잉여현금흐름주의
-31억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
파루043200
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
216억
PER
—
PBR
0.90
태양광 추적 설비 등을 만드는 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,057억 | 289억 | 364억 | 531억 | 414억 | 489억 | 405억 | 422억 | 401억 | 288억 | 69억 | 8,039억 |
| 영업이익 ● | 50억 | -231억 | -256억 | 2억 | -138억 | -35억 | -23억 | -19억 | 2억 | -27억 | 2억 | 1,346억 |
| 당기순이익 | 33억 | -279억 | -260억 | 2억 | -241억 | -39억 | -46억 | -10억 | -10억 | -41억 | 1억 | 1,088억 |
| 영업이익률 | 4.7% | -79.9% | -70.3% | 0.4% | -33.3% | -7.2% | -5.7% | -4.5% | 0.5% | -9.4% | 2.9% | -1.2% |
| ROE | 4.0% | -46.3% | -77.4% | 0.4% | -84.9% | -14.1% | -19.5% | -3.5% | -3.6% | -17.2% | — | — |
| 부채비율 | 34.1% | 13.8% | 44.3% | 48.5% | 114.8% | 149.3% | 128.8% | 133.6% | 112.2% | 134.7% | 136.3% | 171.9% |
| 자산총계 | 1,100억 | 686억 | 485억 | 677억 | 610억 | 687억 | 539억 | 675억 | 592억 | 561억 | 567억 | 4.5조 |
| 자본총계 | 820억 | 603억 | 336억 | 456억 | 284억 | 276억 | 236억 | 289억 | 279억 | 239억 | 240억 | 1.6조 |
| 부채총계 | 280억 | 83억 | 149억 | 221억 | 326억 | 412억 | 304억 | 386억 | 313억 | 322억 | 327억 | 3.0조 |
| EPS | 169원 | -890원 | -856원 | 13원 | -625원 | -99원 | -111원 | -24원 | -19원 | -98원 | — | — |
| PER | 23.8배 | — | — | 163.8배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 2.05배 | 2.71배 | 3.42배 | 1.95배 | 4.05배 | 1.52배 | 1.46배 | 0.98배 | 0.81배 | 1.36배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 50억원(2016) · 최저 -256억원(2018). 최신 2025년은 -27억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 69억·영업이익 2억(영업이익률 2.9%).
업종 전체 종합
전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,374억 | 1.9조 | 4.6조 | 6.0조 | 5.2조 | 5.4조 | 6.1조 | 7.5조 | 8.8조 | 10.6조 | 2.5조 |
| 영업이익 | 206억 | 500억 | -748억 | -305억 | 1,008억 | 1,386억 | 2,579억 | 5,649억 | 1.0조 | 1.7조 | 3,998억 |
| 당기순이익 | 265억 | -69억 | -2,083억 | -2,513억 | -866억 | 484억 | 1,609억 | 3,772억 | 7,407억 | 1.2조 | 3,262억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 2.7% | -1.6% | -0.5% | 1.9% | 2.6% | 4.2% | 7.5% | 11.9% | 16.3% | 15.8% |
| ROE | 10.5% | -0.5% | -10.3% | -12.4% | -4.3% | 2.3% | 6.9% | 14.1% | 18.5% | 24.4% | — |
| 부채비율 | 59.1% | 96.3% | 210.6% | 239.1% | 227.8% | 233.7% | 239.3% | 217.4% | 171.1% | 160.3% | 179.2% |
| 자산총계 | 4,006억 | 2.6조 | 6.3조 | 6.9조 | 6.7조 | 7.0조 | 7.9조 | 8.5조 | 10.9조 | 13.0조 | 14.3조 |
| 자본총계 | 2,519억 | 1.3조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.7조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.1조 |
| 부채총계 | 1,488억 | 1.3조 | 4.2조 | 4.8조 | 4.6조 | 4.9조 | 5.6조 | 5.8조 | 6.9조 | 8.0조 | 9.1조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 16.3% → 2025년 16.3%.
동종업계 비교
전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/8영업이익 5위/7영업이익률 6위/7ROE 6위/8부채비율↓ 3위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 효성중공업 ↗ | 6.0조 | — | +21.9% | — | +8.4% | +20.2% | 190% | 43.3배 | 9.6배 |
| 2 | HD현대일렉트릭 ↗ | 4.1조 | 9,953억 | +22.8% | +24.4% | +17.9% | +36.0% | 135% | 33.6배 | 12.1배 |
| 3 | 유라테크 ↗ | 1,855억 | 7억 | -1.2% | +0.4% | +4.5% | +5.9% | 20% | 5.8배 | 0.4배 |
| 4 | 한중엔시에스 ↗ | 1,753억 | 40억 | -1.1% | +2.3% | +2.8% | +4.9% | 153% | 63.1배 | 2.8배 |
| 5 | 우리기술 ↗ | 871억 | -55억 | +22.3% | -6.3% | -4.7% | -3.3% | 172% | 1806.0배 | 12.0배 |
| 6 | 서울전자통신 ↗ | 337억 | -16억 | -5.8% | -4.8% | -15.8% | -61.0% | 351% | — | 2.7배 |
| 7 | 파루 ★ | 288억 | -27억 | -28.2% | -9.5% | -14.4% | -17.3% | 135% | — | 0.9배 |
| 8 | 에스프리즘 ↗ | 158억 | -150억 | -53.1% | -95.1% | -138.1% | -47.6% | 99% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 81억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료60.4%49억
- 외주·운반18.3%15억
- 인건비8.9%7억
- 감가상각6.0%5억
- 기타6.5%5억
비용의 60%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 288억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품매출57.4%165억
- 상품매출41.3%119억
- 기타매출1.3%4억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 165억 | — | — | 57.4% | -58.5% | -41.9%p | — |
| 상품매출 | 119억 | — | — | 41.3% | — | — | — |
| 기타매출 | 4억 | — | — | 1.3% | +43.8% | +0.7%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-9.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.54%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 유상증자3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.1% · 유통 74.9%내부지분 25.1%유통 74.9%
- 강문식 대표이사1.67%
- 이연순 특수관계인0.40%
- (주)지본 본인23.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 6억
직원
31명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명(주)지본 23.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
23.0%
2025 · 1명
2016 대비
+17.6%p
5.4% → 23.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)지본 | · | · | 5.4 | 5.0 | 14.4 | 16.6 | 22.6 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | 23.0 | +17.6%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 288억 | -27억 | -9.5% | -17.3% | 134.6% | 원문 |