% | 66.6% | 119.3% |
| 자산총계 | 2,069억 | 1,936억 | 2,068억 | 2,384억 | 2,298억 | 2,716억 | 2,767억 | 3,081억 | 3,046억 | 3,077억 | 3,172억 | 12.9조 |
| 자본총계 | 929억 | 982억 | 1,006억 | 1,109억 | 1,094억 | 1,363억 | 1,420억 | 1,540억 | 1,665억 | 1,880억 | 1,904억 | 6.5조 |
| 부채총계 | 1,140억 | 954억 | 1,061억 | 1,275억 | 1,204억 | 1,353억 | 1,348억 | 1,541억 | 1,381억 | 1,197억 | 1,268억 | 6.4조 |
| EPS | 993원 | 591원 | 425원 | 684원 | 170원 | 837원 | 1,017원 | 951원 | 977원 | 1,888원 | — | — |
| PER | 4.9배 | 8.0배 | 9.5배 | 7.0배 | 60.0배 | 14.5배 | 8.6배 | 8.7배 | 5.5배 | 3.6배 | — | — |
| PBR | 0.79배 | 0.73배 | 0.61배 | 0.66배 | 1.42배 | 1.35배 | 0.93배 | 0.81배 | 0.49배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.1% | 1.1% | 1.2% | 1.0% | 1.2% | 1.2% | 1.4% | 1.8% | 2.8% | 4.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 44억으로 꾸준해요.
업종 전체 종합
고무제품 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(고무제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 12.9조 | 13.1조 | 13.9조 | 14.8조 | 13.4조 | 15.4조 | 19.0조 | 20.2조 | 21.5조 | 34.3조 | 8.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 9,441억 | 9,850억 | 1.1조 | 7,724억 | 6,574억 | 6,716억 | 2.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 7,938억 |
| 당기순이익 | 1.2조 | 7,090억 | 5,518억 | 6,330억 | 2,937억 | 5,829억 | 6,164억 | 1.1조 | 1.8조 | 1.7조 | 6,323억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 7.2% | 7.1% | 7.3% | 5.8% | 4.3% | 3.5% | 10.9% | 12.9% | 8.3% | 9.2% |
| ROE | 12.0% | 6.8% | 4.5% | 4.9% | 2.3% | 4.1% | 4.2% | 7.1% | 9.8% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 96.4% | 85.4% | 82.6% | 78.3% | 81.9% | 84.4% | 87.7% | 80.3% | 79.6% | 99.8% | 99.3% |
| 자산총계 | 19.6조 | 19.2조 | 22.4조 | 23.0조 | 23.7조 | 26.0조 | 27.7조 | 28.7조 | 33.0조 | 44.2조 | 46.4조 |
| 자본총계 | 10.0조 | 10.4조 | 12.3조 | 12.9조 | 13.0조 | 14.1조 | 14.8조 | 15.9조 | 18.4조 | 22.1조 | 23.3조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.8조 | 10.1조 | 10.1조 | 10.7조 | 11.9조 | 12.9조 | 12.8조 | 14.6조 | 22.1조 | 23.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
타이어는 지금 원재료·운임 안정에 고인치 비중 확대가 겹쳐 수익성이 좋은 국면이에요. 미국 관세가 변수지만 교체 수요 기반이라 실적 방어력이 강한 편 — 한국타이어의 한온시스템 인수처럼 사업 확장 행보도 지켜볼 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 13.1% → 2025년 8.3% → 26 1Q 9.2%로 반등.
동종업계 비교
고무제품 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/8영업이익 7위/8영업이익률 6위/8ROE 2위/7부채비율↓ 3위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국타이어앤테크놀로지 ↗ | 21.2조 | 1.8조 | +125.3% | +8.7% | +4.6% | +6.8% | 88% | 6.5배 | 0.6배 |
| 2 | 금호타이어 ↗ | 4.7조 | 5,759억 | +3.7% | +12.2% | +8.0% | +16.8% | 147% | 5.8배 | 1.0배 |
| 3 | 넥센 ↗ | 3.6조 | 2,042억 | +11.6% | +5.7% | +5.0% | +6.8% | 113% | 3.2배 | 0.2배 |
| 4 | 넥센타이어 ↗ | 3.2조 | 1,703억 | +12.0% | +5.3% | +4.7% | +7.4% | 129% | 3.8배 | 0.3배 |
| 5 | DRB동일 ↗ | 8,027억 | 249억 | +6.7% | +3.1% | +1.1% | +1.7% | 84% | 17.2배 | 0.2배 |
| 6 | SY동아 ★ | 4,034억 | 172억 | +5.3% | +4.3% | +6.8% | +14.5% | 64% | 2.6배 | 0.4배 |
| 7 | 동일고무벨트 ↗ | 3,646억 | 186억 | +8.2% | +5.1% | — | — | 49% | 7.2배 | 0.3배 |
| 8 | 파커스 ↗ | 535억 | -127억 | -16.0% | -23.8% | +9.2% | +9.7% | 61% | 3.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,938억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료70.0%1,356억
- 인건비9.7%188억
- 외주·운반4.7%92억
- 감가상각3.2%61억
- 기타12.4%241억
비용의 70%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4,034억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 가전부문50.6%
- 자동차부문49.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 가전부문 | 2,042억 | 50.6% | +1.8% | -1.7%p | 세탁기용GASKET류세탁기용일반고무류가전용플라스틱류 |
| 자동차부문 | 1,992억 | 49.4% | +9.1% | +1.7%p | 자동차용GASKET류자동차용HOSE류자동차용일반고무류 |
부문별 매출 추이 (11개년)
가전부문 제품상품 세탁기용GASKET류세탁기용일반고무류가전용플라스틱류자동차부문 제품상품 자동차용GASKET류자동차용HOSE류자동차용일반고무류
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1278위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
144억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.59배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.53배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.52%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.34%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.5% · 유통 56.5%내부지분 43.5%유통 56.5%
- 삼영파트너스 주식회사 지배기업42.18%
- 삼영엠텍 주식회사 최상위 지배기업1.32%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
300원
전년 150원
등기이사 보수
1인 12억
3명 · 총 59억
직원
295명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명삼영파트너스주식회사 42.2%임경식 40.6%이탈유한회사케이머스원 10.0%이탈케이머스원 9.5%이탈동아화성주식회사 7.7%베어링자산운용 5.0%이탈
5% 이상 합계
49.9%
2025 · 2명
2014 대비
+2.0%p
47.9% → 49.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼영파트너스주식회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 42.2 | 0.0%p |
| 동아화성주식회사 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.7 | 0.0%p |
| 임경식이탈 | 41.5 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | · | -0.8%p |
| 케이머스원이탈 | 6.4 | 9.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +3.1%p |
| 베어링자산운용이탈 | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 유한회사케이머스원이탈 | · | · | 10.0 | 10.0 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,034억 | 172억 | 4.3% | 14.5% | 63.7% | 원문 |